Devizacserékkel - 2018 marketlab pénzügyi innovációk
Befektetők Guide projekt lendületet. Ebben a részben az internetes portál Market-Lab.org interjúk segítségével profi piaci szereplők, beszélünk a különböző befektetési termékek, amelyek jelen vannak nemcsak Oroszországban, hanem a globális pénzügyi piacokon. A mi feladatunk a projekt -, hogy azon egy alternatívát a választás, kérje kényelmetlen és trükkös kérdések beruházások, hallani a különböző véleményeket a különböző piaci szereplők közel azonos befektetési termék. A végső döntés lesz, hogy a befektető saját.
Osztályvezető a munka a pénzpiaci szereplők az üzleti osztály „származékos piac” PJSC Moscow csere Irina Buharin válaszol kérdésekre MarketLab: a pénzügyi innovációk deviza swap.
1. Mi deviza swap?
Deviza swap - ügylet a vásárlás egyik pénznem egy másik, későbbi visszavásárlási egy másik időpontban. Ie például ma veszek dollárt rubelt, és egy héttel később eladni dollárt és kap rubelt. Azt is lehet mondani, hogy ez a vonzás egy pénznem a biztonság a másik egy meghatározott időszakra. deviza swap kezdődik egy nap, és a legtöbb esetben nem haladja meg az egy évet.
2. Milyen az aránya a deviza swap?
Deviza swap ráta - a különbség a költségek pénzt a résztvevők az ügylet időszakban. Azért jöttem vissza, hogy az előző példában. Ma veszek a dollárt rubelt, és ez azt jelenti, hogy helyezze a rubel betét és kap egy visszatérés a szállásra rubel egy hétig, ugyanakkor fizetni az adatok azt dollár tét a dollár, ennek eredményeként a nap visszavásárlási kereshetek a különbség a készpénz patakok.
3. Miért van devizaswap néha deviza kamat?
Ezek különböző dolog, van egy devizaswapoknál (FX-swap), és vannak deviza kamat (CCY SWAP). Kamatswap mellett a devizanemnek egy másik javasolt kamatfizetések cseréje a különböző valuták rögzített időpontok időtartama alatt a swap, és lejártakor a swap kerül sor az inverz művelet a valutaváltás.
4. Ha a csere felmegy, akik hasznot ebből - az, aki adta a pénzt átfolyik a csere valuta, vagy a rubel?
Az arány a rubelt nagyobb fogadások a dollár. Ez azt jelenti, hogy minél nagyobb a swap ügylet értékét, annál nagyobb a különbség azok között, arányokat és több fog keresni, aki küldte rubel (vásárolt és értékesített dollár rubelt az első része a csere).
5. Mi a CBR bevezette a refinanszírozási a bankok formájában devizaswap?
6. Hogyan értékeléshez deviza swap alakítjuk százalékok?
Ahhoz, hogy a swap-különbség% évente szükséges ahhoz, hogy ez az alapkamat (az arány a vételi vagy eladási deviza az első része a devizaswap), és mérjük meg% -os évi kifejezéssel kapcsolatban a swap.
7. Tud egyedi közvetlenül vásárolni vagy eladni swap a devizapiacon a moszkvai tőzsde? Mit kell?
Az egyén vásárolni vagy eladni swap a moszkvai tőzsde devizapiacon kötött megállapodás egy bróker vagy egy bank, amely hozzáférést biztosít az ügyfelek deviza kereskedés, és különösen, felcseréli csere valuta piacon. Érdemes megjegyezni, hogy a kötet egyik sok swap, kereskedés a moszkvai tőzsde 100 000 dollár (000 euró vagy 100).
8. Milyen swap létezik a moszkvai tőzsde?
A devizapiacon, a moszkvai tőzsde forgalmazott swap az amerikai dollár, euró, a kínai Yuan, Hong Kong-i dollár, angol font, belorusz rubel per orosz rubel, valamint az euró a dollárral szemben. Sőt, swap hosszabb ideig, mint egy nap (az úgynevezett „hosszú távú swap”) kereskednek csak az amerikai dollár, az euró és a kínai jüan.
Szintén a tőzsdei swap kereskednek az arany és ezüst rubel.
9. milyen feltételek állnak rendelkezésre swap?
Általában ez 1 nap, 1 hét, 2 hét, 1 hónap, 2 hónap, 3 hónap, 6 hónap, 9 hónap, 1 év. Elméletileg, a csere lehet bármilyen sürgős. Devizacserékkel akár 1 év gyakrabban.
10. A csere ügyletek swap különböznek OTC?
A tőzsdei forgalomban swap szabványos paraméterek (idő, térfogat), amelyek által meghatározott csere és garancia teljesítmény áll egy központi szerződő fél - NCC Bank (JSC). OTC opciók közül választhatnak a résztvevők a tranzakció, ők is garantálja egymás kötelezettségei teljesítéséhez.
11. Van összefüggés a swapkamatláb és USD_TOD TOM USDRUB_TOM rubel?
Mivel az árfolyam szolgál alapul az első része a csere, annál nagyobb a spot árfolyam, annál nagyobb a swap differenciát állandó swap (mert rubel egységnyi valuta áll rendelkezésre az első része a csere több).
12. Milyen stratégiákat lehet csinálni deviza swap és az amerikai dollár?
Segítségével a swap, akkor a likviditás kezelésére a rubel és a valuta, vagyis az a hely, vagy hogy meg kell vonzani források anélkül, hogy az árfolyamkockázatot.
13. Lehet egy devizaswap helyére pénznemet letétet az ügyfél?
Nem. Ha van dollárt, és azt szeretné, hogy őket a betét egy csere, akkor kap egy negatív hozam, mint a cserébe kap rubelt, amelyek akkor kell fizetnie a tét. És rubel aránya magasabb, mint a dollár árfolyam.
14. Ki keres a növekedés üteme csere - a vevő vagy az eladó. A vevő teszi bármely pénznemben az első része az üzlet?
A vevő a swap az első része a tranzakciós árfolyam és adja kap rubel, de a második részben, illetve épp ellenkezőleg, a vásárlás az árfolyam és rubel visszaér. Így annak érdekében, hogy pénzt keres a kamatemelés kell helyezni rubel óvadék pénz, ami azt jelenti, eladási swap vásárol dollárt rubelt az első része a tranzakciót.
15. Hogyan kifizetések ügyletek deviza swap? A vevő és az eladó köteles 100% -os lefedettség a költség a tranzakció?
A devizapiacon a moszkvai tőzsde swap kereskednek részleges fedezet (és spot), a szülés után (település) az első része a swap szükséges, hogy a rendelkezés a piaci kockázat (jelenleg 9% dollárban és euróban).
16. Milyen egyéb eszközök vannak érdeklődés a tőzsdén, amellett, hogy a deviza swap?
Különböző repo eszközök - a központi szerződő fél, és anélkül, határidős fogadások és RUONIA Mosprime, deviza kamat-swap és érdeklődés a piacon szabványosított származékos. A fő fogyasztók ezeket az eszközöket - szakmai piaci szereplők és a vállalati ügyfelek számára.
17. Hogyan fedezeti árfolyamkockázat, ha a kereskedelmi deviza swap?
A deviza swap árfolyamkockázatot, csak érdeklődés.
18. Ami a hitelfelvevők alacsonyabb kamatot bankhitelek miatt fedezeti deviza swap?
Talán helyesebb beszélni nem fedezeti, valamint a lehetőséget, alternatívát rubel hitelt. Kombinált ajánlat: dolláros hitelt és a vásárlás deviza swap (értékesítése dollárban és vonzza rubelt), szolgálhatnak egy ilyen alternatíva. Ez azonban csak akkor van értelme, ha az összeg az árfolyam a kölcsön dollárban és hitelkamatok rubel cserékkel (nettó kapott díjat a dollár a devizaswap), mint a rubel hitel. Egy ilyen helyzet nem valószínű, mivel a bankok, a kamatok a rubel és a devizahitelek, jelzálog széleken, hogy az árak a bankközi piacon. És a sok swap összege 100.000 $ nem valószínű, hogy az érdeke, hogy a hitelfelvevők közül magánszemélyek.
19. Másként hogyan használja deviza swap természetes és jogi személyek?
Csak a kívánt célra.
Ügyeljen arra, hogy iratkozzon fel csatorna távirat