Hogyan kell kezelni a pénzt

előző ◈ a következő

A készletek nem segíti elő a létrehozását profit. Egyszerűen csökkenti az általános forgalmi tőke, ezáltal csökkentve az arány a nyereség a nettó az ingatlan értéke. Ha egy vállalkozás lehet, hogy a készpénzt „keményebben dolgozik”, a cég képes lesz csökkenteni a pénzkínálat. A cél a pénz kezelése pénzt befektetni, hogy a nyereséget, és ezzel egyidejűleg megfelelő likviditási: legyen elegendő, de nem túlzott mértékű készpénz.

A cél a pénz kezelése pénzt befektetni, hogy a nyereséget, és ezzel egyidejűleg megfelelő likviditási: legyen elegendő, de nem túlzott mértékű készpénz.

Legalább a cégnek legyen az alapok meghaladó (1) A kompenzációs egyenlegek (betétek birtokában a bank a fizetési szolgáltatások által nyújtott nekik) vagy (2) készpénzállomány halmozott elővigyázatosságból (készpénz vészhelyzet). Plus készpénz tranzakciók készpénzzel (a pénzt a fizetési keringő ellenőrzések). Meg kell továbbá rendelkezik elegendő forrással, hogy megfeleljen a mindennapi igényeket.

Számos tényező befolyásolja a döntést arról, hogy mennyi pénzt kellett volna adni a likvid eszközök a vállalat, a kereskedelmi kockázatot, az adósság és a törlesztési időszak, a képesség, hogy hitelhez rövid idő alatt, és kedvező feltételek mellett, valamint a megtérülési ráta gazdasági feltételek, és ezen túlmenően váratlan problémák, mint például a fizetésképtelenségi az ügyfelek.

A fő eszköze a menedzsment pénzforgalom a cash flow terv (cash költségvetés). Vannak más módon hatékony cash management. Tehát arra kell törekednie, hogy gyorsítsák fel a beáramló készpénz és halasztott készpénzes fizetések.

Hogy javítsa a pénzforgalom értékeléséhez szükséges az okok és korrekciós intézkedéseket, hogy megszüntesse késedelmes kézhezvételét pénzt a bankszámlájára. Meg kell határozni a származási cash flow, hogyan kerülnek továbbításra, és hogyan át a perifériás a fő számlák vállalkozások, valamint, hogy megtudja, a bank számviteli politika ellenőrzik a cash flow és az időtartam között megkapta a csekket, és üzembe azt a betét. A következő típusú „késedelem” feldolgozását ellenőrzéseket:

„Készpénzszállítás postán” - mennyi időt vesz igénybe, hogy mozog egy csekket az adós a hitelező;
„A pénz a regisztrációs folyamat” - mennyi időt vesz igénybe a hitelező regisztrálni fizetési;
„A pénz a folyamat gyűjtemény” - a szükséges időt a pénzbeli kifizetést csekken.

Szükséges, hogy minden lehetséges módon, hogy gyorsítsák cash flow, beleértve a széfek, bank átadásra kiadó az ügyfél, előre egyeztetett terheléseket, transzferek és ellenőrzi, ahol készpénzt át a számlák vállalatok a bankszámlájára.

Elhalasztása kifizetések lehetővé teszi, hogy többet keresnek jövedelem és elérhető legyen több pénzt. Meg kell, hogy értékelje a kedvezményezett, és meghatározza, hogy milyen mértékben lehetséges, hogy késleltesse a határidők anélkül, hogy további pénzügyi kiadások és hitelminőség-romlás.

Számos módja van, hogy készpénz halasztott fizetés, ideértve a központi számlák fizetendő jelenlétében nulla egyenleg számlák és számla számítási forma:

Központosítása készpénzes fizetések. Szükséges létrehozni egy központot, amelynek feladata az összes kifizetések (pl. E. működését számlák fizetendő), állítsa be az időt a kifizetések és azok mennyiségét.
Zero-mérlegek alapján. Készpénzes fizetések késhet jelenlétében az egyenlege nulla a bankszámlát, amely támogatja a nulla egyenleget minden szervezeti egység látja el vállalkozás, és utalják, szükség van a fő fiókot.
A számlát alakja számítás (huzat). Fizetési számlák - egy másik formája a stratégiai késedelem készpénzes fizetések, ahol a kifizetéseket, ha a számlát nem nyújtottak be gyűjteményét a bank. Ez viszont, azt megküldi a kibocsátó elfogadásra. Ha a számlát jóváhagyta, a cég letétbe alapok a számla a címzett. Ennek köszönhetően késleltetés, akkor mentse az alacsonyabb folyó fizetési mérleg.

Modell készpénzállomány

Ismerve a teljes vállalat likviditását (pénzösszeg), be kell állítania az optimális források elosztása közötti készpénz és piacképes értékpapír, amely meghatározza az átlagos szintje a készpénz és értékpapír-befektetés. Ebből a célból fejlesztették az úgynevezett modell egyenleg és piacképes értékpapír - Baumol modell, Miller-Orr et al.

Baumol modellje alapján a képlet az optimális rendelési mennyiség (EOQ) kezelésére használt leltár. Készpénz tekinthető egyfajta zapas.Dannaya modell feltételezi a következők:

Cégek készpénzre van szüksége az előrejelzések állandó szinten, például az 1 milliót. Pénzegységek hetente.
Készpénzbevételek is vetített állandó szinten, mondjuk, 900 000 CU egy héten.
Az egyensúly a beáramlás és kiáramlás a készpénz, így is állandó. A mi esetünkben, a pénzforgalmi hiány 100 000 CU egy héten.

Ha egy bizonyos cég t időben a pénz a számlára az összeg C = 300 000 CU és pénzkiáramlásra meghaladja a beáramlás a 100 000 CU heti, majd: 1) a rendelkezésre álló alapok kimerülnek a végén a harmadik héten, és 2) az átlagos egyenleg a számlán lesz: C / 2 = 150 000 CU Végére a harmadik héten a cég lesz, hogy pótolja az alapok a számla eladása révén a forgalomképes értékpapírok, illetve a hitelfelvétel.

Ha C nagy mennyiségű, mondjuk, 600 000 CU akkor ez a pénzállomány tart hosszabb ideig (hat hét) és a cég eladja az értékpapírokat (vagy külső hitelek) kevesebb. Egyidejűleg az átlagos számla egyenlege nőtt 150 000-300 000 d. E. Nagy készpénzállomány csökkenti az ügyleti költségeket, t. E. kapcsolatos költségeket az értékpapírok eladásából vagy kölcsön. De másfelől, ez csökkenti a potenciális bevétel, mivel az alapok a számla nélküli mozgás és szinte nincs bevétel.

Az optimális méret a számla határozza ugyanúgy, mint az EOQ modell, de a többi változó:

C - az összeget nyerhető értékesítéséből származó értékpapírok vagy eredményeként a hitel;
C / 2 - átlagos számlaegyenleg;
C * - optimális mennyiségű készpénz lehet kapott eladásából származó értékpapírok vagy eredményeként a hitel;
C * / 2 - a legjobb átlagos egyenlege a számlán;
F - fix tranzakciós költségei vételi és eladási értékpapír vagy igénybe vett szolgáltatások hiteleket;
T - a teljes összeg a további források fenntartásához szükséges folyó műveletek a teljes időszakra (általában megegyezik az egy évet, de lehet más hosszúságú esetében a szezonális változások készpénz követelmények);
k - a relatív érték az alternatív költségek (befektetésből származó jövedelem) érkezik a termés mennyisége a folyékony értékpapírok vagy százalékos rendelkezésre álló forrásokat a hitelek nyújtását.

Összes költség (TC), hogy fenntartsanak egy bizonyos egyenleg a számlán lehet meghatározni összeadásával költségeit az alternatív és az állandó tranzakciós költségeket:

Hogy csökkentse az általános költségeket, differenciált expressziója C és egyenlővé az eredmény nulla. Ezután keresse C *:

képlet Baumol modell meghatározza az optimális egyensúlyt a számla a fent megadott.

Például: F = 150 d T e = 52 héttel 100000 x d e Hét = 5200000 dörzsölje ..... K = 15%, vagy 0,15; akkor:

Ezért a gazdálkodó egység köteles eladni álló forgalomképes értékpapírok (vagy kölcsön) összegű 101.980 d. E., ha a számla egyenlege nulla, annak érdekében, hogy optimális egyensúlyt $ 101.980 d. E. Ha elosztjuk T C * kap a tranzakciók száma az év során 5,2 millió :. d e / 101 980 d e = 50,99 ≈ 51, vagy hetente legalább egyszer .... Az átlagos egyenlege a számlán lesz egyenlő 101 980 g. E. / 2 = 50.990 d. E. ≈ 51.000 d. E.

Meg kell jegyezni, hogy a teljes összeg a további készpénz, ezért a cél a számlaegyenleg nem változik arányosan a tranzakciók volumene. Például, ha a mennyiség műveletek, és ezért a T értéke 100% -kal nőtt - a 5.200.000, hogy 10.400.000 d e egy év, az átlagos a számla egyenlege csak nőni fog a 41% (51 001-72 000 d ... e.). Ez annak köszönhető, hogy a nemlineáris jellege létre függőség, és így számos olyan előnyt nagyvállalatok, mint a kicsi.

Antonina Nikolaevna Gavpilova - vont Közgazdaságtudományi dotsent Tanszék Pénzügyi és Hitel Közgazdaságtudományi Kar Voponezhskogo Állami Egyetem szakértője, távoktatási központ „Elitarium”

Kapcsolódó cikkek

előző ◈ a következő