Tárgyak és befektetési tárgyak - stadopedia
Az üzleti életben a következő beruházások megkülönböztethetők kibővített formában:
• a fizikai eszközökben;
• pénzügyi eszközök;
• Immateriális (láthatatlan) eszközök;
A fizikai eszközökbe történő befektetések az anyagi termelési ágazat hosszú távú befektetései vagy valós befektetéseknek számítanak.
Pénzügyi eszközökbe történő befektetések jogai, hogy pénzeket kapjanak jogi személyektől vagy egyénektől, vagy nemzetközi pénzügyi és hitelintézetekből.
• a szellemi tevékenység eredményeire vonatkozó kizárólagos jog;
• a szabadalom birtokosának kizárólagos joga egy találmányhoz, ipari formatervezéshez, használati minta;
• a tulajdonos kizárólagos joga egy védjegyre és szolgáltatási védjegyre, az áru származási helyének megnevezésére;
• a szabadalmi oltalom kizárólagos joga a szelektív eredményekhez;
• A szervezet üzleti hírneve és a jogi személyiséggel kapcsolatos szervezési költségek, amelyeket a résztvevők (alapítók) hozzájárulásának részeként a szervezet engedélyezett (részvény) tőkéjében megállapított dokumentumok szerint ismertek el.
Befektetési portfólió - befektetés hosszú lejáratú értékpapírok, vagy szerződések, papírra írt, mint a részvények, kötvények stb Ezek a beruházások vagy túl kicsik, vagy úgy megoszlik a tulajdonosok, hogy nem tudja biztosítani a szabályozás a tulajdonosok, amely nem befolyásolja a hatékonyságot. és használatuk célszerűségét.
A fizikai vagy pénzügyi eszközökbe való befektetések, valamint a portfólió szorosan összefügg egymással. A fejletlenebb gazdaságokkal rendelkező államok inkább a valós befektetéseket, vagyis a fizikai vagy fizikai eszközökbe történő befektetéseket preferálják.
Közvetlen befektetések - közvetlenül a termelésbe bevont tőkebefektetések, ideértve a vállalati alapok beszerzését, létrehozását vagy bővítését, a tárgyi eszközök korszerűsítését. Rendszerint a befektetők a befektetett objektum felett gyakorolják a tényleges ellenőrzést.
Másfelől, a fejlett gazdaságokban, előnyben részesítjük, a pénzügyi és a portfolió beruházások, valamint a fejlesztés pénzügyi és portfolió befektetési intézmények pozitív hatást gyakorolnak a növekedés valódi (közvetlen) beruházásokat.
A fizikai eszközökbe, a pénzügyi és portfolióba történő befektetések szorosan összefüggenek egymással, és nem versengenek egymással. Éppen ellenkezőleg, kiegészítik egymást, és hozzájárulnak a gazdasági fellendüléshez.
Mivel Oroszország egy fejletlen gazdasággal rendelkező állam, részletesebben megfontoljuk a fizikai (valós, közvetlen) befektetésekbe való beruházásokat.
Ezek a következők:
• új termelésben;
• a termelés bővítése;
• a technológiák korszerűsítésében és javításában;
• a hatékonyság növelése;
• a hatóságok igényeinek (igényeinek) kielégítése.
Az új termelésbe való befektetések - új iparágak, művek, szolgáltatások vagy új piacok létrehozását célozzák.
Befektetések a termelés bővítésébe - a meglévő termelésbe a termelési volumen növelése és az értékesítési piac növelése érdekében.
Beruházások a technológiák modernizálásában és fejlesztésében - a termelés megújításában, a továbbfejlesztett technológiák bevezetésében és a korszerűsített termékek kibocsátásában.
A hatékonyságnövelésbe történő befektetések célja erőforrás-megtakarítási technológiák (anyag, munkaerő-pénzügyi) fejlesztése.
Az állami hatóságok igényeinek (követelményeknek) megfelelõ befektetések célja az állami rend teljesítése valamennyi kritériummal és mutatóval, technikai és gazdasági paraméterekkel (szabványokkal) összhangban. Rendszerint a környezet és a fogyasztók számára is biztonságot nyújtanak.
Napjainkig a beruházás spontán, és jobban függ a tulajdonos üzleti érdekeitől, az érdekeltségeitől, valamint a menedzsmenttől és a pénzgazdálkodástól. Ez a megközelítés nem kielégítő, mivel a termelők (tulajdonosok), akik nem rendelkeznek fejlett befektetési politikával, versenyelőnyöket veszítenek, arra kényszerülnek, hogy bezárják vagy "korlátozzák" üzleti tevékenységüket. Ezzel párhuzamosan többletköltségeket is felmerülhetnek, amelyek felhasználhatók a termelés (tőke) diverzifikálására vagy javítására.
E tekintetben minden befektetés típusa aktív és passzív lehet.
Az aktív befektetések általában olyan agresszív vagy diverzifikáló befektetések, amelyek új piacok elfogadását célozzák. Pénzügyi eszközökön keresztül (portfólióbefektetések) révén elnyelhetik a versenytársakat, vagy gyengíthetik pozícióikat a piacon. Itt alkalmazható a dömpingárak mechanizmusa, az új technológiák bevezetése a termelésben és a menedzsmentben. Ezek a beruházások a legnagyobb nyereséget nyújtják, de jelentős kockázatok is előfordulhatnak.
Passzív beruházás - ellentétben az aktív befektetési kevésbé kockázatos, és célja, hogy fenntartsák (stabilizálni) a pénzügyi helyzetét a társaság rovására cseréje elhasználódott berendezések, technológiák és a képzés az új személyzet, a fenntartó a megfelelő szintű kezelése.
Természetükben és természetükben megkülönböztetik a kezdeti befektetést és a bruttó befektetést.
A kezdeti befektetések olyan pénzügyi befektetésekből állnak, amelyek egy vállalkozás létrejöttéhez vagy beszerzéséhez (vásárlásához) tartoznak. Az irodalomban nettó befektetéseket neveznek.
Bruttó beruházás - magában foglalja a nettó befektetést és az újrabefektetéseket.
Újrabefektetés - szabad pénzből (nyereség, értékvesztés, befektetett eszközök stb.) Áll. A gazdasági jellegű hajlamosak leginkább aktív és passzív beruházás, használt új gépek vásárlására, energiatakarékos technológiák létrehozása saját, új gépek és berendezések (alapok), az elavult berendezések kicserélésére, korszerűsítését és diverzifikációját a tőke.
Másfelől kiterjedt beruházásoknak nevezik a termelés bővítését és az új értékesítési piacok lefoglalását célzó beruházások, a végső értékesítés növelése, a gyártott termékek előállítása, a más cégek befolyásának megszerzése.
Intenzív beruházások - amelyek célja a költségek csökkentése az alapanyagok, a termelékenység növelése, igény csökkenése termelési létesítmények és kapacitások, az energiafogyasztás csökkentése, fondozatrat, azaz anyagok, a munkaerő és a pénzügyi források ...
A valós befektetés szerkezetét az üzleti egység által kitűzött céloktól függően az 1. ábrán mutatjuk be. 1.
A valós befektetések célkitűzései
A termelés hatékonyságának növelésére irányuló beruházások
A beruházások fejlesztése olyan paramétereket (mutatókat) tartalmaz, amelyek meghatározzák a tőkebefektetések irányát és természetét.
Nagyon fontos, hogy a makrogazdasági paramétereket ötvözzük a beruházás intézményi környezetével.
A makrogazdasági mutatók a következők:
• a GDP növekedési üteme;
• a megtakarítások növekedési üteme;
• a beruházások növekedési üteme;
• az export növekedési üteme;
• az import növekedési üteme;
• szerkezeti változások a menedzsment ágazatában;
• az egyes iparágak reprodukciójának szintje;
• a régió reprodukciójának szintje.
A beruházás intézményi környezetét a következő paraméterek jellemzik:
• a pénzügyi rendszer fejlesztése;
• beruházási finanszírozási források fejlesztése;
• ágazatközi és régióközi tőkeáramlások kialakítása.
Meg kell jegyezni, hogy a beruházás szerepe a gazdaságok fejlődésének a középtávú és hosszú távú felhasználásában a piaci körülmények között jelentős. Ez a megközelítés a szovjet utáni időszak jelenlétének, a mélyreható szerkezeti és reprodukciós problémák azonosításának tulajdonítható, nevezetesen:
• a termelés fokozott energiaintenzitása;
• a vállalkozások gazdasági szempontból indokolatlan helyzete;
• nem hatékony földhasználat;
• jelentős mennyiségű nem versenyképes (illikvid) termékek jelenléte az áruk (áruk, munkák és szolgáltatások) teljes kibocsátásában;
• nehéz iparágak hypertrofizált fejlesztése;
• átmenet a védelmi szerkezetátalakítástól a stratégiai területig
• az új termékek megjelenésére való áttérés;
• a tőke, a munkaerő, az erőforrások, az értékesítés stb. Új piacainak meghódítása;
• az elavult technológiák elérhetősége és az új irányítási technológiák bevezetése;
• új tulajdonosok megjelenése;
• új pénzügyi intézmények létrehozása és fejlesztése.
Meg kell jegyezni, hogy a befektetési problémák megoldása magában foglalja az orosz gazdaság megerősítését és a nemzeti valuta stabilizálásának szükséges feltétele.
A beruházások szorosan kapcsolódnak három fő fogalomhoz:
1) Befektetési tárgy;
2) beruházási tevékenység tárgya;
3) Befektetési tevékenység.
Ezek a koncepciók feltárják a befektetési tevékenység sajátosságait és sajátosságait a piaci körülmények között.
A befektetési objektum alatt meg fogjuk érteni a vállalkozói tevékenység minden tárgyát, amelyre a befektetések irányulnak.
Az Orosz Föderáció befektetési tevékenységéről szóló törvény értelmében a befektetési tárgyak a következők:
• készpénz, célzott bankbetétek, részvények, részvények és egyéb értékpapírok;
· Ingó és ingatlantárgyak (épületek, szerkezetek és egyéb anyagi értékek);
· Földhasználati és egyéb erőforrások, valamint egyéb tulajdonjogok;
A beruházás célja:
· Építés, rekonstrukció vagy bővítés alatt álló vállalkozások, épületek, létesítmények (állóeszközök), amelyek új termékek és szolgáltatások előállítására szolgálnak;
· Az építés alatt álló vagy rekonstruált tárgyak komplexei, egy feladat (program) megoldására összpontosítva. Ebben az esetben a beruházás tárgya szövetségi, regionális vagy más szintû program;
· Új termékek (szolgáltatások) gyártása a meglévő termelési területeken a meglévő termelési létesítményeken és szervezeteken belül.
A befektető egy olyan vállalkozás (szervezet), amely beruházásokat (vagy kedvezményezett vállalkozásokat) használ.
A befektetési tevékenységeket (tevékenységeket) úgy kell érteni, mint a befektető (téma) cselekményeinek sorrendjét egy befektetési objektum kiválasztása és létrehozása, működtetése és felszámolása tekintetében, a szükséges további befektetések végrehajtása és a külső finanszírozás vonzása érdekében.
Az Orosz Föderáció befektetési tevékenységeiről szóló törvény értelmében a befektetési szféra gazdasági tevékenységének fő elvei különösen a befektetőre vonatkoznak:
• A befektetők, és így a befektetett tőke teljes egyenlőségét, függetlenül származásuktól;
• A befektető önállóan határozza meg, mennyit és mennyit mozgósít a befektetett pénzeszközök;
• a befektetési tevékenységekben résztvevők kapcsolatának alapja szerződésnek vagy szerződésnek kell lennie;
• a kormányzati szervek - egyenlő alapon mindenki - felelősek a kötelezettségeikért.
A befektetési tevékenység és a befektetési objektum fogalmainak szétválasztása jelentős hatással van a befektetés eredményének értékelésére. Ha a befektetési célt a befektetés eredményeképpen tekintjük, akkor annak értékét a befektetési objektum értéke, és gyakrabban a piaci értéke határozza meg. Ha a befektetési eredményeket a befektetési tevékenységek befolyásolják, akkor az ilyen értékelés hiányos, mivel nem veszi figyelembe a befektető által a hazai forrásokból származó pénzeszközök és az átmenetileg szabad tőkének további befektetése miatt kapott kedvező hatást.