Carrie Trade - forex wikipédia

A Forex Wiki-ból

A szállítási művelet olyan kereskedési stratégia, amely egy eszköz alacsony kamatlábú hitelfelvétellel jár, és olyan eszközbe fektet be, amely magasabb megtérülést eredményez. A szállítási művelet általában egy alacsony kamatlábú valuta felvételén alapul, és a kölcsönvett összeget egy másik pénznemre átváltja, bevétellel vagy egy második pénznemben letétbe helyezett, ha magas kamatokat kínál vagy átruházható az eszközökre - kötvények vagy ingatlanok, a második pénznemben kifejezve. Az átvitelre vonatkozó kereskedelmi stratégia csak gazdag egyének számára alkalmas, mivel két fő kockázata van: a befektetett eszközök árának jelentős csökkenése és a devizaügylet észlelt kockázata, pl. a finanszírozási pénznem árfolyamának változása a hitelfelvevő nemzeti valutájához viszonyítva.

Devizakockázat

A portfóliókockázatot ritkán fedezi, mivel a fedezés vagy extra devizát jelent, vagy ellensúlyozza a kamatlábak pozitív különbségét, ha külföldi deviza határidős ügyleteket használnak. A carry trade stratégia népszerű a megfelelő kockázatvállalási hajlandóság mellett, de ha a pénzügyi környezet drámaian változik, és a spekulánsok kénytelenek lesznek megszüntetni curry kereskedelmi pozícióikat, ez negatív hatással lehet a globális gazdaságra.

Példa a szállítási műveletekre

Volt-e már kísértés arra, hogy egy korlátozott ideig 0% -os hitelkártya-készpénz előleget vegyen be annak érdekében, hogy magasabb hozamú eszközbe fektesse be őket? Ez a szállítási művelet elve.

Számos bankkártya kibocsátó 0% kamatot kínál 6 hónapról egy évig tartó időszakra, 1% -os szimbolikus előleget igényel. Ezért azt feltételezzük, hogy 1 évre 10 000 USD 1% -os összegben kölcsönzött kölcsön. Tegyük fel, hogy ezt a kölcsönzött pénzt egy egyéves letéti igazolással fektette be, amely 3% -os kamatlábat ad. Így a szállítási műveletek 200 dollár (10 000 USD x [3% - 1%]), vagy 2% nettó nyereséget eredményeznek.

Ez jó nyereség, de feltételezzük, hogy még jobb feltételeket kínál a kölcsönnek, és úgy dönt, hogy játszik a tőzsdén annak érdekében, hogy a teljes hozam 10%. Ebben az esetben, ha megnyitja a megfelelő pozíciókat, és segít a piacnak abban, hogy profitot szerezzen, nettó bevétele 9% lenne. De mi történik, ha a piac hirtelen korrigál, és a befektetési portfolió az év végéig 20% ​​-os lehívást szenved, és vissza kell téríteni a hitelkártyáról levont pénzösszegeket 10 000 USD összegben? Ön kereskedelmi veszteséget kap a 2.000 USD veszteségért.

Ha ugyanazt a példát vesszük figyelembe, vegyük figyelembe, hogy ahelyett, hogy pénzt helyezne el a tőzsdére, a 10.000 dolláros hitelt egy egzotikus pénznemre (EE) konvertáltuk és 6% kamatlábon letétbe helyeztük. Az év végére, ha a dollár és az EV közötti árfolyam ugyanaz marad, a beruházás megtérülése 5% (6% - 1%). Ha ez az EB 10% -kal erősödik, akkor a beruházás megtérülése 15% (5% + 10%). De ha ez az érték 10% -kal csökken, a befektetés megtérülése -5% (5% - 10%).