A módszer a számítástechnika a volatilitásgörbe az opciók opciók kendőzetlen
A módszer a számítástechnika a volatilitásgörbe
Számítási módja a volatilitásgörbe által jóváhagyott OJSC „RTS”
- ajánlati árak a vételi és eladási minden sorozat lehetőséget, a kötet az alkalmazások és a folyamatos jelenléte az egyes alkalmazások a listán az aktív alkalmazások;
- T - az aktuális idő, azaz a kiszámításakor a volatilitásgörbe, amíg a végén kereskedelmi lehetőségek, kifejezve egy év töredékeiben.
- F - aktuális idézet szolgáló határidős szerződés az építés ideje alatt a volatilitásgörbe.
Alkalmazások szűrésének a jelenléte a rendszerben időben és a hangerő. Ezek közül az alkalmazások számára elkülönített egyes beállítások a legjobb alkalmazás az alkalmazás számára a vásárlást a legmagasabb ajánlati ár és a
eladó a legalacsonyabb áron. Ha valamilyen opció sorozat iránti kérelmet nem vagy -eladás, megfelelnek az előírt kiválasztási kritériumokat, úgy tekinthető, hogy
megfelel a legjobb ár.
Legjobb árak át kell a implikált volatilitás (implikált volatilitás).
A következő képlet a Fekete-stílusú opciók határidős, azaz részvényopciók határidős település típusa:
Alacsony C vagy P numerikusan határozzuk implikált volatilitás σ. amely a további számítást szorozva 100. Amennyiben a legjobb ajánlati ár, vagy eladni egy bizonyos sztrájk hiányzik a megfelelő implikált volatilitás nullának.
Ennek eredményeként minden sztrájk van 4 ár: call_bid, call_ask, put_bid, put_ask.
Minden rendelkezésre álló sztrájk 4 volatilitásokat kialakítva két mennyiség: ajánlat, kérje.
Először számított segédváltozót MAX_BID, min_ask.
1.2 Formula görbe
Curve volatilitás függvényében:
Ábrákon a szemléltetés ábrán ugyanaz a görbét volatilitás opciók határidős a RTS, ahol a vízszintes tengelyen jelentése vagy sztrájkok vagy
az x értékét. Fehér és piros pontok - egy ajánlatot, kérdezni, ill.
Beállítása a görbe 2
A lényege a görbe illesztési az, hogy minimalizáljuk a büntetés (kritérium) Kr funkciókat.
Optimization halad két szakaszból áll:
1. A durva beállítás - Eljárás ál-eltérések
2. finomhangolása - a módszer a koordináta származású
2.1 Durva beállító
Ez a szakasz csak akkor engedélyezett, ha egy erős ellentmondás van a görbe a jelenlegi piaci helyzetet.
Azaz, a magas értékek kritérium funkció
Cr> = Cr_rough
Ez a módszer a shift az aktuális paraméterek
ahol
ξ ⋅ 100 százalék,
6 ξ-dimenziós kvázi-véletlen értéket egyenletesen oszlanak el a kocka [-1.5; 1,5] nyert kvázi-véletlenszerű sorrendben 6 × 16383 Sable (egyenletes eloszlású a [0, 1] érték).
Ha iteráció durva beállítás sikeres - azaz csökkenti a kritérium funkciót, majd ellenőrzik a opcióárakból egyhangúságot.
Ha a teszt sikeres - származó értékeket az iterációs elfogadott
2.2 finomhangolás
A finomhangoló - módszer származású. A finomhangolás, hogy javítsa a ciklus mind a hat koordinátákat sorrendben:
Javított audio koordinátákat az alábbi algoritmus:
1. Jelölje ki a kezdeti lépés: lépés = dparam (j) * param (j)
2. A mozgás iránya: Számítsuk ki a kritériumot funkció
paramétert tolódott, hogy fokozzák és lefelé. a mozgás irányát
az irány felé a legkisebb közülük
3. Ha a váltás az aktív lépés ebben az irányban csökkenéséhez vezet
kritérium funkció - Ellenőrzi a monotónia opcióárakból
4. Ha az árak monoton - vissza a 2. lépésre)
5. Ha az ár nem monoton vagy kritérium függvényében nem csökken - csökkenés
lépés 2-szer, és ugorjon a 2. lépésre)
6. A ciklus folytatódik mindaddig, amíg a lépésben> 0,0001 * dparam (j) * param (j)
2.3 monotónia
Ellenőrzi kétféle monotonitás.
1. Normál
Árának kiszámolása vételi és eladási opció ellenőrzésére az összes görbe forgalmazott
ma és holnap potenciálisan forgalmazott csapások. Ellenőrizze, hogy az ár call opciók
monoton csökken a sztrájk és eladási opció emelkednek az árak monoton.
2. differenciálmű
Számított származékok sztrájk ára a vételi és eladási sztrájk görbe a vizsgált
az összes forgalmazott és potenciálisan értékesíthető ma holnap sztrájk.
Ez igazolja, hogy a hívás nem származékos nagyobb, mint nulla, az eladási - nem kevesebb, mint nulla.
2.4 kritérium funkció
Criterion funkció összegeként kell kiszámítani a kitevők a sztrájk hibákat. Súlyozott hiba képest távolság a központi áthúzott csökkenő függvény.
Tévhitek a lehetőséget
Mítosz № 1
1. opció vevők nem kap egy margin call.
Mítosz № 2
2. Van egy kockázatmentes opciós stratégiák, amelyben az összeg kapott díjak eladásából származó lehetőségeket, több, mint a kifizetett összeg a vásárolt opció.
Mítosz № 3
3. A költségvetési mozgástér az eladott opció összegével csökkenteni az árrés a megvásárolt opciók.
Mítosz № 4
4. Jövedelemadó (adó személyi jövedelemadó) kiszámítása a nettó nyereség a vételi és eladási határidős és opciós.
Mítosz № 5
5. ügynök jár az ügyfél számára. Amennyiben az opciók pozíciók kialakítva még egy enyhe biztosítékok hiányát, a bróker bezárja az összes pozíció lehetőséget, bár a hiány elég lenne, hogy közel egy pozíciót.