A tőzsdei algoritmikus kereskedelem egyre népszerűbbé válik
A tőzsdén kereskedő robotok speciálisan kifejlesztett programok. Matematikai algoritmusok alapján függetlenül figyelemmel kísérhetik a tőzsdén lévő különböző indexek indexeit, és a kapott adatok alapján vásárolhatnak vagy adhatnak el tranzakciókat. Általában a robotok tranzakcióinak volumene többszörös, mint az emberek által végrehajtott tranzakciók száma.
A kereskedési robotokat leggyakrabban scalperek használják - olyan kereskedők, akik rövid idő alatt egy befektetési eszköz árának kis változásával játszanak. A scalperek a kereskedési időszak alatt rövid ideig tartják nyitva kereskedési pozíciójukat, és mindegyiküknek alacsony profitot vagy veszteséget kapnak.
Hasznos robotok
Ha megvizsgálja a befektetések jövedelmezőségét, akkor az első tíz befektető két nyilvánvalóan két robotot tartalmazott, amelyek közül az egyiket nehéz megmondani, hogy algoritmikus kereskedelmet használ. A verseny résztvevő robot_Lorap a verseny során 1,1 millió rubelt szerzett. A második potenciális robot a detektív (az RTS nem foglalja magában a kereskedési algoritmusokat). A verseny vezetőinek többsége az aukción nyitva tart 1-5 másodpercet. Időnként ez a szám akár tíz másodpercet is elérhet.
Ártalmas robotok
Az algoritmikus kereskedelem növekvő népszerűsége veszélyt jelent a csere munkájára - a robotok nagy aktivitása megnöveli a kereskedelem kereskedelmét és a csereprogramokat, valamint a többi ajánlattevő szoftverét és hardvert. A kereskedési robotok használatának kissé korlátozására a közeljövőben a MICEX-csere-tervek bevezetik a tranzakciók maximális számának meghaladására vonatkozó díjat. Így az RTS már belépett - díjat számít fel, ha a kereskedő egy napon több mint kétezer tranzakciót kötött.
A kereskedési robotok nemcsak a rendszer terhelése, hanem az alkalmazott algoritmusok miatt is fenyegetést jelentenek a tőzsdék számára. A közelmúltban egyre népszerűbbek lettek az egyre népszerűbb algoritmusok.
Korábban a világ legnépszerűbb kereskedelmi algoritmusa volt a VWAP, amely az elmúlt tíz év vagy annál többet használt a kereskedelem és az árak volumenéről. Ezt az információt használták fel a piaci mozgalom átlagának meghatározására. Úgy vélik, hogy ha a tranzakció a VWAP értékének alatti költséggel történik, akkor sikeres, mert a jövőben az eszköz értéke növekedni fog, és magasabb áron adható el.
Agresszív algoritmusok az idő függvényében, amikor a piac mozgásának előrejelzése az elmúlt néhány órát (és néhány - akár percet is) veszi igénybe. Ez azzal a ténnyel jár, hogy a kereskedési robotok aktívan értékesítenek vagy vásárolnak értékpapírokat a rövid távú árváltozásoktól függően. Ez a gyakorlat lehetővé teszi, hogy a kereskedők, akik többsége scalpers, nagy nyereséget érjenek el.
A VIX index ütemezése az elmúlt két évben. A Yahoo! weboldalról pénzügy
A tavalyi év végén az európai és amerikai tőzsdei szabályozók arra a következtetésre jutottak, hogy a kereskedési robotok használata a agresszív algoritmusok használatával a kereskedési stratégiák kiszámításához a részvénypiacok fokozott volatilitásához vezetett. A robotok, ahogy az volt, "felgyújtották" a piacot, amely a globális pénzügyi válság körülményei között már instabil volt. A szabályozók szerint a "lendület" a tőzsdék válságának egyik oka lehet.
A globális trend lehetővé teszi számunkra, hogy azt mondjuk, hogy egyre több kereskedelmi robot lesz a tőzsdéken. Ugyanakkor lehetséges, hogy a hosszú távú kereskedelem lehetővé teszi a rövid távú kereskedelmet, amelyen belül a pozíciókat nem csak néhány másodpercig, hanem milliszekundumon belül nyitják meg. Azonban, attól tartva, hogy a tőzsdék nagy helyiségekké válnak az ember nélküli számítógépekkel, nem szükséges - a robotok csak a rendkívül likvid értékpapírok kereskedelme esetén hatnak, de kevés pénzalapú piacon tehetetlenek.