Párizs és London Clubs hitelezők - studopediya
Fontosságát és szükségességét a nemzetközi hitelt az állam határozza meg a természet működésének az államháztartás. A költségvetési hiányt több forrásból finanszírozott, köztük kívülről. A fejlett országok megengedhetik maguknak, hogy a nagy költségvetési hiányt a gazdasági növekedés serkentésére, mert mindig megtalálja a belföldi fizetőképes források, mint például a működő hazai tőkepiac, hogy fedezze a hiányt. A fejlődő országok és az átmeneti gazdaságú nincs ilyen lehetőség. Ezért, hogy felszámolja a adósságválság alakult mechanizmusok többoldalú kiegyenlítése külső adósság.
Paris Club - informális szervezet az iparosodott országokban, ahol a problémák rendezése, halasztott fizetések az államadósság az országban. A párizsi klub mintegy két tucat országban - a világ legnagyobb hitelezője. A fő cél a párizsi klub célja, hogy visszaállítsa a fizetőképesség az adós, az adósságteher lágyító, részben, hogy segítsen neki fizeti ki a hitelezők.
Munkája során a Párizsi Klub által vezérelt három alapelve:
s létezésének közvetlen veszély végkielégítés;
s feltételrendszer adósság szerkezetátalakítását kötelezettségek az adós elvégzésére bizonyos gazdaságpolitikai;
s egyenletes eloszlását a terhet nem fizetett tartozása a hitelezők.
Az első két elv - ezek a feltételek, hogy az adós ország meg kell felelnie felülvizsgálata előtt a régi hitel visszafizetési feltételek lehet tekinteni a Párizsi Klub. A harmadik alapelv vonatkozik a hitelezői pozíció nem kötelező: azt állítja, hogy az eloszlás a teher egymás között a problémákat, amelyek a felülvizsgálati visszafizetés feltételei hitel, hitelezők együtt kell működniük és összehangolják tevékenységeiket és igényeit.
1. A fennálló közvetlen veszélyt jelent a fizetések beszüntetését adósság visszafizetését. Annak érdekében, hogy visszafizeti a hitelfeltételek is felül lehet vizsgálni, az adósnak kell bizonyítania, hogy nélküle nem lenne képes teljesíteni fizetési kötelezettség a külső adósság. Általános szabály, hogy a jelenléte nagy hátralék visszafizetését külső hitelek a Párizsi Klub elegendő bizonyíték, hogy ezek a kifizetések hamarosan leáll. Ezen túlmenően, a Párizsi Klub lehet elemezni a problémák súlyosságát az ország segítségével az IMF előrejelzése a fizetési mérleg az ország a következő évre.
Az ilyen szerződéses fizetési kötelezettségek, mint általában, kölcsönökhöz kapcsolódnak vagy különleges pénzügyi feltételek, amennyiben közvetlenül a kormány által az adós ország, vagy hivatalos szervek és szervezeti egységek (állami szektor adóssága), vagy magánszervezetek, ha tesz az összeg helyi pénznemben egyenlő a tartozás összege a hazai kereskedelmi bank, vagy a központi bank az épített és a pénzátutalás a külföldi hitelező konvertibilis valutát nem hajtották végre hiánya miatt iNOS Tran pénznem (a magánszektor adóssága).
Képtelen a saját adós emelni elegendő pénz a nemzeti valuta megszerzése a szükséges mennyiségű deviza (fizetni a tartozást, akkor a külföldi hitelező) nem tekinthető közvetlen veszélye végkielégítés adósság visszafizetését. Ez a helyzet felel meg a piaci kockázat és a végrehajtás nem jár semmilyen felelősséggel tartozik az állam.
2. Bizonyos feltételek teljesülése. Enyhítik a feltételek adósságtörlesztési elhalasztásával kifizetések magáról, hogy visszaállítsa a hitelképessége az adós a végrehajtás átfogó reformok és változások. Ezért a hitelezők fognak át az államadósság visszafizetésének ütemezése csak figyelemmel az adós országok makrogazdasági kiigazítási programok által finanszírozott kiegészítő hitel az IMF. Ezek a programok alapján a fogalmak és monetaristkih az intézkedések többek között az infláció elleni küzdelemben, csökkenti a költségvetési hiány, a korlátozások feloldása a külföldi tőke beáramlása, a leértékelés a nemzeti valuta, stb Végére ez a program az adós ország teljes mértékben meg kell fizetni adósságait, és megvásárolja a jogot, hogy megkapja hitelt az IMF a szokásos módon. Általános szabály, hogy az adósság átalakította alapján felülvizsgálata feltételek és fizetési ütemezés csak egy évre, de kivételes esetekben lehet használni a „globális” megközelítés, ha a felülvizsgálat alá a teljes felhalmozott adósság.
3. egyenletes eloszlása teher fennálló tartozását a hitelezők. Ez a szabály is nevezik az egyenlő feltételeket. Ez egy egyenletes eloszlását a terhet a hitelezők kapcsolatos problémák felülvizsgálata feltételeinek adósság visszafizetését. Annak érdekében, hogy ezt a munkát, a Párizsi Klub hitelezői általában egyetértenek abban, hogy az összes nyújtott hitelek az ország egy bizonyos időpontban kerül beállításra azonos türelmi idő és a törlesztési időszak.
A londoni klub alakult a '70 -es évek végén, hogy megoldja a felmerült problémákat miatt képtelenek az egyes országokban, különösen a fejlődő is, rendszeresen szolgáló külső adósság.
London klubofitsialno úgynevezett „tanácsadó bizottság a kereskedelmi bankok” összehozza több mint 600 kereskedelmi bankok. Ugyanúgy, mint a párizsi klub, nincs alapszabálya, és a tagság megváltoztatja szükséges intézkedés. Azonban, ellentétben Paris, ő foglalkozik tartozás magán kereskedelmi bankok, akiknek a hiteleket nem garanciális vagy biztosítási védelmet.
Teljesítés megtörtént banki értékpapírosítás tartozás, azaz adósság átalakítása rögzített bankszámlát, a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok formájában. Ugyanakkor a bankok kénytelenek leírni része az adósság különböző módokon, de rendelkezésére áll értékpapírok.
Elszámolása banki tartozás, valamint a hivatalos, akkor jelentkezik, ha az adós ország betartja tervezett neki programot. A fő megoldási módjainak az adósság problémák a klub adósság átütemezési, a halasztott visszafizetés, A megújuló (roll-Auvergne) hitelek.
Megújításáról szóló megállapodást adósság a kereskedelmi bankok égisze alatt a londoni klub alapulnak három alapelvet:
1) A helyzet a nyilvánosság számára. Ha a tartozás nem fizetett pripuskayut megkülönböztetés bármely hitelezők.
2) Az egyenlő helyzetben. Minden hitelek minősülnek azonos alapon, amely egyenlő jogokat díjakat és betétek, amelyek függnek a tényleges mennyiség a bank kockázatot.
3) a rendelet a kötelező előfizetést. Abban az esetben, végtörlesztések terhelés eloszlása a hitelezők között végzett egyenlő alapon.
Között közvetlen formái devizával a leggyakoribb kvótákat külföldi eszközök és kötelezettségek a kereskedelmi bankok, korlátozó új külföldi beruházásokat. Közvetett intézkedések közé tartozik a szabályozás a kamatok, a speciális required tartalékok a külföldi betétek, a manipuláció a mérete előre fedelét. Előre bevonat ebben az esetben a százalékos kedvezmény az arány valuta beszerzését.
A londoni klub, valamint a Párizsi Klub célja, hogy enyhítse a külső adósság a fejlődő országokban. Sem ezek a klubok nem egy nemzetközi cég. Összetételük instabil, és nincs hivatalos megbízás. Minden klubban szabályokat és eljárásokat a kötelezettségvállalás felülvizsgálata műveleteket. A londoni klub érdekeit a hitelező bankok egy tanácsadó bizottság tagjai: a bankok, amelyek felelősek a legnagyobb része az ország adósságát. A hitelezők Párizsi Klubja gyakran szerepel a legbefolyásosabb bank, függetlenül attól, hogy részesedést a felülvizsgált kölcsön. Vezérelvei a párizsi klub tekintetében az elkerülhetetlen kudarc az adósság tartozás, hitel és a közös részvétel a adósságcsökkentés egyaránt vonatkozik a londoni klub. Annak ellenére, hogy ez a strukturális és eljárási hasonlóságok vannak jelentős különbségek a londoni és párizsi klubok.
London Club adósságátütemezés foglalkozik kereskedelmi struktúrák, míg a Párizsi Klub hitelezői felülvizsgálata hitelek.
A londoni klub nem rendelkezik állandó elnöke vagy titkársága, valamint eljárások és cég sokkal több szabad természetben, mint a párizsi klub. Ezért a szabályok üléseinek hiányában a formális keretét átütemezésével kölcsön a londoni klub, magánbankok szállítanak a maximális kockázat tekintetében az ország, amely arra törekszik, hogy átalakítsa adósság, így egy irányító bizottság az úgynevezett banki tanácsadó bizottság (BPC) érdekeinek védelme a magánbankok ajánlat adósságok egyik vagy másik országba. Bár a szerkezetátalakítási kötelezettségek londoni klub is részt száz bankok, amely egy irányító bizottság képviselőiből álló legfeljebb 15 bank. Az elért megállapodás az adós ország és az irányító bizottság támogatni kell a bankok, amely figyelembe 90-95% -át a fennálló kölcsönök az adós, és csak azt követően, hogy a megállapodás lehet hivatalosan is aláírta.
A londoni klub nem vizsgálja felül kamatfizetés, míg a párizsi klub felülvizsgálja fizetés, mint a hitel tőke és a kamat. Ehelyett magánbankok hogy az ország egy új hitel részeként csomag szerkezetátalakítási intézkedések. Részvények az egyes bankok ebben hitel alapja általában a kockázat mértéke az adós ország. Ugyanakkor az elmúlt években a bankok egyre élénkebben vonakodtak attól, hogy a kiegészítő források legnagyobb részét az adósok. A jelenlegi megállapodás felülvizsgálatáról szóló foglalt kötelezettségek egy sor alternatív finanszírozási lehetőségeket, amely magában foglalja a szerszámok adósságcsökkentés.
A londoni klub ellentétben Paris felülvizsgálja a hitelfutamidők, anélkül, hogy az adós ország, hogy kössenek megállapodást az IMF-fel a készenléti hitelt. Paris Club általában nem járul hozzá a hosszú konszolidációs hosszabb ideig, mint egy év, de a londoni klub szeretné, ha ezek tették több mint két-három év. Azonban a Párizsi Klub fokozatosan nőtt a hossza a konszolidáció időszaka, míg a londoni klub nem jelenne rugalmasság ebben a kérdésben.
A szerkezetátalakítási folyamat akkor kezdődik, amikor az adós ország jelenti be egy adott határidő, amelyen azt javasolja, hogy a kifizetések felfüggesztésére vonatkozó adósságaikat. A felülvizsgálati folyamata, a kereskedelmi adósság. A szerkezetátalakítási kölcsön a londoni klub végezzük hét szakaszból áll. Először is, az adós kijelenti, fizetési haladék és összegek Információs Memorandum. Ezzel párhuzamosan létrehozzák a hitelezők Banking tanácsadó bizottság. A felek összehívja, hogy tanulmányozza a helyzetet. Aztán egyetért az alapvető feltételeket, és végül, hogy a dokumentum egy megállapodás felülvizsgálatáról szóló kötelezettség.
A legfontosabb csoportja hitelezők az, ahol a nagy részét a hitelfelvevő kockázatok. Ezek a hitelezők lehet a világ legnagyobb bankja. nagyobb hitelezők érdekeit nem feltétlenül esnek egybe az érdekeit, akiknek viszonylag kis kockázat nem veszélyezteti fennmaradásukat. Azonban ezek a bankok érdeke megakadályozza a csőd a nagy bankok eredményeként a kudarc, hogy egy szuverén állam a tartozások. Az ilyen csőd veszélyeztethetik a stabilitása és fenntarthatósága a globális pénzügyi rendszer, amely nyilvánvalóan nem érdeke a kisebb bankok.
Kérdések az önuralmat:
1) Mi a szerkezet a globális pénzpiaci?
2) Mi a Eurocurrency piacon, és milyen funkciókat teljesít?
3) Mi jellemzi a piac rövid távú betéti és hitelezési műveleteket?
4) Milyen értékpapírokat kupon pénzpiaci eszközök a világ?
5) Milyen értékpapírokat kedvezményes eszközöket a globális pénzpiaci?
6) Miért van a világ pénzpiaci származékos elsősorban kötve a kamat?
7) Mi a szerkezete a globális hitelpiaci?
8) Milyen különböző formái a nemzetközi hitel?
9) Milyen célból jött létre, a párizsi és a londoni klub?
10) Mi formái nem készpénzes fizetési használják a szervezet nemzetközi bankszámla?
1. A pénzügyi eszközöket a globális pénzpiaci tartalmazza:
a) készpénz és devizaügyletek származékok
b) kupon és diszkont értékpapírok, származékos
c) kamatok és devizaügyletek származékok
d) kedvezmény és valuta-tranzakciók, származékai
e) kamat és akciós ajánlatok.
2. A megállapodás a vásárlás egy pénzügyi eszköz valamely kötelezettségét eladni egy meghatározott jövőbeli időpontban a megegyezés szerinti áron:
a) repómegállapodás
b) megállapodás az irányadó kamat
c) az inverz kamatláb-megállapodások
d) fordított visszavásárlási megállapodások
e) megállapodás kamatügyletek
3. Milyen pénzügyi eszköz nem származéka a globális pénzpiaci?
a) százalékos opciót
b) százalékos határidős
c) kamatcsere
d) százalékos spot
4. LIBOR - az arány a következő:
a) a párizsi bankközi betéti piacon
b) az amerikai bankközi piacon
c) Kazahsztán piac
d) a londoni bankközi piacon
e) a japán bankközi piacon
5. Az eszközök a globális hitelpiaci tartalmazza:
a) kincstárjegy
b) egy parancs készlet
c) védjegy IOU
d) NDK
e) a letéti igazolás
a) egy ígérvény
b) a számla
c) névleges IOU
d) a számlát a bemutatóra
e) kereskedelmi papírok
7. A biztonság, a jelenlétére utal a betét a bank vagy más pénzügyi intézmény, egy fix és kifejezés - a következő:
a) látra szóló betét
b) a letéti igazolás
c) betéti szerződés
d) letéti szerződés
e) betéti források
8. A rövid távú fedezetlen váltót - jelentése:
a) egy ígérvény
b) a számla
c) kereskedelmi papírok
d) a névleges IOU
e) kincstárjegy
9. A globális hitelpiac szerkezete tartalmazza:
a) a piac rövid távú és hosszú távú kötelezettségek
b) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és a piaci bankhitelek
c) a pénzpiaci és betéti piacon
d) a betéti piacon és hitelpiaci
e) a pénzpiaci és hitelpiaci
10. Feltételes készpénz elkötelezettség a vevő bankja az eladó bankja - jelentése:
d) a fizetési megbízás
e) a fizetési kártya