Strukturált betétek és szerepe a modern banki, tartalom platformban
Strukturált betétek és szerepe a modern banki tevékenységben.
Az ügyfelek (magánszemélyek és jogalanyok) számára, amikor pénzüket egy bankba helyezik, mindenekelőtt szükséges ezen alapok befektetésének (beruházás) biztosítása a veszteségük veszélye nélkül. Egy bizonyos fogyasztói csoport azt akarja, hogy teljesen megbízható garanciát megőrzésére és visszatérését a kezdeti beruházási összeg, de ugyanakkor hivatkozhat a potenciális bevételt, ami viszont nem csak meghaladja az infláció, de az átlagos arány a hagyományos betétek. Első pillantásra ez a megközelítés szokatlannak tűnhet, mivel a várható jövedelem szintje hagyományosan függ a kockázat mértékétől. De mégis, a modern banki, ott vannak szervezve ( „hibrid”) megoldani egy ilyen problémát, betétek, amely lehetővé teszi, hogy az ügyfél egy lelki kényelem és a bizalom megőrzése az eredeti befektetés, valamint a valószínűsége, hogy a hozam magasabb, mint az infláció, és az átlagos a szokásos, klasszikus betétek aránya. Ez a típusú strukturált betét állandósult (stabil) és változó (illékony) cash flow-k kombinációját hozza létre.
Strukturált betét és annak jellege.
A strukturált betét egy betét és egy befektetési termék kombinációja, amelynek hozama az opciós rész alapjául szolgáló mögöttes eszköz viselkedésétől függ. Strukturált betéti kell felelnie két alapvető feltétel: az első - a teljes visszafizetési garanciát az ügyfél pénzeszközeinek eredetileg befektetett a bank, és a második, a lehetőséget, hogy egy potenciálisan magas befektetési jövedelem képest az infláció szintje és a kamatok standard banki betétek. E két alapvető körülmény kielégítése érdekében az eredetileg elhelyezett pénzeszközök két részre oszthatók, amelyek állandó (stabil) cash flow-t és változó pénzforgalmat generálnak. A befektetett teljes összeg (kb. 90%) legnagyobb részét megbízhatóan megbízható, fix hozamú pénzügyi eszközökbe helyezik. Stabil pénzforgalmat fognak létrehozni. A számítás oly módon történik, hogy a megállapított időszak végéig ez az alapvető rész nőtt az általa elhelyezett kamatbevételnek az ügyfél kezdeti letétbe helyezésének összegéig. Ez a stratégia lehetővé teszi, hogy biztosítsák a befektetett tőke teljes megtérülését az ügyfélnek és egy kis, szimbolikus prémiumot.
A fennmaradó 10% -kal a bank magas hozamú, de magas kockázatú származékos eszközökbe is befektet. Ez a strukturált betét opcionális része, amely ugyanolyan jövedelmezőségi szintet eredményez, amely meghaladja az inflációt és a szokásos bankbetétek arányát. Természetesen egy ilyen pozitív forgatókönyv, a bank kell pontosan megjósolni az irányt a piac, annak érdekében, hogy válassza ki a megfelelő opciót, ami képes lesz, hogy ez a fajta várható hozamot. Ha negatív forgatókönyv alakul ki, az opciót nem gyakorolják, és ennek megfelelően az opciós díj elvész. Ennek az az eredménye fejlődés lesz a jövedelmezőség hiánya és a bank csak akkor vissza kell térnie az ügyfél az eredeti hozzájárulás és rendkívül kicsi, előre meghatározott, a jövedelem (például 0,25%), a végén a kifejezés strukturált betét. Ezért a strukturált betétek hatékony működéséhez szükséges, hogy az opciós részük megfelelően legyen végrehajtva és képes legyen elérni a szükséges jövedelmezőségi szintet. Így az általánosan strukturált betétrendszer két részből áll. Az első a legnagyobb megrendelő, az eredeti befektetés összegét (85-90%), és ez ebben a részében lehetővé teszi számunkra, hogy teljes tőke visszafizetési garancia végén a beállított időszak a beruházás rendkívül megbízható, fix kamatozású eszközök. A második rész (15-10%) lehetővé teszi, abban az esetben a pozitív fejleményeket a piacon, hogy pénzt származékok profit az ügyfél számára, ami lényegesen magasabb, mint az infláció és a kamatlábak a klasszikus betétek.
A strukturált betét természete olyan lehetőségnek tekinthető, amely magasabb hozamot eredményez, és nem áll fenn a kezdeti befektetés elvesztésének kockázata. Természetesen ez az alternatíva vonzó azok számára az ügyfelek számára, akik nem állnak készen arra, hogy jelentős befektetési kockázattal szembesüljenek, ugyanakkor nem akarnak elégedettek a szokásos banki betétekkel.
Mit kell értenie az ügyfél ...
Először is, az szükséges, hogy az ügyfél vezette a szintet (folyosó) várható hozama és képzelt tévesen, hogy a visszatérés a strukturált betét lehet szinte korlátlanok a pozitív fejleményeket a piacon a kiválasztott mögöttes eszköz. A szerződés feltételeit a maximális nyereség felső határával (például 20% -kal) lehet meghatározni, amely fölött az ügyfél még akkor sem kap jövedelmet, ha a piac tovább nő. Ezt azzal magyarázza, hogy rendelkezésre áll az ügyfél bevételben való részvételének együtthatója. Ez az arány általában kevesebb, mint egy, és a nyereség fennmaradó része a bankhoz kerül. Az ügyfél részvételének együtthatójának nagysága az olyan paraméterektől függ, mint az adott mögöttes eszközre vonatkozó opció, opció. Emellett a strukturált betétekbe való befektetéskor az egyik fontos pillanat a személyes jövedelem adóztatása. Az Orosz Föderáció adótörvényével összhangban, ha az ilyen betét hozama magasabb, mint a központi banki refinanszírozási ráta, a többlet összegét 35% -kal kell megadóztatni. Ugyanakkor a strukturált betétek hozama továbbra is fontosabb, mint a klasszikus bankbetétek hozama.
Az egyik pszichológiailag pozitív tényező az állam garanciája a banki betétekre a 100 ezer rubel kártérítés határain belül, amely nemcsak a közönséges betétekre, hanem a strukturált isre terjed ki. Mindazonáltal a bejárati küszöb az egyének számára ma több ezer dollárról több tízezerig terjed. Természetesen a belépési küszöb az ilyen betét szabványosítási szintjétől függ, valamint az ügyfél azon kívánságától, hogy optimalizálja az egyéni preferenciáit, igényeit és vágyait. Ennek következtében a bank nyílt architektúra gyakorlati használatához az ügyfélnek jelentős összegbe kell befektetnie, ami több millió dollárt is meghaladhat. Egy másik fontos pont, amelyről az ügyfélnek mindig emlékezni kell, a nemkívánatos a betét korai visszavonása. Abban az esetben, korai visszavonása strukturált betét az ügyfél szembe a veszteség a garancia a befektetett tőke megtérülése, mivel a szerződés szinte mindig meg egy meghatározott időtartamra, amely alatt a strukturált betéti és érvényes.
Mindenekelőtt meg kell jegyezni, hogy a strukturált betétek mindig képesek lesznek a piacon egy rést elfoglalni, még akkor is, ha a kezdeti időszakban a potenciális ügyfelek iránti kereslet alacsony lesz. A strukturált lekötött betét szerepe jelentősen megnő azokban a feltételekben, amikor a hagyományos betétek kamatlába csökken, és a fennmaradó kamat az infláció növekedése hatására lecsökken.
A célszegmentumának az ügyfélkör, mint általában, azok az emberek, akik számára fontos, hogy legalábbis nem veszít a megtakarítások a piacon, és a sikeres események alakulására, hogy a szokásosnál nagyobb százalékban hozzájárulást. Ebben az esetben az ügyfél profilt lehet meghatározni, mint egy meglehetősen konzervatív, hogy például a kockázati kollektív befektetések, de ugyanakkor ez a fajta ügyfél szükség egyfajta megszerzésének lehetőségét jövedelem, amely magasabb, mint a bevétel a klasszikus banki betétek. Ebben az esetben ésszerű döntés lehet a strukturált betétekbe való befektetés lehetősége, amelyek a priori eleget tesznek a fenti feltételeknek.
A strukturált betétekre vonatkozó programokat fejlesztő Banknak aktív szerepet kell játszania a tőzsdén, és ami a legfontosabb, hogy a nemzetközi származtatott piacon releváns technológiákat alkalmazzon. Szintén figyelembe kell venni a szerzett származtatott ügylet jellegét és annak alapját képező eszközt, amely befolyásolja a legstrukturált betét várható hozamát, és gondosan közelíti meg a mögöttes eszközpiac dinamikájának értékelését.
Általában a strukturált betétek létrehozásának gyakorlata lehetővé teszi a bank számára, hogy jelentősen növelje pénzügyi tervezésének szintjét. ami természetesen befolyásolja a további versenyelőnyök megszerzését. Az ilyen termékek jelenléte a bank arzenáljában lehetővé teszi nemcsak, hogy felhívja a figyelmet magára egy bizonyos befektetői csoporttól. hanem hogy erősítsék hűségüket a jövőben. A pénzügyi innováció mint a modern banki szolgáltatások egyik hajtóereje a strukturált betétek létrehozásában és működtetésében, még a legegyszerűbb technológiák és opciós stratégiák alkalmazásával is tükröződik. Mindez összességében, és lehetővé teszi számunkra arra a következtetésre jutást, hogy a bank számára a strukturált betétprogramok fejlesztése a modern valóságban nyereséges üzlet.