Diverzifikációja befektetési portfólió - tőkeigényes, képes dolgozni, még a Holdon, bisz-tv
Főoldal> befektetési portfolió> A diverzifikáció a befektetési portfólió - mi ez
Bármilyen beruházási aktivitás, valamint a kereskedelmi, elsősorban jellemzi kockázatot. Ellenkező esetben a hozam nem lenne magasabb, mint a normál banki betét.
Természetesen a bonyolultabb tárgy vagy befektetési forma feltételeinek pénzt fektet, a nagysága a befektetett tőke, minél alaposabban feltételnek teljesülnie kell, hogy megóvja minden lehetséges kockázatot, ami néha nem csak nehéz a számviteli és a matematikai kezelést, de sok tekintetben implicit jellegűek és szinte lehetetlen megjósolni.
Munka befektető szerszámok
Az elmúlt 50-60 év befektetési elmélet és a gyakorlat, volt egy sor gyakorlatok és módszerek portfóliókezelés, szintező rejlő kockázatokat. Tól superslozhnyh algoritmikus alapuló modellek használata nagy mennyiségű statisztikai adatok (alapítói voltak Nobel-díjas G.Markovits, U.Sharp, G.Vilyams et al.), Elemi modell portfóliók „naiv befektető”, gyakran használják a kezdő ebben a szakmában.
Az alapvető módszer az általános modellje befektetési portfolió menedzsment egy folyamat diverzifikáció (a klasszikus értelemben vett meghatározását, hogy az elosztó között a kockázat nem meghatározott objektumok száma). Alapfeltevéseihez ez a modell statisztikai eloszlása között a kockázat az eszközök, amelyek összege néhány állandó hozamot, és amelynek egy bizonyos rugalmassága a piaci ingadozások, mint a belső jellegű (nincs rendszerszintű kockázat) és a külső (rendszer).
Gyakorlati szempontok és módszerek portfóliódiverzifikáció
Mielőtt azonban gyakorlati szempontból változatossá használt portfólióbefektetések. és a rendes kereskedelmi és üzleti gyakorlat, hangsúlyt kell helyezni arra a tényre, hogy ezek elég változatos, és a tiszta formájában egy külön módszert ritkán használják. Tipikusan ezek valamilyen kombinációja módszerek, amelyek néha meglehetősen összetett, a szuper-drága és szuper bonyolult matematikai modellek.
Az alapvető módszer használata diverzifikáció az építőiparban a portfólió építhető az alábbi módokon:
- Instrumentális - a használata különböző pénzügyi eszközök az azonos eszköz osztályban. Például, a vásárlás a rubel.
Lehet csatolni kell az egyidejű vásárlása deviza, illetve határidős rajta (pl Si határidős dollár a Moszkva Stock Exchange). Régen elég gyakran portfolióberuházókká fedezeti ügyletek a kockázatos értékpapírok. Szintén népszerű a nagy ingatlantulajdonosok (tulajdonosok).
- Diverzifikációja fokú megbízhatóságát befektetési eszközök.
Úgy végezzük a tőkének a legmegbízhatóbbak közé eszközök (szuverén és vállalati kötvények AAA minősítés) és kockázatosabb (részvények másodlagos társaságok). Ebben az esetben az első olyan állandó garantált jövedelem, míg az utóbbi egy magasabb profit, de a magasabb kockázatot.
A leghatékonyabb módja, valamint (adott a jobb oldalon) segít eltávolítani a legtöbb rendszerszintű kockázatokat. Egy tipikus példa erre például a bank befektetési portfólió, amely a különböző típusú pénzügyi eszközök:
- Bond (amelynek befektetési értékelés A + AAA)
- Állományok egy nagy hitelminősítő,
- Devizabetétek. Beleértve készpénztartalékokat
- Nemesfém (lásd Befektetések nemesfémek -. Island)
- Különböző típusú dokumentumfilm Credits
- Likvid pénzügyi eszközök külföldi bank és befektetési társaságok
- Diverzifikáció a befektetési portfolió „iparág”.
A fő módszer a forgalmazás befektetési tőke, ha behelyezi a készletek és a pénzügyi eszközök különböző gazdasági ágazatokban. Az a tény, hogy a különböző gazdasági ágazatokban különböző (néha teljesen ellentétes) fejlesztési ciklusokat.
Ennek megfelelően, a veszteség a befektetési az egyik szektorban, akkor lehetséges, hogy teljesen kompenzálni (és még egy profit) és befektetett másik. Egy tipikus példa a vásárlási bankszektor részvényeinek egyidejű megszerzése kapcsolódó eszközök kitermelése és feldolgozása a nemesfémek és innovatív ágazatban.
Az alapötlet az, hogy a védelem által tett beruházások politikai és gazdasági kockázatokat a különböző országokban. Ez az alkalmazás által használt az eszközök megvásárlását az országok fejlett gazdaságokban, hogy biztosítsuk a beruházások a fejlődő országokban (vagy átmenet).
Például a fedezeti portfolió részét amely a részvények a társaság Brazíliában, és a másik rész képviseli az eszközöket az Európai Unió, Japán vagy az Egyesült Államokban. Ezen túlmenően, ez a fajta diverzifikációs gyakran használják adóoptimalizálás, befektetés része az eszköz- keresztül / az offshore.
Elég jellemző ebben a tekintetben az a gyakorlat elhelyezése befektetési jegyeinek a világ legnagyobb társaságok és alapok az offshore. Eltekintve adóoptimalizálás módon változatossá, és jogi védelmet a beruházás.
Viszonylag nemrég használt módon. Diverzifikációja portfolió befektetési vele azon a tényen alapul, hogy a különböző pénzügyi eszközök különböző érték alatt. Ez annak köszönhető, hogy az általános gazdasági feltételek, valamint a pontos legtöbb ilyen pénzügyi eszközök.
A legkiemelkedőbb képviselői az ilyen típusú eszközök határidős és opciós szerződéseket. Érvényességi idejük korlátozza azok szerkezetét. Jellemzően, ezek a származékok bizonyos határidők (lejárati) meglehetősen korlátozott idő (általában negyedévente időszak).
Azonban használatuk a fedezeti piaci kockázat többféle típusú eszközök (más néven a bázis) széles körben használják a gyakorlatban. Például, vettem Sberbank részvények változatosabbá (vagy fedezeti) vásárlása saját lehetőségek - tegye.
Ha a részvény ára emelkedik, akkor az opció vevő fizet egy kis érték az opciós szerződés. Ha például részvények esnek sok, a vevő részesedés nemcsak hogy nem veszít semmit, de még mindig keresnek a bukásuk.
Tájékoztatásul közöljük. Diverzifikációja befektetési portfóliók is előfordulhat más elvek alkalmazását, valamint az új technológiák, többek között az innovatív befektetési technológia az interneten keresztül - a kommunikáció.
következtetés
Mivel a végső szót lehet mondani, hogy a választás a hatékony diverzifikáció a befektetési portfólió nem csupán technikai funkció használatával egy speciális algoritmust, hanem nagyrészt a kompetencia és a befektetők figyelmét, hogy képes érezni a piacon, az intuíció és a tapasztalat.