Mi forfaiting és hogyan működik
A koordináció az export szállítások a leggyakoribb problémák forrása a pénzügyi források hiánya a vevőtől. Ez jellemző az export fejlesztése és instabil országok. Ez az oka, hogy a különböző mechanizmusok a közép- és hosszú távú kereskedelmi finanszírozás olyan erős a kereslet. Oroszországban az utóbbi években egyre gyakrabban használják a faktoring. De elveszítve a szolgáltatásokat csak nagyon korlátozott mértékben csak a kedvenc ügyfelek. Jó okkal: ez elveszítve támogatni tudná a csenevész, nem olajexport.
Forfetingtól olyan módon, hogy viszonylag hosszú távú finanszírozási kamat jelentős a nem áru exportőre. Forfetírozás megoldja a problémáját, a szabad cash vevőnek, amikor lehetetlen meghosszabbíthatják, hogy eladó vagy törlesztésre saját költségén a vevőnek, a megfelelő időben. Általános szabály, hogy az összeg a elveszítve szerződések nem esik a 100 ezret. Dollár, az összeg a több száz millió dollár nem valami egzotikus.
Forfetírozás különösen érdekes az exportőrök felé kockázatos piacok a fejlődő országokban. Éppen ezek a lehetőségek elsősorban elérhető legyen az orosz gyártók: nemzetközi versenyképességét az orosz termékek rossz, de a „harmadik országok” lehet megfelelő piaca a nem túl fejlett az orosz termékek. Azonban még ezek a piacok a külföldi vállalatok aktívan versenyez velünk - gyakran sikeres pontosan azért, mert tud nyújtani egy kényelmes környezetben a hosszú távú hitelezés az ügyfelek számára. És gyakran - ez a forfaiting.
Érdekes, hogy a szovjet érában külkereskedelmi szerződések végeztünk segítségével forfaiting rendszer nagyon gyakran. A fő (ha nem az egyetlen) játékos ezen a piacon volt Vneshtorgbank, de hogyan! Ő elég hatékonyan biztosítani az orosz cégek (amelyek teljesen tisztában a rendszer), a pénzforgalom, és ő volt még a műveleteket a másodlagos piacon forfetírozást kötelezettségeit. A jelenlegi VTB is részt vesz Forfetírozás, de a szovjet VTB vele.
Mi a forfetírozást
A mechanizmus forfaiting tranzakciók viszonylag egyszerű, nem lehet mondani a tárgyalási folyamatot a forfetírozást finanszírozást. Az áramkör működése a következő: a fizetési kötelezettségek az importőr forfeytorom megváltott az eladó alacsonyabb áron, azaz a kedvezményt. A kötelezettség feltétlen és nem megoldás - vagyis először, megszűnik társítható a szállítás egy tény vagy az áru minőségét szállítani. Másodszor, nem igénybevételét jelenti, hogy lehetetlen, hogy fizessen az exportőr forfeytora követelménye vevőkövetelések. Ez az alapvető különbség a forfaiting faktoring. Így tehát a forfeytora minden kockázat az ügylet - ország, deviza, kamatláb, a csőd, a kezes / kezes. Műveletek esetében elveszítve leggyakrabban használt akkreditív vagy váltók, vagyis az ilyen jellegű kötelezettségek, amelyek szabályozzák a nemzetközi előírásoknak.
Ugyanakkor Oroszországban forfetírozást megvannak a maga sajátos jellemzői - például a tranzakciók a nem a számlákat, és akkreditív. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy amikor a jegyzeteket exportőrök problémái lehetnek az adótörvények. A fej a moszkvai képviselet London Forfetírozás Company Dmitry Kuryshev megjegyzi, hogy az orosz adójogszabályok, ha majd szó szerint azt mondta, előleg egyetlen lehetséges formája a vitatott utólagos áfa-visszatérítés az exportőrnek. De mivel sehol 100 százalékos előleget nem fizet a adóhatóságok fokozatosan hozzászokott a tényt, hogy az akkreditív - szokásos formája kiszámítására vonatkozó kiviteli szerződést, és nem olyan módon, hogy megkerüljék a törvényt. És mégis, mindezek ellenére a globális forfaiting gyakorlatban rovására orosz exportőrök kap 100% -os a szerződéses összeg, ideértve a kedvezmény, és akkor az összeg a kedvezmény szerepel forfeytoru- sehol máshol a pénz nem hiába üldözte fizet csak szállítója nettó bevétel. Amikor forfetingtól exportőr finanszírozhatja 100% a szerződés.
Hogyan szervezzünk egy üzletet
A folyamat szervezése forfaiting tranzakciók sokkal nehezebb a rendszer működésének is. Ez egy meglehetősen hosszú mnogohodovki. Elején a tranzakció exportőr egyidejűleg megkezdődtek a tárgyalások a vevő az előzetes tárgyalásokat forfeytorom. Ebben a szakaszban minden összegek becslések, de forfeytor kezdi tanulmányozni az információt az ügyfél, a bank, a lehetséges biztosítékokat, hazáját. A vevő és az eladó folytatják a tárgyalások és forfeytor kapcsolódó bankok az importáló országban, hogy megértsék a helyzetet a nyitó egy akkreditív. Ezután forfeytorom felhozott konkrétabb javaslatokat finanszírozási feltételek és árengedmény. Ez a szakasz általában tart egy pár hétig, hogy három vagy négy hónap.
Akkor írja alá a szerződést az eladó által a vevő és elküldi forfeytor végső ajánlatot az exportőr, az utóbbi elfogadhatja vagy elutasíthatja. Vpromezhutke között az ajánlat és annak elfogadása által fedezett kockázatok lehetőséget a valuta.
Miután egy megállapodást forfeytorom aláírt, a felek várnak a tényleges végrehajtását a szerződést, és a kötvények kibocsátására kötelezettségek - általában ez időszak tart három-hat hónap, néha akár egy év, attól függően, hogy a termelési és kereskedelmi ciklusa az exportőrnek. Ezután a számla akkor tekinthető forfeytorom (LC jelek), és azt jelenti, hogy megkapta a számla az exportőr.
A diszkontráta forfaiting van több tényező határozza meg: az országkockázati szintet, a hitel-, a bank, amely garantálja az ügylet, avaliruyuschego számla vagy megnyitása akkreditív az importőr. Ezért a diszkontráta nagymértékben változhat. Az exportőr ezt azonban fontos csak annyiban növeli az árat, hogy a vevő a szerződés, és az utóbbi megtagadhatja az üzletet, figyelembe véve az akvizíció túl drága. Néha az exportőr az importőrnek osztja az ár a finanszírozás - a szerződés sokkal fontosabb, mint a szerzés az elmaradt hasznot.
Az exportőrök és importőrök, mint forfaiting
Exportőr forfetírozást előnyös több okból is.
Először is, mert pozvolyaetpovyshat hirdetést. Végtére is, még a drágább árut halasztott fizetéssel is vásárolt helyett olcsó előleget vagy előfizetéses.
Másodszor, az átviteli ideje számlák (akkreditív) rovására készpénz bevételt, és bezárja követelések, ami nagyban javítja a mérlegben. Harmadszor, amint már említettük, az exportőr nem viseli feltétlenül mindenféle kockázatok és problémák adminisztráció, és figyelembe véve az adósságot. Negyedszer, ha a szerződést az exportőr forfeytorom még úgy is, feltéve, kivitel előtti finanszírozással elkötelezettség forfeytora. Ötödször, képes-e a vevő hitelt jelentősen javítja versenyhelyzetét az exportőrnek.
Importőrök forfaiting is kapnak azok előnyeit. Először is, gyakran forfeytory nyújt importőrök különböző „bónusz” formájában türelmi idő. Másodszor, a fizetési ütemezés (általában félévente) egyidejűleg lehetővé teszi, hogy elvonja egy csomó pénzt, és a terv kifizetéseket előre. Ezen túlmenően, a díjak kerülnek rögzítésre idején a szerződés aláírásakor, ami különösen akkor előnyös, ha a növekedési ütem az időszakban a gazdasági fejlődés.
Miért van ez a kis
Forfetírozás Oroszország fejlődik meglehetősen lassan. Ugyanakkor, sok bank elvileg, megemlíti annak számos szolgáltatás helyett választ a kérdésre: „mi vagyunk a” azt állítják, hogy Forfetírozás nincs bekapcsolva.
A főbb oka az alacsony érdeklődés a műszer bankárok egy hangon hívják a törvény a deviza szabályozás és ellenőrzés, amely megtiltja folyósít kiviteli szerződést eltérően külföldről, és nincs meg az a nagy mennyiségű, hosszú távú pénz. Ezért az orosz bankok csak akkor járhat el, mint egy ügynök, de valójában nem forfeytora.
Egy másik nyilvánvaló akadálya a fejlődés a forfaiting Oroszországban földrajzi sajátosságait az orosz export ügyfelek. Általános szabály, hogy ott, ahol egy orosz nem olajexport, az ország kockázat még magasabb, mint Oroszországban, és nagyon nehéz megtalálni a megfelelő kezes / kezes a vevő a számlát az országok instabil gazdaságokban. És amikor termékeket exportál, ami deystvitelnopolzuetsya kereslet, az exportőrök szerint a vezető közgazdásza a hitel kezelési „Orgresbank” Szergej Novikov, általában az eszközök megválasztásában és hajlamosak választani akkreditív, vagy különféle típusú pre-export finanszírozás.
Harmadszor, elveszítve rendszer még mindig jóval nehezebb megszervezni, mint a faktoring. Szerint Szergej Novikov, ha a cég a lehetőséget (ha viszonylag rövid tranzakciók) és kihasználják az faktoring és forfaiting, a választás javára tett faktoring.
Tovább a korlátozást, hogy elveszítené az orosz jogszabályok. Rendkívül lassú elfogadja globális üzleti gyakorlatot, holott minden új eszköz képes csalás az adórendszer. Dmitry Kuryshev arról, hogy a normalizáció az adó jogszabályok jelentős mértékben növeli az esélyét forfeytorov és ügyfeleik, ami növekedéséhez vezet a technológiai, mintsem az áruexport.
Kilátások elveszítve Oroszországban
Nehéz megmondani, hogyan fog fejlődni forfaiting Oroszország - túl sok tényező befolyásolhatja ezt a folyamatot. A közeljövőben szerint Szergej Novikov véleménye várni a széles ajánlatát elveszítve szolgáltatások nem szükséges - inkább marad, mint kizárólagos banki szolgáltatások. Ha a megjelenése a faktoring piac drámaian megváltozott, „életminőség” eladók, majd elveszítve képest faktoring nem nyújt ilyen kifejezett minőségi ugrást, annak ellenére, hogy hosszú távon, és nem igénybe.
Egy fontos feltétele a fejlődésnek a forfaiting - hosszú tervezési horizontja. Ha a vállalkozás képes elképzelni, hogy mi fog történni öt évig, vagy akár három évig -, akkor elveszítené érdekesek lehetnek. A feltételek a politikai és gazdasági instabilitás, állandó átalakítása gazdasági jog egyszerűen nem tervez olyan sokáig. Egy eszköz azok számára, akik keresik messze, a piac lesz érdekelt, amikor a hatalom megteremti a nyugodt és munkakörnyezetben predpriyatiyeksporterov és a bankok. És érdekes tranzakciók az értékesítés elveszítve tartozás a másodlagos piacon, nem nőnek gyorsabban.
Iratkozz fel a Banki.ru távirat bot!
@banki_ru_bot