Hogyan készítsünk tökéletes befektetési javaslatot, rusbase
RVC együtt magasabb School of Economics megjelent „Jogi tanácsadás” mag „és a kockázati tőke tranzakciókat.” A kiadvány tartalmazza a legfontosabb pontok közötti szerződések vállalkozók és befektetők, viták, szakértői tanácsadás, néhány példa a Term Sheet. Teljes előnyök állnak itt.
És az alábbiakban bemutatjuk a főbb jellemzői a projekt, amely a befektetők szeretnék elemezni a kiválasztás. Ezeket a jellemzőket kell ismertetni a szerkezet az üzleti javaslat kockázati alaphoz. A javasolt rendszer nem tükrözi a sajátosságait egy adott projektben, de mégis, lehet mintául szolgálhatnak a projekt javaslatot.
Üzlet és stratégia
- A lényege a projekt / üzleti / vállalati;
- Folyó bevételek és a piaci részesedés;
- A becsült érték az üzlet;
- Ossza javasolt Alap;
Piaci termékek / szolgáltatások és a versenytársak:
- piac meghatározása;
- Vevők / ügyfelek és szállítók
- A piac mérete és növekedési ütem utoljára. 5 év és előrejelzése 5 év;
- Az export és import;
- Fontos események, változások és trendek az iparág az elmúlt 3-5 évben;
- Árak, a kereslet érzékenység áringadozások;
- Főbb szereplők a piacon, és közvetlen versenytársai közül a teljesítmény (piaci részesedés, kilátások), stratégia, versenyelőnyök
- Az ipari átlag haszonkulcs az elmúlt 5 évben, és az előrejelzés 5 év; meghatározó fő tényezők a jövedelmezőségi szintet;
- Versenyképes akadályok az új játékosok;
Ismertesse azokat a tényezőket, amelyek lehetővé teszik az üzleti céljai eléréséhez és sikeres legyen a piacon.
- Az egyedülálló technológia vagy a folyamat másolásvédett (szabadalmak, et al.);
- Halmozott üzleti / vezetői / szakemberek egyedülálló élményt;
- Drága, egyedi berendezések;
- Különlegességek termékek / szolgáltatások;
- Elítéltek kizárólagos szerződések;
- Széles elosztóhálózat;
Marketing és értékesítési rendszer:
- Fejlettségű az ipar, a jelenlegi és az előrejelzések;
- Befolyásoló tényezők a növekedés / csökkenés az értékesítési volumen az iparban és az ár a termékek / szolgáltatások;
- Függés más iparágak, a fenyegetés produktozamescheniya;
- A kormány szerepe (szabályozás, engedélyezés).
Lehetőségek a belépés és kilépés az „alap”:
- A szerkezet a tervezett ügylet, valamint a részvétel az Alap;
- A megvalósítások az Alap kilépés az üzleti (IPO, eladó egy stratégiai befektető, stb);
- A potenciális vevők és motívumok;
- A számítás az eladási ár az Alap részesedése;
- A rendelkezésre álló lehetőségek eladni részvényeit az alap vagy megvásárlása opcionális csomag.
Gyártás / műtét
A fő szakaszában a gyártási folyamat a nyersanyagtól a végtermék. Az egyes lépések, vagy részt vesz az üzleti. Ha az üzleti szolgáltatásokat nyújt, meg kell adnia, hogy milyen fázisban, kinek és miért van váljanak.
Termelési eszközök és berendezések
Itt részletes pénzügyi adatokat kell feltüntetni. Például az az időszak könyvelésében tevékenység (ha van ilyen):
- egyensúlyt;
- Eredménykimutatást;
- Cash flow kimutatás;
- Az értékesítési egységben kifejezett mennyisége és árai a főbb termékek / szolgáltatások, a teljes bevétel;
- Egyéb jövedelemforrások
EBITDA (kamatok, adózás, értékcsökkenés és amortizáció) - előtti nyereség hitelek kamatai, adók, értékcsökkenés és amortizáció.
Meg kell adnia a nettó nyereség.
adózási, az árak és az ellátások, feladatok, kvótákat. Optimalizálási lehetőségeket.
Feltétlenül szerepeljen iparág-specifikus mutatók. azaz összehasonlító adatok, az iparban használt (például bevétel per 1 négyzetméter. m üzlethelyiség).
MANUAL
Itt meg kell adnia információkat a felső vezetők, valamint a jelenlét, illetve terveket a felvételi rendezők:
- A főigazgató;
- Termelési igazgató;
- Igazgató stratégiai és üzletfejlesztési;
- Pénzügyi igazgató;
- Főkönyvelő;
- Rövid összefoglaló a legfontosabb vezetők;
- Releváns tapasztalat, üzleti eredménye;
- Kapcsolatok cégek és a munkavállalók az alap, és ajánlásokat;
- A motiváció az egyes felső vezető dolgozik a szakmában.
befektetés
Itt van - a legfontosabb része a dokumentumot! Ennek a résznek a szükséges beruházás: a velechiny és célja az egész időszak az Alap részvétele a szakmában.
Mi tőke:
- Jegyzett tőke, a részvény az Alap, becsült visszaváltás vagy további elhelyezése részvények;
- Adósságfinanszírozási típus, költség és ütemterv várható érettségi.
A súlyozott átlagos tőkeköltség (WACC)
Súlyozott átlagos tőkeköltség - a súlyozott átlagos tőkeköltség (kötelező + hitel) százalék évente
A büntető törvénykönyv - az értéke a jegyzett tőke;
ZK - értékét a felvett tőke (hitel, kötvény);
MIR - a költség az alaptőke százalékában évente, a várható „az Alap” megtérülés (25% projektek meglévő és az új BN, legalább 30% spekulációs és egyéb projektek);
MCL - költség tartozás százalékában évente (kötvények, hitelek);
H - A jövedelemadó mértéke.
Nettó pénzáramlás (FCF)
Free Cash Flow - A szabad cash flow az üzleti kamatot fizet a felvett tőke, a visszatérés a hitel, de miután az adók és a szükséges beruházásokat az üzleti.
Csökkentett pénzforgalom (NPV @ WACC)
Nettó jelenérték - Az egyensúly a pénzforgalom FCF a részvétel teljes időtartama az üzleti az alap, beleértve
eladásából származó bevétel (felszámolás alatt) üzleti diszkontált súlyozott átlagos
a tőke költsége WACC.
Költség az az időszak végén, a felszámolási érték (TV)
Terminal érték - költsége az üzleti idején az állítólagos kilépés Alap (általában
5 év).
A meghatározásokat végezhetjük egy eljárással vagy súlyozott átlagaként az alábbi módszerek:
- Az ára végtelen pénzforgalom során Növekedés / Elutasítás x% évente (növekvő örökre, adja x);
- Becsült ipari tényezők (többszörösei, kérjük, jelezze a forrás);
- A maradványérték az eszközök.
Megtérülési idő (PB)
Fizessen Back - Futamidő hónapokban, amelynek során az Alap vissza az összes üzleti befektetés.
Belső megtérülési ráta (IRR) belső megtérülési ráta - A hozam a befektetés az Alap üzleti; az átlagos érték évente a teljes időszakban az Alap részvétele.
Reméljük, hogy ez a mennyiség a különböző jellemzők és mutatók nem félek. Sikeres akkor foglalkozik!