A koncepció és jellemzői a pénzügyi lízing (bérlet)
A koncepció a pénzügyi kiadó
A pénzügyi lízing alapján (lízing) szerződés a bérbeadó vállalja tulajdonszerzését által meghatározott bérlő egy adott gyártó, és azok a bérlő tulajdonát fizetési ideiglenes birtoklása és használata a vállalkozói célra. A lízingbeadó ebben az esetben nem terheli felelősség a választás a lízingelt eszköz és az eladó. A pénzügyi lízing szerződés előírhatja, hogy a választás az eladó és a tulajdon kell lízingbeadó.
Ugyanakkor el kell ismerni, hogy minden meghatározása egy pénzügyi lízing esetében korlátozott, és nem vette figyelembe az összes formáját és megnyilvánulását e hitel- és befektetési eszközöket. Definíciója szerint az Európai Szövetsége Országos Egyesületeinek berendezések lízingelése (Leaseurope): „Rent - közötti szerződés az ingatlan tulajdonosa (bérbeadó) és a bérlő, amely szerint első átadja a jogot, hogy az eszköz a bérlő egy meghatározott ideig cserébe rendszeres kifizetések” (is széles körben ismert meghatározása lízing által létrehozott UNIDROIT egyezmény látni. 18. o.).
A lízingbeadó tulajdonában marad a berendezés, míg a bérlő megszerzi a jogot, hogy a berendezés, a kifizető lízingdíjak. Bizonyos idő eltelte után a bérlő tulajdonosa is egy megállapodást a bérbeadó.
A nemzetközi gyakorlatban, lízing egy alfaja a bérlet, amelyre jellemző, hogy: a) a bérlő nem szerez tulajdonjogot a lízingelt tárgy; b) a kockázatok és előnyök a használata az objektum lízing a bérlő; c) részletfizetés (általában) teljes költségét fedezi a lízing tárgy és a kívánt hozam a lízingbeadó 1.
1. Általában a résztvevők a tranzakció jelentős mozgásterük van a szerződéses feltételeket, amelyek szabályozzák a kapcsolatokat. Az ügyletet szabályozó Polgári Törvénykönyv és más jogszabályok, valamint megvalósítható akár egy kiegészítő megállapodást, vagy közvetlenül a készítmény a bérleti szerződés.
Leggyakrabban, amikor egy pénzügyi lízing a lízingbeadó lízing a lízingbevevő által kiválasztott objektum bérleti a bérlő által a kijelölt szállítótól. Jellemzően a bérleti szerződés, a kár az objektum bérlet kockázatokat miatt bérlő megállapodott felek bérleti tranzakció biztosító 2.
2 Amikor lízing autók ezenkívül biztosítani a polgári jogi felelősség a bérlő a működését a tárgy a bérlet.
A főbb jellemzői a pénzügyi lízing
Pénzügyi kiadó (lízing) - jellemzi a hosszú távú szerződések és az értékcsökkenés minden vagy a legtöbb a költségek a lízingelt ingatlan. Tény, hogy a pénzügyi lízing olyan formája hosszú távú finanszírozása a beruházás. Amikor lejárt a bérleti szerződés a bérlő visszatérhet a lízingelt eszköz, megújítja a megállapodás vagy megkötni az új, valamint, hogy megvásárolja a lízingelt eszköz.
Mint minden más pénzügyi tranzakciót, lízing jár bizonyos fokú kockázatot mindegyik fél lízing kapcsolatok. Azonban az orosz lízing lehetővé teszi a kiskereskedők, hogy növeljék eladásaikat biztosít bérlői vásárolni mechanizmus nélkülözhetetlen eszközeit beruházások révén serkenti a gazdaságot.
Ennek oka az a széles körben elterjedt a lízing a fejlett országokban az a szám, annak előnye van a hagyományos hitel vagy vásárlás saját költségén:
A besorolás a lízing
A világ gyakorlatban két fő típusa bérlet: operatív és pénzügyi 3 - „operatív lízing” és a „pénzügyi lízing”. Terminológia az angolszász jog a pénzügyi lízing, a legtágabb értelemben, kezelik lízingügylettel amely a teljes költség a berendezés kerül kifizetésre a lízing futamideje alatt. Így a pénzügyi lízing, általában azt jelenti, berendezések vásárlására, azaz Ez egy alternatív finanszírozási forma. Éppen ellenkezőleg, „operatív lízing” vagy kiadó, mint általában, arra használjuk, hogy megszerezzék a megfelelő eszközt kell használni egy bizonyos ideig anélkül, hogy a vagyontárgyak megszerzése; Ezért, amikor bérleti bérlő elkerüli a legtöbb kapcsolódó kockázatok a berendezés.
3. Ugyanakkor a nemzetközi koncepció „operatív lízing” megegyezik az orosz kifejezés „bérleti díj”, valamint a nemzetközi koncepció „pénzügyi lízing” megfelel az orosz kifejezés „pénzügyi lízing” és a „lízing”.
Típusai lízingszerződések lehet megkülönböztetni az alábbiak szerint:
A tárgyak lízingügyletek megosztott a bérleti ingó és ingatlan vagyont. Ha a lízing ingatlan bérbeadó épít vagy vásárol az ingatlan nevében a bérlő, és ad neki a jogot, hogy a kereskedelmi és ipari célra. Csakúgy, mint a tranzakciók ingóságok, a szerződés általában egy rövidebb időszakra vagy egyenlő, mint az amortizáció időtartamára a tárgy; a bérlő viseli az összes kockázatot, a költségek és az adók idején a szerződést.
A piaci területen van háromféle lízing: belföldi, nemzetközi és átmenő 4. ügyletek határokon átnyúló lízingszerződés, a bérbeadó és bérlő a különböző államokban. Ebben az esetben nem számít a helyét az ingatlan eladó. Alatt található értelmében a jogi személy, de nem a fióktelep vagy képviseleti iroda, akkor is, ha regisztrálva vagy akkreditált egy másik országban.
A szervezet szerint a közvetlen lízing, ahol a gyártó vagy a tulajdonos az ingatlan működik az a személy, aki azt állítja ki, és közvetett, amikor a lízing átvezetjük egy harmadik félnek.
Visszlízing (lease-back), hogy eladni ipari vállalkozás saját tulajdonát lízingcég egyidejű aláírásával a lízing. Egy ilyen művelet csak két tagja van: a bérlő az ingatlan (a volt tulajdonos), és a lízingcég (új tulajdonos). Ez a tranzakció lehetővé teszi a vállalat pénzeszközök eladása révén a termelési eszközök, megszakítása nélkül működnek, és azokat új beruházások. A jövedelmezőség ezt a műveletet magasabb lesz, mint a jövedelem új beruházások több, mint amennyi a lízingdíjak.
Tehát milyen gyakran a lízing cég nem rendelkezik elegendő alapok elvégzéséhez lízing műveletek, lehet, hogy a többi lízingcég, hogy részt vesz a projektben. Ebben az esetben a fő bérbeadó fizeti csak egy része a az ingatlan értéke, és a fennmaradó összeg vonzott más cégek. Ebben az esetben a tulajdonos az ingatlan, ami jelentős bérbeadó.
A hangerő a szolgáltatás képes megkülönböztetni a tiszta bérleti szerződés, teljes körű és általános. A tiszta lízing további karbantartási költségek a lízingelt ingatlan veszi a bérlő és a bérbeadó a teljes körű szolgáltatást bérleti vehet karbantartás, javítás, biztosítás, képzési és egyéb kapcsolódó költségek az ügylet tárgyát. A fő előnye, hogy a teljes körű szolgáltatás bérleti, hogy egy széles körű szolgáltatásokat nyújt a lízingbeadó (talán még a támogatást a gyártó).
Átfogó lízing javasolja, hogy amellett, hogy a fizetési az átruházott ingatlan bérbeadó többletinformációt hordoz kapcsolódó beruházások célja a lízing és szervezéséhez szükséges a gyártási folyamat (beszerzése alapanyagok, alkatrészek, fogyóeszközök). A külföldi gyakorlat, általános lízing, a szerződésben, amely biztosítja a jogot, hogy kiegészítse a kérelmet az ingatlan bérbe megkötése nélkül új szerződéseket.
A módszer támogatás különbözik lízingfutamidő, ahol hajtjuk eldobható bérleti, megújuló (torony), amelyben a bérleti szerződés után folytatódik az első időszak a szerződés.
A felek érdekeit lízingügylettel
Leasing fontos forrása a közép- és hosszú távú finanszírozási vállalatok számos országban, függetlenül azok méretétől vagy fejlettségi szintjét. A fejlett gazdaságokban, lízing egy olyan megoldás, hogy a problémát a tárgyi eszközök beszerzéséhez, ami költséghatékony valamennyi résztvevő számára a bérleti üzlet. Ez különösen fontos a finanszírozás a kis- és középvállalkozások, valamint a nyitó, amely kulcsfontosságú szerepet játszik az új technológiák bevezetése és a gazdasági verseny, valamint az új munkahelyek.
Egy tanulmány szerint a Nemzetközi Pénzügyi Társaság, több fő oka igénybe a szolgáltatások a lízingcégek az Orosz Föderációban. Ezek közé tartoznak:- nagy rugalmasságot és lízing
- kevésbé szigorú követelményeknek megfelelő kiegészítő biztosítékok és garanciák
- hosszabb távú finanszírozási
- kisebb számú bürokratikus akadályokat
- adókedvezmények
- sok támogatást a beszállítóktól
A legfontosabb ok azonban az, hogy nincs hozzáférés bankhitelek többféle lízingbevevő. Ez is mutatja, egy másik fontos jellemzője, bérlet: sok esetben a lízing egy alternatív finanszírozási forrás, nem versenyeznek közvetlenül banki hitelek.
A gazdasági előnyök, mint a lízing tényleges beruházási program
Egy bizonyos fejlődési szakaszában piaci viszonyok kapcsolat hitelező és az adós természetes lép ellentmondás, ami tükröződik a magas kockázatosságának hosszú lejáratú hiteleket a hitelező és a túlzott tőkeköltség a hitelfelvevő, amely valójában vezet szűkülése a hosszú távú hitel-piacon. A megjelenése lízing rendszerek, amelyek sok esetben egy bizonyos módon, hogy megvédje hitelügylet logikus lépés a fejlesztés a formák hitelfelvétel hosszú távú beruházási források, a termelés és a gazdasági szervezetek.
Célszerűségét ügyletekkel tagjai számára is megtekinthető kétféleképpen szempontjából szervezeti és jogi érdekeit vagy gazdasági érdekeit. Ebben az esetben a gazdasági érdekek résztvevők lízing lehet tekinteni, mint a jelenlegi (statikus) (például keretében a lízingdíj), valamint a dinamikus aspektusa, azaz egész időtartama alatt az ingatlan használatát figyelembe véve a tényező az idő a pénz értékét.
Szervezési szempontból a formáció a bérleti viszony jelenti előfordulása közötti közvetítőként a hitelező és az ügyfél befektetési. Ezért az előnyeit és hátrányait tartalmazó lízingügylettel a láncban „hitel - lízing - tárgyi eszközök beszerzéséhez” lehet és kell figyelembe venni:
a) a szempontból érdekes a hitelező;
b) a szempontból az érdekeit a kedvezményezett a tárgyi eszközök - lízingügylettel objektumot.
Nevezzük az ügynökök a gazdasági érdekek, a beruházások esetében a szervezetek által a lízing ügylet az alábbiak szerint: „gyártó”, „lízingcég” és a „bérlő”.
Az ipari vállalkozások nem mindig képesek azonnal fizetni a vásárlás drága berendezések, és a gyártók nem képesek ellátni a hitel, mert ők maguk is szorul további működőtőke-termelés.
Berendezések szállítói (hazai és nemzetközi) a mechanizmus a lízing segíti a felismerés, hogy a termékek az orosz vállalatok, amely, mint korábban, a munka feltételei tőkehiány, hogy megvásárolja a termelési eszközök. Berendezések szállítói bizonyos esetekben vesz néhány kapcsolódó kockázatot lízingügylettel, amely a lízing cég, például, a garancia a visszavásárlási.
A szolgáltatók berendezés lízing egy olyan berendezés segítségével értékesítés. Mivel sok vállalat tapasztalható pénzhiány, és nem férnek hozzá a banki hitelek, a lízing az egyetlen módja annak, hogy a végfelhasználói berendezések.
Gazdasági érdek a lízing cég a jövedelemmel meghaladó átlagos jövedelemszint befektetési tevékenység (mivel a Bizottság, a kockázati prémium). Ugyanakkor a kockázata, hogy a cég csökkenteni:A nyugati gyakorlatban egy további előnye, hogy lízingcégek lehet, hogy a vásárolt termékek vagy értékpapírok a bérlő. Ezen kívül vannak pozitív adókövetkezményeit lízing befektetési formák finanszírozás.
Pénzügyi forrás beruházások a feldolgozóipari vállalkozás van saját források (felhalmozott eredmény és a saját tőke), vagy kölcsönzött pénzt (főleg a hitel). A korlátozott anyagi lehetőségei lízingbevevő berendezés beszerzésére a termelési kapacitás növelését és javítani képes bevételt.
Szerint a nyugati gyakorlat, bérlői, lízing, előnyös lehet a banki kölcsön, mivel ezek szükségesek annak bizonyítására, hosszú távú hitel történelem és a képesség, hogy a megfelelő források elegendőek a lízingdíjak.
A bérlő a pénzügyi lízing (bérlet) lehetővé teszi, hogy frissítse a befektetett eszközök, így a technikai alapját a termelés az új termékek, fizet bérleményben származó jövedelmek felhasználásával készül ez a tulajdonság termékeket. A fejlett országokban, a lízing, mint a hitel könnyebben hozzáférhető befektetési forma, mert nem igényelnek összetett csomag garanciák hitelügyletek, mint A társaság a források teljes tulajdonjogát csak a teljes visszafizetését (a teher garantálja a hitelügylet ebben az esetben el lehet tolni a lízing cég).
A szempontból a lízingbevevő megjelenése a hitel lánc közbenső szerként az arcát a lízing cég (amely a tulajdonos a lízingelt eszköz), jelzi a megjelenése egy újabb garancia a hatékony felhasználása a hitel, valamint a vezetők, kontrolling a felhasználási feltételek a lízingelt eszköz a teljes időszakban a visszatérő lejárta alapok. Köztük az egyik garantáló feltételek célzott felhasználása hitel az, hogy a vállalat nem nyújtott forrásokat, és a közvetlen termelési eszközök, a műszaki és gazdasági jellemzői által meghatározott vállalkozás.
A vonzerejét lízing a lízingbevevő is alapul alkalmazásának a lehetőségét, gyorsított értékcsökkenés tulajdon. Company gyorsított amortizációs ingatlan nem csak lehetővé teszi, hogy mentse a nyereségadótól a jelenlegi terv, hanem aktiválja a folyamat visszatérését a beruházás révén amortizációs hozza pillanatában újbóli, amely a kiegészítő jövedelmet, és következésképpen növeli a tőkearányos.
lízing gazdasági fejlődés
Pénzügyi kiadó (lízing) fontos forrása a hosszú távú és középtávú finanszírozási vállalkozások számos országban, függetlenül azok méretétől vagy fejlettségi szintjét. lízing mechanizmus további tervek a források a feldolgozóiparban, hozzájárulva a növekedés a hazai termelés, értékesítés növekedése a tárgyi eszközök és a pénzügyi fejlesztési mechanizmusok álljanak a vállalkozások.
A lízing ipar lehetőségeinek kiszélesítése a reálgazdaság finanszírozásának, hozzá fog járulni a növekedés a hazai termelés, tárgyi eszközök értékesítéséből, valamint bővíteni a finanszírozási mechanizmusok az orosz cégek.
A folyamat a tárgyi eszközök cseréjével finanszírozása elsősorban a visszatartott nyereség a vállalkozások és hiánya akadályozta a rendelkezésre álló adósság fővárosban. Bár az elmúlt másfél évben magasabb volt a banki hitelezés a valódi szektor, a bankok még mindig nem tölti be szerepét, mint a pénzügyi közvetítő. Lízing, mint alternatív finanszírozási mechanizmus játszhat döntő szerepet az e stratégiai feladat előtt az orosz gazdaság az átállítási állóeszközök ipari vállalatok.