Üzleti angyalok finanszírozási projektek forrásaként - hogyan lehet pénzt keresni és hol találni a sikereket
Nem titok, hogy a legtöbb kisvállalkozás létrehozása és fejlődése általában szabályos, magas kereskedelmi kockázattal jár együtt. Nagyon gyakran az alapítóknak, ha nem rendelkeznek kezdőtőkével, nincs pénzük az üzlet fejlesztéséhez: a bankok és a különböző intézményi alapok inkább olyan cégeknek nyújtanak segítséget, amelyek már szilárdan a lábukon vannak, nem pedig az újonnan érkezőknek, akik most kezdődnek útjukat.
Ki tud segíteni a fiatal vállalkozásnak a projektek finanszírozásáért a fejlesztés ezen kezdeti szakaszában?
1485-ben Kolumbusz Christopher megfogalmazta a nyugati tengeri útvonalat (véleménye szerint a legrövidebb útvonalat) Európából Indiába, és felkérte a portugál királyt, hogy szervezzen tengeri tengeri expedíciót. A király visszautasította. Ezután Kolumbusz Spanyolországba költözött, és több gazdag urakkal - az andalúziai kereskedőkkel és bankárokkal - biztosított pénzügyi támogatást, amelyek lehetővé tették az erőforrások kérdésének megoldását. Nagy kockázatú kereskedelmi vállalkozás - tengeri expedíció az új kereskedelmi útvonal megnyitására - került sor.
A projekt téves számításokon alapul európai tudósok a XV században, és így Columbus India nem érte, de ő fedezte fel Amerikát, és hozta vissza, hogy Spanyolország nagyon sok más jó, mint a szépen fizetett költségeket, amelyek a hitelezőknek.
Az andalúziai kereskedők jó jövedelmező, de kockázatos üzleti angyalok voltak - és sikerült. És Kolumbusz, bár szegénységben halt meg, de finanszírozást kapott a projektért és elérte célját, és a neve a történelemben maradt.
Tehát a történelem maga is tanít számunkra arról, hogy a kockázatos üzleti terv merész pénzügyi támogatása minden szempontból rendkívül jövedelmező vállalkozásnak bizonyulhat. És azt kell mondanom, hogy mindenkor nagyon különböző emberek voltak, akik hajlandóak voltak kockáztatni pénzüket, és kereskedelmi projektek "őrző angyalaiként" tevékenykedni, amelynek sikere az általánosan elfogadott szempontból megkérdőjelezhető volt.
Most ezeket az embereket üzleti angyaloknak hívják.
Impresszív példák
Tehát az üzleti angyal magánbefektető, aki projekteket finanszírozza a vállalkozás létrehozásának kezdeti szakaszában, amikor a befektetések kereskedelmi kockázata viszonylag magas. Ő motiválja, hogy ez nem altruista impulzus. Az ilyen befektetések, ha sikeresek, rendkívül nyereséges gyakorlat: az összeg viszonylag kicsi, és a hozam magas. Az üzleti angyalok általában 20 ezerről több millió dollárra - saját tőke formájában - fektetnek be. Miután a vállalkozás erősebbé válik, és költsége jelentősen megnő, gyakran értékesítik a tőkéjüket, és így visszaadják a befektetett pénzüket jelentős nyereséggel. A bevételeket általában új projektekbe fektetik be.
A világ gyakorlatában a sikeres magánbefektetési projekt leghíresebb példája az Apple finanszírozása. A befektető 91 ezer dollárt fektett be, és 154 millió eurót kapott. Az amerikai üzleti angyalok sikeres vállalkozásai között szerepelhet a "Body Shop", az "Amazon", az "ML Laboratories" társaságok befektetései is. Azok a pénzeszközök, amelyeket a befektetők elhagytak, több mint 1000 alkalommal meghaladták a kezdeti befektetéseiket.
Ugyanilyen lenyűgöző példák Oroszországban még mindig ismeretlenek. De ez nem jelenti azt, hogy nem. Csak az, hogy hazánkban az ilyen befektetések "besoroltak" - még inkább, mint Nyugaton, ráadásul a magánbefektetők által a finanszírozott projektekből származó megtérülés olyan ritka.
Az üzleti angyalok nemcsak pénzügyi megfontolásokon mennek keresztül. Legtöbbjük sikeres vállalkozó, akiknek jelentős tapasztalata van a saját üzleti tevékenységük fejlesztésében, valamint tapasztalt vezetők, akik nyugdíjba vonulnak az üzleti életben. Természetesen azokba az iparágakba fektetnek be, ahol vízben élnek - és valójában "befektetnek" a kedvenc üzletbe. Magától értetődik, hogy egy üzleti angyal lesz, mint mondják, fáj az oka a szív és hajlandó használni a tapasztalat és tudás a fejlődést saját tulajdonú vállalatok. Éppen ezért ezek az emberek inkább a „helyi”: szülővárosában, az „ő” terület az üzleti veterán erős pozícióját, ráadásul közvetlenül részt vesz a vállalkozás irányításában.
Nemcsak a projektek finanszírozása, hanem az ilyen befektetők ingyenes támogatása és tanácsadása, kommunikációja és üzleti fejlődése is elképzelhetetlen a fiatal vállalkozó számára.
Nem meglepő, hogy ezzel a megközelítéssel az üzleti angyal és az üzletember, aki gondoskodik, előtérbe kerül. Ezért egy befektetési projekt kiválasztásakor az üzleti angyal először értékeli leendő partnere személyes tulajdonságait, és csak ezután - a piaci növekedés lehetősége, az áruk vagy szolgáltatások versenyelőnyei stb. és hasonlók. Az üzleti angyalok kedvelik a jó ismerősök és az egyének számára megbízható ajánlások finanszírozását.
Nem minden olyan sima
Ismét beruházás üzleti angyalok nagyon kockázatos, és hogy egyrészt, magas hozamot eredményez jó befektetés, de a másik - egy nagy részét a sérülések. Például az Egyesült Királyságban, a statisztikák szerint, az üzleti angyalok várják a teljes kudarc és a veszteség a pénz 34% cselekmények beruházás részleges elvesztése, vagy a hozzáférés a fedezeti pont - 13%, az alacsony hozam - 17%, és a magas hozam 50% évente és mindenképpen - az esetek 23% -ában. Ezért a magánbefektetők minden erőfeszítést megtesznek pénzügyi kockázataik csökkentése érdekében, és ez talán fő oka annak, hogy a vállalkozások alapítói és az üzleti angyalok közötti kapcsolatok nem mindig fejlődnek sikeresen. Az üzleti angyalok gyakran gyakorolja kevésbé hasznos, mint egy megszállott irányítást a cég (általában ez történik abban az esetben, ha azok nem egy bizonyos fajta tapasztalat irányító vállalat). Ezután a befektetõ arra törekszik, hogy minél több képviselõt nevezzen ki a társaság igazgatótanácsának, hogy diktálja õ akaratukat. Az ilyen "takarók maguk számára" megszünteti a vállalat képzett vezetőinek kreatív kezdeményezéseit, és csökkenti a vállalkozás jövedelmezőségét.
A vállalkozó tanácsa. Ha befektetőt keres, próbáljon meg keresni egy üzleti angyalt, amely a leginkább kompetens a tevékenysége terén, és a leginkább "megfelelő" az Ön elvárásainak megfelelően.
A vállalkozók, akik üzleti angyalokkal kötöttek szerződést, fontolóra kell venniük egy ilyen ügylet lehetőségét.
A vállalkozó tanácsa. Mielőtt befektetési megállapodást kötne egy üzleti angyalral, gyűjtsön össze minden rendelkezésre álló információt.
Egy új osztály Oroszországban
Az üzleti angyalok Oroszországban sok, még akkor is nagyon sok, bár manapság szokásos a magánbefektetési szektor "elhajlásáról" beszélni. Nincs sagging, még mindig hiányzik a szakmai magánbefektetők. És az üzleti angyalok, akik "alkalmanként", "családi okokból", vagy egyszerűen azért, mert "ez a fickó jó munkát végzett" egy vagy több csatolmányt készítettek - legalább egy fillért vagyunk. Végül is, aki rendszerint ad a fiatal vállalkozói pénznek egy új bolt megnyitását, internetes projektet indít vagy több házat épít a későbbi eladás céljából? Rendszerint ezek rokonai vagy gazdag ismerősei. És a nemzeti szintű beruházások nem a kis- és középvállalkozásokba történő beruházások 70% -át teszik ki (körülbelül ugyanakkora pénz ebben az ágazatban az amerikai üzleti angyalokból származik), de sokkal több. Csak az, hogy az emberek, akik pénzt adnak ilyen helyzetekben, nem teszik ezt folyamatosan.
Dmitry Knyaginin, az Üzleti Angels Private Equity Nemzeti Hálózatának ügyvezető partnere szerint a lehetséges üzleti angyalok száma Oroszországban több tízezer. De annak érdekében, hogy új vállalkozói kör alakuljon ki hazánkban - szakmai magánbefektetők, projektek finanszírozására képesek, üzleti angyalok-profik, időbe telik.
Összehasonlításképpen: különböző becslések szerint az Egyesült Államokban van mintegy 1 millió üzleti angyalok, az Európai Unióban - több mint 100 ezer, a számos lehetséges üzleti angyalok, mint a számos meglévő 3-4 alkalommal.
Mint már említettük, a magánbefektetések névtelensége nagyon magas. Ez paradox helyzetet teremt: ha hatalmas beruházási igény és nagyszámú potenciális üzleti angyal van, az érintett felek nem találják egymást. Nyugaton ez a probléma úgy oldódik meg, hogy üzleti angyalok úgynevezett "hálózatait" hozza létre. Ez a közvetítő szervezetek, amelyek úgy néznek kereskedelmi projektek, és elvégzik a előzetes vizsgálata és kiválasztása, segítik a kezdő vállalkozókat finomítani (nem mindig tudják be hozzáértő és meggyőző üzleti tervek), majd keresse meg a magánbefektető nekik. Szervezik továbbá a projektek bemutatását, tárgyalásokat folytatva a befektetők és a vállalkozók között.
Tendenciák, problémák, kilátások
Ha a hazai magánbefektetések tendenciáiról beszélünk, fontos megjegyezni a következőket. A legtöbb hazai üzletember továbbra is elhatározta, hogy "gyors" pénzt kap, és ha nem "gyors", akkor "megbízható". A hagyományos üzleti projektekben - a nyersanyagokban, az építőiparban, a kereskedelemben és a szolgáltatásokban (kávéházakban, éttermekben, autóápolási központokban, utazási irodákban, internetes projektekben) - beruházásokat hajtanak végre. De egyre gyakrabban, az üzleti angyalok-profik jobban néznek ki és "befektetnek" az innovatív projektekbe és a tudásintenzív vállalkozásokba.
A szakértők szerint az orosz üzleti angyalok beruházásainak mennyisége az innovatív projektekben háromszor magasabb, mint a hazai kockázati alapok befektetéseinek volumene.
Az innováció menedzsment szakembereinek hiányát is érinti. A rengeteg üzleti angyalok érdekes lenne, hogy kölcsönhatásba lépnek egyfajta „közvetítő” a beruházó és a cég pénzügyeit - az emberek bíznak, és aki vállalja a napi munka a projekt, maga mögött hagyva egy üzleti angyal stratégiai befolyást. Ma azonban nincs elég képzett vezetõink, akik valódi nyereséges kereskedelmi modelleket hozhatnak létre.
Az üzleti angyalok úgy vélik, hogy hiányosságok vannak a szabályozási keretet, amelynek alapján a munkát végzik Oroszországban az innováció támogatására. Nincsenek adókedvezmények az innovatív vállalatok beruházási projektjeit finanszírozó befektetők számára. Nyugaton ilyen koncessziók kiváló ösztönzést jelent a fejlesztés az informális kockázati tőke mellett minden üzleti angyal hálózatok támogatott az állam - de itt nem.
De mindezen nehézségek leküzdhetők. Néhány probléma megoldódott ma, a hálózatok létrehozása, klubok, egyesületek és a Commonwealth (például sbar) üzleti angyalok, mások eltűnnek maguktól - a növekedés a gazdasági és jogi kultúra a piaci szereplők, valamint a további fejlesztése a rendszer üzleti oktatás az országban. Tehát, a szakértők azt mondják, minden nehézség ellenére, és jogszabályi hiányosságok a mozgás az üzleti angyalok Oroszországban kiváló kilátások - különösen a területén a high-tech vállalkozás.