A Python indexeli a nettó eszközértéket, a becsült egységértéket, a befektetési futtatást
Fontos tudni, hogy ha belép Mutual Fund befektető szerez egy bizonyos számú részvényt, és fektet bármely összeg felett a minimális küszöbérték az alap. A magánbefektetők számára ez a küszöbérték általában nem haladja meg a több ezer rubelt.
Ezután a regisztrátor bizonyos számú részvényt terhel a részvényes számlájára. A becslést úgy kell kiszámítani, hogy a befektető hozzájárulását egy egység becsült értékéhez osztják azon a napon, amikor az információkat felveszik a nyilvántartásba. Ne feledje, hogy az összeget a felár összege csökkenti. Egy befektető tulajdonában lévő részvények száma törtrészes lehet.
Hány részvény egy befektetési alapban van?
A kérdésre adott válasz az alap típusától függ. Az intervallumban és a nyílt alapokban lévő részvények száma korlátlan. Ez azt jelenti, hogy az alapkezelő társaság annyi részvényt adhat ki, amennyit a részvényesek az alap teljes életében hozzájárulnak. A zárt végű alapok részvényeinek száma korlátozott.
Ennek a leckének a legfontosabb része volt - a befektetési alap befektetési vonzerejének mutatói. Két alapon két mutató található: az alap nettó eszközeinek értéke és az egység becsült értéke.
Nettó eszközérték (NAV) az alap - az összesített értéke az Alap eszközeinek (értékpapírok, készpénz, betétek, követelések, stb), amely levonásra kerül az alap fizetendő számlák és rendelkezések jövőbeni költségekre és a kifizetések. A nettó eszközérték az alap értékének fő jellemzője.
Az egység becsült értéke az az érték, amellyel az alapkezelő kibocsátja és megváltja az egységeket. Ez a mutató a részvényesi jövedelemtől függ. A becsült érték a nettó eszközérték alapján kerül meghatározásra. Ennek kiszámításához az alap NAV-ját a pillanatnyilag kibocsátott egységek száma osztja el.
A készülék becsült értéke = NAV / Egységek száma
Ezeket a számításokat egyidejűleg az alapkezelő vállalja. és egy speciális letéteményes, mivel - mint emlékszünk - a letétkezelő irányítja az irányító társaságot. Miután ez az információ nyilvánosságra hozható minden érdekelt fél számára. Egy nyitott befektetési alap esetében ez az információ naponta jelenik meg, míg egy intervallumegységnél ez az információ havonta egyszer jelent meg.
Hogyan használjuk ezeket a mutatókat?
A nettó eszközérték változása két tényező hatására változik: az alap portfóliójában lévő eszközök piaci értékének változása és a részvényesek forrásainak beáramlása / kiáramlása az alapba. Egy egység becsült értéke csak az eszközök piaci értékének változásaitól függ. Ha összehasonlítja mindkét mutató dinamikáját, akkor megtudhatja, hogy a befektetők befektetnek-e az alapból vagy kivonják-e az alapból. Vagyis mennyire vonzó ez az alap a piac szempontjából.
Ha a növekedés a NAV egy bizonyos ideig egyenlő a növekedés részvény értéke, az érték az alap eszközeinek változott csak a miatt, hogy tőzsdei növekedés. Ha a NAV növekedése meghaladja a növekedés becsült értékének egy részét meg lehet mondani a nettó tőkebeáramlás az alapba - jó jel a befektetők számára.