Származékos piac
A származékos termékek (pénzügyi derivatívák) azok a pénzügyi eszközök, amelyek más, egyszerűbb pénzügyi eszközökből - állományokból, kötvényekből, devizákból, kamatlábakból vagy valós értékből származnak áruk formájában. Ezért a nevük (angol származék - származék). Lényegében ezek a pénzügyi kockázatok kereskedelmének eszközei. pénzügyi vagy valós vagyonhoz kötődik. Végtére is, a származékos ügyleteket ténylegesen vásárolt és eladott kockázatok esetleges változásaiból eredő saját tőke, árfolyam-ára, a kamatszint és a nyersanyagárak. A világpiaci származékos piacon forgalmazott pénzügyi eszközök névértéke már meghaladja a 100 trillió dollárt, és az általa kötött ügyletek értéke évente 500 milliárd dollárral közelít.
A származékos termékek fő típusai:
- Opciók (opciók) és warrantok, amelyek tulajdonosának jogát (de nem kötelességét) eladni vagy megvásárolni bizonyos eszközöket a szerződésben meghatározott áron;
- határidős ügyletek (futures); szabványosították a tőzsdei kereskedelemre, - a különböző eszközök (áruk, valuta, értékpapírok) jövőbeni teljesítésére vonatkozó szerződések a szerződésben meghatározott áron;
- Csereügyletek (swapügyletek) - az eszközök vagy kifizetések egy bizonyos időre történő megkötésére vonatkozó szerződések előre meghatározott áron.
A származékos piac szorosan kapcsolódik a devizához. elsősorban azért, mert mindkét piac egy pénznem cseréjéhez kapcsolódik, vagy egy pénznemben értékpapírt egy másik pénznemben. Az adatok nagy része a származékos piacon meglévő deviza határidős és swap (főleg a rövid távú, de vannak hosszú távú), valamint a kamat határidős, opciós és swap ügyletek, amelyek főként a szerződések különböző értékpapír csere, vagy inkább a belőlük származó jövedelem.
Működés a származékos piacon
Ezen a piacon a műveleteket elsősorban a swapokkal, határidős ügyletekkel és opciókkal kapcsolatos műveletek képviselik. Határidős ügyletek - ez a szokásos ügylet a jövőbeli eszközértékesítésre, amely a tőzsde által meghatározott szabályokon alapul. A határidős piacnak nagy a likviditása, mivel a szokásos szabályok lehetővé teszik a szabad kereskedelmet, amennyire csak lehetséges.
Ha egy határidős szerződés adni olyan állapotban, mint a jobb választás egy díj (prémium) vásárolni (eladás) a biztonságot egy előre meghatározott, a szerződéses ár, illetve visszavonja a tranzakció, ez a kiegészítő opció teszi sürgős foglalkozik opciót (az angol lehetőség -. Choice ).
Ugyanakkor, aki vásárolt egy határidős szerződés vagy egy lehetőség a határidős szerződés megnyitása a piaci pozíció és nem felszámolni helyzetben kereskednek általában azt mondta csere szakemberek, hosszú pozíciót. Ezzel szemben egy olyan személy, aki határidős ügyletet vagy futures szerződést adott fel piaci pozíció megkezdésére, és nem zárta le ezt a pozíciót a számlán történő vásárlással, rövid pozícióba kerül. Egy általánosabb Alan-ban egy hosszú és rövid pozíció az egész részvénypiacra utal.
Így a megfontolt tranzakciók elvégzik a fedezeti funkciót, azaz A különböző ügyletekkel kapcsolatos kockázatok korlátozása.
