Spekulatív deviza tranzakciók - International Economics
Határidős ügyleteket használnak spekulatív célra. Deviza kereskedők nem érdekli a tényleges átváltási árfolyamok és a következmények származhatnak spekulatív ügyleteket. Számára a valuta -. Mint például egy árucikk, mint egy készlet, áru, és így spekuláns érdekli a lehetőség, hogy nyereséget generáljanak a rövid távú változások az árfolyam.
A spekulánsok befolyásolja a pénzváltás piaci körülmények által megcélzott vételi vagy eladási deviza csökkentése érdekében árfolyam vagy növelheti. Játék a növekedés vagy csökkenés az árfolyam, akkor lehet, hogy a nyereséget vagy veszteséget szenvednek. Valutaspekulációban néha eléri olyan arányban, hogy tehetetlen ellenállni devizapiaci intervenciós a központi bankok, bár előfordulhat több milliárd dollárt naponta.
Spekulatív műveleteket végeznek az azonnali piacon és a határidős piacon. Az azonnali piacon, ha a spekuláns bullish pénznemben vásárol, és tartja a bankbetét, hogy eladja a magasabb árfolyamok. Spekuláns profit egyenlő lesz a különbség az eredeti helyszínen alacsony arány, amely megvette a valuta, és minél nagyobb a jelenlegi, amelyben eladta a valuta.
Ha a spekuláns is bearish az árfolyam, tart a hitel devizában meghatározott időre szól, adja meg a magas arány (kicserélik a nemzeti valuta), és a bevételt helyezi letétbe a bank kamatot. A végén a hitel távon, ha a spot árfolyam esett, a spekuláns vásárol deviza alacsony aránya a hitel visszafizetését. Spekuláns profit ebben az esetben egyenlő a különbség a spot árfolyam az adásvételi deviza.
Spekuláció az előre devizapiacon sokkal gyakoribb, és azon a feltételezésen alapul, hogy a növekedés a valutaárfolyamok „spot” a jövőben, mint a határidős árfolyam. Annak érdekében, hogy elkerüljék a hibákat a jövőt illetően spot árfolyam, szakmai valuta spekuláns teszi ezer határidős devizaügyletek, és ha a jóslat az általános jellegét az árfolyamváltozás, hogy helyes, és működése lesz nyereséges.
A spekuláció és deviza opciók használnak. Spekuláns, a vevő a lehetőséget, hogy akár az opciót gyakorolni, vagy hagyjuk, hogy lejár sürgős. Használja a beállítást, ha a kedvező, azaz, ha az opció lehívási ára kedvezőbb lesz a piacon. A növekedést a deviza spot árfolyam spekuláns-tulajdonos vételi opció lesz képes, hogy minél több és nagyobb profit. Azáltal, hogy csökkenti az árfolyam a helyszínen deviza opció jogosultja használhatja végéig idejének. Ebben az esetben a veszteség értékére korlátozódik az elvesztett bónuszokat.
Spekuláns-tulajdonos egy put opció hajlamos eladni a valuta a kötési ár, az idő, amikor ez magasabb, mint a piacon.
A spekulatív ügyletek a bankok, cégek, multinacionális vállalatok. Spekulatív műveletek célja, hogy csökkentse vagy növelje az árfolyam, gyakran eléri tízmilliárd dollárt egy pár napig.
Valutaspekulációban jelentősen nőtt szempontjából lebegő árfolyam, mivel a fluktuáció nőtt.
Spekuláció az árfolyam az egyik jogi formáit deviza üzlet, de ez gyakran negatív hatást gyakorol a monetáris szféra és a gazdaság egészére. Spekuláció destabilizálja a makrogazdaság, amikor a spekulánsok eladni a valuta, amely egy alacsony, remélve, hogy csökkenni fog még. Ugyanakkor, spekulatív műveletek tudja stabilizálni a makrogazdaság, ha a spekulánsok vásárolni deviza, ha annak mértéke alacsony, támaszkodva a növekedés a jövőben.
Hasonlóan valutaspekulációban ható gyorsulás vagy késedelmes fizetés egy bizonyos pénznemben (Leeds legz End) a profit.
A manipuláció az időzítés nemzetközi kifizetések számítva egy éles változás az árfolyam, kamatok és egyéb tényezők. Például, az importőrök, félve leértékelődése a nemzeti valuta, meggyorsítják kifizetéseket vagy vásárolni deviza a kifejezést, mert elveszíti a növekedés az elmúlt évben. Exportőrök, éppen ellenkezőleg, késlelteti a számlát vagy fordítása deviza kapott és nem végez rövid értékesítési jövőbeni bevételeket.
Vége Leeds legz TNK műveletek széles körben használják a számítások és a TNB között az irodák és ágak a különböző országokban.
arbitrázs ügylet
A devizapiacon a spekulatív célú is végzik arbitrázs ügyleteket, vagyis a műveletek valuta vételi és eladási a profit. Spekulatív műveletek, ezek abban különböznek, hogy mindig van egy stabilizációs, mivel hozzájárulnak a rövid távú összehangolása árfolyamok különböző devizapiacokon és a spekulatív ügyleteket végzett annak érdekében, hogy a nyereség maximalizálása miatt a különbség a helyi és a deviza árfolyamok.
A fő fajták arbitrázs a devizapiacon az aktuális árfolyam és kamat arbitrázs.
Választottbírósági csere - az a művelet, a vásárlás deviza az egyik piacon annak egyidejű eladása egy másik piacon, és a nyereséget a különbség az árfolyamokat.
A devizapiacon, ahol a valuta viszonylag alacsony aránya arbitrázs növekedése a kereslet, és az árfolyam növekedni kezd, és a piac, ahol a valuta is magas az ilyen műveletek növeli kínálatát és az árfolyam csökken.
Arbitrage lebonyolított arbitrázsǡreként teszi a nyereség kevés kockázattal és szükségük van a beruházás. Például a Bank A (arbitrázsǡreként) nyújt ügyfélszolgálatot a vételi és eladási valuta esetében. Az ügyfél úgy véli, hogy az ár a brit font emelkedni fog az amerikai dollárral szemben. Úgy véli, egy alkalmazás a bank egy fontban, és a vásárlás mennyiségű pontot. A kereskedő bank társul partner bankja vételi és kétoldalú idézetek 1,4250 / 1,4255. Mielőtt így ez az idézet az ügyfélnek, aki magában foglalja azt a jutalékot, és biztosítja az ügyfél új idézet: 1,4248 / 1,4257. És akkor a bank megvásárolja a bank font az arány 1,4255, adja el őket, hogy az ügyfél az arány 1,4257 és a nyereséget a különbség árfolyam (1,4257-1,4255) veszélye nélkül. Ezt a műveletet úgy végezzük, hogy segítségével a bank ügyfél egy, ami ehhez a művelethez fektet [3, p. 292]. Monetáris választottbírósági térben és időben. A térbeli arbitrázs arbitrázsǡreként teszi a nyereség miatt a különbség a spot piaci árak, található a „másik terek”. Az ideiglenes valuta arbitrázs nyereség származik a különbség az árfolyamok idővel (például a valuta vásárolt a spot árfolyam, felkerül a bizonyos ideig betét és ezen időszak után az áruk ugyanazon a spot árfolyam másik piacon).
Érdeklődjön választottbírósági társított műveletek a tőkepiacon. A kockázat az árfolyam változások nem kizárólag abban az exportőrök és importőrök az áruk és szolgáltatások, hanem a befektetők számára. Annak érdekében, hogy a külföldi beruházások, először meg kell alakítani a nemzeti valutát az ország pénznemében, amelyben a beruházás megvalósul. Amikor eljön az ideje, hogy szállítson vissza a nyereség vagy az összes befektetett tőke, az árfolyam alacsonyabb lehet, mint abban az időben a beruházás, a rovására. Egyértelműen látható, hogy ez a kockázat látható abban az esetben, a portfólió-befektetés formájában rövid lejáratú bankbetétek és az állampapír vásárlás. Rövid távú tőke vándorol országról országra miatt eltérő kamatlábakat és ezáltal hordozza érdeklődés arbitrázs. Ahhoz azonban, hogy a végrehajtás a nemzeti valuta a beruházás kell fordítani az ország pénznemében, ahol a beruházás megvalósul. Ennek eredményeként, van egy árfolyamkockázatot. Meg lehet fedezni a mechanizmus a határidős ügyletek.
Így százalékán alapuló választottbíráskodás a törekvés a gazdasági alanyok (befektetők) fektetnek a rendelkezésre álló pénzt a valuta miatt a legnagyobb nyereséget. Devizakockázat kapcsolatos befektetési alapok túl a hazai devizapiacon lehet csökkenteni létrehozása révén fordított ügylet időpontjában. Egy befektető le a kamatbevétel kap hazájában, a nyereséget, a nemzeti pénznemben kifejezett által külföldön befektető. Befektetői más, mint a külföldi kamatok, továbbá figyelembe veszi az értéket a jelenlegi és a határidős árfolyamok.
Kamatok a különböző országokban ritkán azonos méretű. A tartomány a különböző piacokon a világ elég széles. A befektetők mozognak forrásokat a piac alacsony kamatlábak a piacon, több magas. Ehhez teszik érdeklődés arbitrázs működését. Ha a befektetők szeretnék megőrizni a tőke és a nyereséget, akkor kell feldolgozásokat (biztosított) választottbírósági. Fedett érdeklődés arbitrázs cseréjével jár egy pénznem egy másik. Folyamatban lévő eljárás hitelfelvétel az egyik országban történő átalakítása a valuta egy másik ország, ahol ezek az alapok adottak a hitel. Eszközök biztosítása, hogy a kockázat a fordított átalakítás a pénznem, amelyben a hitelt nyújtották kifizetését a hitel futamidő, így a vásárlás a valuta a határidős piacon. Egyidejű vásárlása valuta feltételeinek azonnali és határidős eladását, azaz a swap, csökkenti vagy megszünteti a működési kockázatot. A swap-ára van. Ez az ár (kiadások) le kell vonni a kamatkülönbözet között devizák döntsön, hogy a nettó jövedelem.
Gondold át, hogyan válassza ki a százalékos választottbírósági meghatározni a jövedelmezőségét variánsát (fülre. 19,1) [92, p. 99-100].
Vegyünk két lehetőség mozgó források: a New York-Zürich New Yorkból Párizsba.
Nettó nyeresége a választottbírósági jelenti a New York-Zürich = százalékos megoszlását (a kamatok közötti különbség valuták kell kezelni döntőbíráskodás) mínusz a költségek a swap (4,25% - 3,25%) - 0,9% = 0,10%.
A nettó eredmény a választottbíráskodásnak New York-Párizs - (6,50% - 3,25%) - 3,30% = 0,05%. A nettó eredmény negatív lesz. Minden esetben pozitív eredmény lesz elhanyagolható.
Mivel a művelet az érdeklődés arbitrázs kapcsolatos kereslet és kínálat egyaránt azonnali és határidős ügyleteket ez a művelet érinti az azonnali és a határidős árfolyamok [85, p. 84-86].
Érdekes választottbírósági (például mozgása a dollár B) tartalmaz három művelet:
1) dolláros hitelt, és átalakítani, hogy a valuta az ország
2) hitelek nyújtását abban az országban,
Az arány a határidős árfolyam a helyszínen az euró 1,0189.
Annak megállapítására, az árak a határidős árak az ügyfelek, a bankok támaszkodnak kamatparitással. Az eltérés a kamatparitással lehet zavarok által okozott előforduló választottbírósági.
Tehát érdeklődés választottbírósági alapul használatát a bankok a kamatok közötti különbség a különböző piacokon. A tulajdonos a valuta hajlamos arra, hogy magasabb hozamot, mint amit kéne, amivel közvetlenül nélkül cserébe más pénznemben. Érdeklődjön választottbírósági szerezni egy kölcsön a külföldi tőke piacon, ahol a kamatok alacsonyabbak, és elhelyezése a devizahitelek egyenértékű a nemzeti tőkepiacon, ahol a kamatláb magasabb. Eredő kockázatok az árfolyamváltozások csökkenteni lehet a belépő határidős szerződések kicserélni a kifejezés a hitel vagy betét.