Vállalat Cash Flow Management
Annak szükségességét, hogy a szétválás cash flow magyarázza a három szerepe az egyes és a kapcsolatukat. Ha a fő tevékenység célja, hogy biztosítsa a szükséges forrásokat, mind a három faj és ez a fő bevételi forrása, míg a beruházási és pénzügyi célja a kereskedelem előmozdítása és biztosítása extra pénzt.
Cash flow terv készül, különböző ideig (év, negyedév, hónap, évtized), rövid távon ez történt formájában a fizetési ütemezés.
Fizetési naptár - a terv termelési és pénzügyi tevékenységek, amelyek össze vannak kapcsolva naptár összes forrásból készpénz bevételek és ráfordítások egy bizonyos ideig. Ő teljes mértékben lefedi a pénzforgalom, a vállalkozás; Ez lehetővé teszi, hogy a pénzeszközök bevételek és kifizetések készpénz és készpénz nélküli formában; biztosítja az állandó fizetőképességi és likviditási.
A folyamat a következő feladatokat megoldani fizetési ütemezés:
- szervezet számviteli ideiglenes dokkoló bevételek és a jövőbeni költségeket a szervezet;
- létrehozását információk alapján készpénz be- és kiáramlás;
- napi nyilvántartást változások az információs adatbázis;
- Elemzés a nem fizető szervezet megszüntetésére vonatkozó intézkedések azok okait;
- szükségességének kiszámításakor a rövid távú finanszírozás;
- kiszámítása átmenetileg szabad pénzeszközök a szervezet;
- pénzügyi piaci elemzés szempontjából a legmegbízhatóbb és nyereséges elhelyezése átmenetileg szabad pénzeszközök.
Fizetési naptár alapján összeállított tényleges információs bázis a pénzforgalmat, amely a következőkből áll: a szerződéses megbízottakkal; Törvény Megbékélés ügyfelekkel; számla fizetési termékek; számlák; banki adatokat a pénzeszközök átvétele a számlán; átutalási megbízások; grafikai termék szállítása; grafika bérfizetés; állapotát települések adósok és a hitelezők; törvényes fizetési határidők pénzügyi kötelezettségek a költségvetés és az elkülönített állami pénzalapok; belső rendelések.
A hatékony előállítására információk készpénzállomány védekezéshez szükséges a fizetési ütemezés a bankszámlák, pénzt, az átlagos egyenlegét a nap, az állam az értékpapír-piaci szervezet tervezett bevételek és kifizetések az elkövetkező időszakban.
Mérlegelés és szinkronizáló cash flow
cash flow terv fejlesztésére az eredmény lehet egy hiány vagy többlet készpénz. Ezért a végső szakaszában a cash-flow menedzsment optimalizált kiegyensúlyozásával a hangerő és az időt, szinkronizálás ideje kialakulásuk és optimalizálása pénzeszközök egyenlegét a fizetési számla.
A hiány és többlet cash flow negatív hatással a tevékenységét a cég. A negatív következményei hiányos pénzforgalom megjelennek a likviditás csökkenéssel és a fizetőképességi szintjét a vállalkozás, a növekedés a lejárt szállítói a nyersanyag-beszállítók arányának növelése a lejárt tartozás pénzügyi hitel, késleltetett bérfizetés, időtartamának növelése a pénzügyi ciklus, és végül -, hogy csökkentsék tőkearányos megtérülés és a használata a vállalati vagyon.
A kedvezőtlen hatások a felesleges pénzforgalom nyilvánul meg a veszteség valós értéke átmenetileg kihasználatlan források az infláció, a veszteség potenciális bevétel fel nem használt részét a monetáris eszközöket a rövid távú befektetés, amely előbb-utóbb szintén negatív hatást gyakorol a jövedelmezőség az eszközök és a saját tőke a vállalkozás.
Szerint I. N. Yakovlevoy, az összeg a szűkös pénzforgalom egyensúlyban kell lennie a következők miatt:
- a további tőke vagy a hosszú távú adósság;
- javítják a munka a forgóeszközök;
- megszabadulni a non-core állóeszközök;
- csökkentve a cég beruházási program;
- csökkenti a költségeket.
A kötet a felesleges pénzforgalom egyensúlyban kell lennie az alábbiak révén:
- növelik a beruházási tevékenység a vállalkozás,
- bővítését vagy a tevékenységek diverzifikálása;
- előtörlesztés a hosszú lejáratú hitelek.
A folyamat optimalizálása pénzforgalom két fő módszer időben felhasználhatók - összehangolás és a szinkronizálás. Összehangolása cash flow irányul simító köteteket külön slot a vizsgált időszakban. Ez az optimalizálás a módszer lehetővé teszi, hogy megszüntesse bizonyos mértékben szezonális és ciklikus különbségek kialakulását cash flow (mind pozitív, mind negatív), optimalizálja a párhuzamos átlagos készpénzállomány és a likviditás növelése. Az eredmények ennek a módszernek az idő a cash-flow optimalizálás értékeltük szórás vagy variációs együttható, amely az optimalizálási folyamatot kell csökkenteni.
Cash Flow szinkronizálás alapul kovariancia pozitív és negatív az a faj. A szinkronizálási folyamat során biztosítani kell, növelve a korreláció a két fajta cash flow. Az eredményeket az optimalizálási eljárás pénzforgalom időbeli segítségével becsüljük a korrelációs együttható, amely az optimalizálási folyamat kell törekedni, hogy az értéke „1”.
Szorítás korreláció növeli gyorsulás vagy lassulás fizetési forgalom.
Fizetési műveletek gyorsul miatt az alábbi eseményeket:
- méretének növelése kedvezmények adósok;
- csökkentse a kereskedelmi hitel időszakban nyújtott a fogyasztók számára;
- hitelek szigorítása igény tartozás
- szigorítása adósok hitelminősítő eljárások százalékot csökkenteni a szervezet fizetésképtelenné ügyfelek;
- a modern pénzügyi eszközök, mint a faktoring, a váltó leszámítolási, elveszítve;
- Ezekkel a fajta rövid távú hitelek folyószámla és a hitelkeretet.
Lassú fizetési művelet végezhető útján:
- növelje a kereskedelmi hitel időszakban a szolgáltató által szolgáltatott;
- megszerzése hosszú lejáratú eszközök a lízing, valamint átutalással kiszervezése stratégiailag kevésbé fontos területeken a szervezet
- fordítását rövid lejáratú hitelek a hosszú távú;
- a készpénzforgalom a szolgáltatók számára.
A számítás az optimális készpénzállomány
Készpénz egyfajta forgóeszközök jellemezve bizonyos funkciók:
- rutin - a források felhasználása fizetni jelenlegi pénzügyi vállalásokat, így az a bejövő és kimenő cash flow mindig időeltolódás. Ennek eredményeként, a cég folyamatosan felhalmozódnak rendelkezésre álló forrásokat a folyószámla a bank;
- óvatosság - a tevékenység a vállalkozás nem egy szigorúan szabályozott jellegű, így készpénz fedezéséhez szükséges váratlan kifizetéseket. Ebből a célból célszerű létrehozni egy tartalék készpénz állománya;
- spekulatív - a szükséges pénz spekulációs célból, hiszen mindig van egy kis esély, hogy hirtelen lesz lehetséges jövedelmező befektetés.
Ugyanakkor a saját források non-profit eszközök, így a fő cél a cash-flow menedzsment politika - fenntartásuk, hogy minimálisan szükséges szintre elegendő a hatékony pénzügyi és gazdasági tevékenységét a szervezet, többek között:
- időben történő kifizetése szállítói számlák, amely lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják a kedvezmények a termékek ára;
- fenntartani az állandó fizetőképesség;
- fizetési járulékos költségek során felmerülő üzleti vállalkozások.
Mint fentebb említettük, ha a folyó fizetési mérleg nagy pénzkínálat a vállalkozás alternatív költségei vannak (az elutasítás, hogy részt vegyenek bármilyen beruházási projekt). A minimális készpénz tartalék van a költségek állománypótlódással, az úgynevezett tartalom költségek (kereskedelmi költségek kapcsolódnak a vételi és eladási értékpapírok, illetve a kamat és egyéb kapcsolódó költségek bevonásával kölcsön feltöltésére a készpénzállomány). Ezért a probléma megoldásának optimalizálása a készpénzállomány a folyószámlán, célszerű figyelembe venni két, egymásnak ellentmondó dolgot: fenntartja a jelenlegi kapacitás fizetnek és kapnak kiegészítő jövedelmet a befektetési rendelkezésre álló források.
Számos alapvető számítási módszereit optimális készpénzállomány: matematikai modell Baumol-Tobin Miller-Orr. Stone és munkatársai.
Az általános teljesítményét a vállalkozás függ, a szervezet a készpénz-gazdálkodási rendszereket. Ez a rendszer, amely biztosítja, hogy a rövid távú és stratégiai tervek a vállalat, megőrizve a fizetőképesség és a pénzügyi stabilitást, hatékonyabb felhasználása az eszközök és a finanszírozási forrásokat, valamint minimálisra csökkenti a finanszírozási költségét a gazdasági aktivitást.
A legfontosabb szerepe a menedzsment a cash flow-k elkülönített biztosítására egyensúly típusát, mennyiségét, a határidők és egyéb fontos jellemzőit.
Különösen fontos a cash-flow menedzsment, és az értéke a vállalkozás nehéz túlbecsülni, mert a minőség és a hatékonyság nem csak attól függ a stabilitást a cég egy adott ideig, hanem a képesség, hogy fejlessze tovább, sikeresek hosszú távon.