A phisher gazdaságos hatása, a devizapiac elérhető nyelven
A Fisher-hatás olyan gazdasági hipotézis, amely szerint a reálkamatláb megegyezik a nominális kamatlábbal és a várt inflációs rátával.
Hogyan működik / Példa:
Az 1930-as évek végén az amerikai közgazdász Irving Fisher olyan papírt írt, amely szerint az ország kamatszintjének növekedése és csökkenése közvetlenül függ az infláció mértékétől. Fisher matematikailag ezt az elméletet fejezte ki az alábbiak szerint:
Az egyenlet azt jelzi, hogy egy adott ország jelenlegi (névleges) kamatlába megegyezik az inflációval korrigált reálkamattal. Ennek alapján Fisher azzal érvelt, hogy a kamatláb, mint egy hitel ára, valamint egy áru vagy szolgáltatás ára, az inflációhoz igazodik. Például, ha az országban a nominális kamatláb hat százalék, az infláció pedig két százalék, akkor az országban a reálkamatláb négy százalék (6% -2% = 4%).
Miért fontos ez:
A Fisher-hatás fontos eszköz, amellyel a hitelezők képesek megítélni, hogy pénzt költöttek-e kölcsönre. Ezen túlmenően, Fisher elméletének megfelelően, még akkor is, ha a kölcsönt nulla százalékkal biztosítják, a hitelfelvevőnek - a hitel szervezeti felépítésén túlmenően - meg kell fizetnie az inflációs rátát, hogy megőrizze a kapott kölcsön vásárlóerejét.
Kapcsolódó cikkek
