Kiegyensúlyozott befektetési portfolió
Kiegyensúlyozott portfólió (kiegyensúlyozott portfólió) - portfólió, mely a különböző befektetési tárgy, azzal jellemezve mérleg bevételi kockázatot, és a likviditás és a megfelelő minőségű, adja kialakítása során.
Kiegyensúlyozott befektetési portfolió - a portfolió pénzügyi eszközök (főleg értékpapírok) teljes mértékben összhangban vannak a célkitűzéseit és kritériumait kialakulása alapján a fejlett befektetési politika a cég. Az egyensúly a befektetési portfolió révén valósul céltudatos diverzifikálása egyes befektetési eszközök:
- amikor egy konzervatív megközelítés kiegyensúlyozott portfólió, amely a beállított kockázati szint lehetővé teszi, hogy elérjük a legmagasabb szintű a jelenlegi termelési érték aránya és a tőkenyereség;
- mérsékelt (kompromisszumos) megközelítés kiegyensúlyozott portfolió, amely lehetővé teszi, hogy a megközelítés a hozam szinten értéket, a tőke növekedési üteme és kockázati szintje átlagos;
- az agresszív megközelítés kiegyensúlyozott portfolió, hogy a maximális (vagy előre meghatározott) szinten jelenlegi hozam érhető el a minimális kockázati értékek.
Egyet jelent a kiegyensúlyozott befektetési portfolió áll a „hatékony portfolió» (portfólió hatékony).
A formáció a befektetési portfolió bármely befektető vonatkozóan meghatározott célkitűzések:
- eléréséhez szükséges jövedelmezőségi szintet;
- tőkenyereség;
- minimalizálását befektetési kockázatokat;
- fenntartása likviditási befektetési alapok elfogadható szinten a befektető.
Elszámolása az elsődleges célok a kialakulását a befektetési portfólió alapján a meghatározása a vonatkozó szabályozási mutatók, amelyek a kiválasztási kritériumait a beruházások és a portfólió értékelését. Attól függően, hogy az elfogadott prioritások a befektető által is meg lehet határozni egy ilyen szempont korlátozza tőkenyereség, jövedelem, szintje elfogadható befektetési kockázat és a likviditás. Ennek része a befektetési portfolió lehet kombinálni tárgyak különböző befektetési jellemzőinek hogy megfelelő teljes bevétel, miközben kockázat egyes befektetési objektumok.
Megvalósítja megtérülési ráta kap rendszeres jövedelem a jelenlegi időszakban, mint általában, egy előre meghatározott frekvencián. Ez lehet a kamatfizetést a banki betétek, tervezett bevételek a működését a valós objektumok beruházás, osztalék és kamat részvényeket és kötvényeket. Első folyó jövedelem befolyásolja a fizetőképességét a vállalat, és figyelembe veszik a cash flow tervezés. Ez a fő cél megalakult a portfolió, különösen a helyzet rövid távú kihelyezést.
A tőkenyereség biztosítja befektetés létesítmények, amelyek növekedése jellemezte értékük idővel. Ez igaz a részvények fiatal vállalkozások kibocsátók, különösen az innovatív irányt, a terjeszkedés a tevékenységek, amelyek várhatóan növelik részesedésüket az árak, valamint az ingatlan. Nyer, és biztosítja a befektető megszerzése jövedelem. Ezek a beruházások igényel hosszabb elhelyezése alapok, és mint általában, a hosszú távú.
Minimalizálása befektetési kockázatokat, vagy a biztonsági beruházások, beruházások sebezhetetlen a sokkok a piacon a befektetési és stabil jövedelem. Válogatás a tárgyak, amelyek a leginkább valószínű, hogy visszatér a tőke és az átvétel tervezett bevétel, lehet elérni a kívánt célt. Ahhoz azonban, hogy minimálisra csökkentsék a kockázatot nem jelent a teljes megszüntetése a lehetséges káros hatásokat, csak elérését segíti elő az elfogadható szintet, miközben biztosítja a nyereségesség befektetők által elvárt. Ez nagyban függ a befektetők hozzáállására a kockázatokat.
Megfelelő likviditás a befektetett források lehetőségét sugallja gyors és veszteség nélküli kezelés beruházások pénzbeli vagy arra, hogy azok gyors végrehajtására. Ezt a célt nem feltétlenül kapcsolódik a korábbiak, ez a leginkább megvalósítható elhelyezésekor alapok pénzügyi eszközök, amelyek a folyamatos a kereslet a tőzsdén. Általános szabály, hogy a részvények és kötvények jól ismert vállalatok, valamint állampapírok.
Azonban egyik értékeinek beruházás nem rendelkezik a fenti tulajdonságokkal kombinálva, ami miatt alternativeness alkalmazásában képező befektetési portfolió. Ennek megfelelően a biztonsági általában rovására magas jövedelmezőség és a növekedési beruházásokra. A világ gyakorlatban, széf (alacsony kockázatú) tartják az államadósság azonban származó jövedelem őket ritkán több, mint a piaci átlag, és mint általában, jelentős növekedést a beruházások nem kerül sor. Értékpapír más kibocsátók, a valós beruházási projektek még több bevételt a beruházó, de van kockázata fokozott szempontjából eszközarányos megtérülés és a jövedelem. Befektetési tárgyak bevonásával befektetési nyereséget általában kevésbé likvid - a minimális likviditás tulajdon.
Figyelembe véve az alternatív befektetési célokat nem lehet elérni, ugyanakkor elérik. Ezért a befektető kell állítani a kiemelt célkitűzések meghatározása vonatkozásában a másik kialakulását portfolióját.
Kiegyensúlyozott portfólió jellemzi teljes körű végrehajtása a befektető céljainak kiválasztása révén a beruházási projektek, illetve pénzügyi eszközök, amelyek a legjobban megfelel a fenti követelményeknek.