Hogyan lehet elkerülni - ideiglenes bomlást - amikor kereskedési lehetőségek

Hogyan lehet választani a lehető legnagyobb valószínűséggel? Használjon értékelési módszert a kevésbé értékelt lehetőségek azonosításához.

Hány kereskedő kezd el kereskedni egy jó tervvel, de akkor hagyja abba, mert a piac másképp viselkedik. Az ésszerű kereskedelmi terv ilyen elutasítása mindig a nyereség csökkenéséhez és a veszteségek növekedéséhez vezet.

A kereskedelem megkötésekor célszerű két célt beállítani: a szint, ahol profitot nyer. és a "mentő" pont, ahol a veszteségek csökkentésére van szükség. Ha hosszabb ideig vásárolsz egy opciót, akkor tudnod kell, hogy az ilyen opciók 75% -a értékvesztést eredményez, így az opció eladására vagy zárására vonatkozó célok meghatározása érthető.

Ez nem jelenti azt, hogy a hosszú opciók 75% -a veszteséges, mivel a legtöbb esetben a lejárat előtt zárt vagy végrehajtott. De ebben az esetben is, minél közelebb van a lejárati dátum, annál gyorsabb az opció értékének ideiglenes szétesése. Ezért a nyereség vagy a veszteségek csökkentése képes meghatározni a tranzakció teljesítésének sikerét. A chicagói opciós csere (CBOE) szerint a valódi statisztikák eltérőek. Az összes opció körülbelül 55% -a és 60% -a zárva van a lejárat előtt, és további 10% -ot hajtanak végre. Ez azt jelenti, hogy az összes opció mindössze 30-35% -a lejár a lejárat után. Van egy nagy kérdés: a pre-zárt opciók mely része nyereséges? Attól függ, hogy készen áll-e a nyereségre vagy a veszteségek csökkentésére, amikor ilyen lehetőség merül fel. Túl sok opcionális birtokos nem hajlandó időben intézkedni, és ezért veszteségeket szenved.

Például egy 4 dolláros (400 dollár) dollárt választasz, és a következő két célt állíthatja be: eladni, ha a nettó érték 6-ra vagy annál magasabbra emelkedik (vagyis a nyereség 50% lesz), vagy eladja, ha az érték 3-ra vagy alacsonyabbra csökken (25% -os veszteség). Ugyanakkor megértetted, hogy az időszétválás az Ön ellen dolgozik, ezért Önnek a visszafordíthatatlan veszteségek valószínűségével kell szembenéznie. Ez azt jelenti, hogy a hosszú opciók kiválasztásakor további célokat kell beállítani:

Vásároljon Long Call opciókat egy árcsökkenéssel. Adja meg a hosszú pozíciót azon a napon, amikor a piac leesik. A részvények általában egy széles piacot követnek. Ezért, ha a részvényárfolyam, amely más körülmények között erős viselkedést mutat, több ponttal esik, akkor megértettétek, hogy ezt a tényezőt nem befolyásolták. Talán ez a legjobb alkalom, hogy megvásárolja a Call opciót abban a reményben, hogy gyors árváltozás következik be, különösen egy váratlanul negatív jelentés ("Bear trap" kép) megjelenése után. Ilyenkor a piaci szereplők túlzott reakciója az árcsökkentést a jelentés közzétételének napján tolja le, de általában az ár 2-3 kereskedési időszak alatt visszatér az eredeti szintre.

Az állomány túlzottan reagált egy rossz jelentés felszabadítására az SP 500 háromnapos korrekciójának hátterében. Ezután az ár gyorsan visszatért, de a kedves kereskedők jó eséllyel léphettek be

Vásároljon Long Put opciókat az ár ingadozásához. Ez a kijelentés nem ellentétes az előzővel, hanem ennek közvetlen ellentéte. Gyakran az árak ugyanolyan irracionális módon repülnek, mint esnek, különösen - a váratlanul pozitív jelentések megjelenése után. Ha egy eszköz értéke drámai ugrásokkal ugrik, akkor az ár gyakran felfelé mozog, de a következő 2-3 napban visszatérhet. Amikor a közös piac gyorsan növekszik, az árváltozásokra felveheti az opciókat, feltételezve, hogy az ár visszatér a "normális" szintre.

Tanuld meg a részvényedet előre. Minden részvény megmutatja saját tendenciáit és kereskedelmének ritmusait. Néhányan nagyon erősen reagálnak a közös piacra, míg mások egyáltalán nem reagálnak. Ez a béta mutatóval jellemezhető minta értékes technikai tényező, amely lehetővé teszi, hogy meghatározza, hogyan reagál a részvényárfolyam a piaci mozgásokra. Ezenkívül a készletek túlreagálhatnak a hírműsorokban. Például a jelentés kimenete, ami a vártnál rosszabb egy részvényenkénti százalék, árcsökkenést eredményezhet, ami ezt követően a következő 1-2 kereskedési szekcióban játszódik le. Bár a lehetőségek általában figyelembe veszik a mögöttes eszköz volatilitását, megértik, hogy egy adott állomány milyen módon viselkedik és reagál a jelentésekre és a széles piac ingadozásaira, segít a kereskedő kiválasztani a legjobb lehetőségeket.