Idézetek kamatok
Jellemzően a betéti kamatláb képviselteti magát, mint kétirányú idézetek:
- így az arány - a sebesség, amellyel a bank végzi egy idézetet, hogy vonzza források egy bizonyos ideig (bid);
- elhelyezési arány - a sebesség, amellyel a bank kínál források egy bizonyos ideig (ajánlat, kérje).
ajánlat hez USD 1 hét = 7,75 7,93
Itt ajánlatot - a bal oldalon az ajánlatot, vagy érdeklődést. Ebben az ütemben a bank emeli pénzeszközök elkülönítése abban az időszakban.
Hez (vagy kérje) - a jobb oldali idézet, vagy forgalomba egy ajánlatot. Az arány a bank kínál hez elhelyezése alapok ebben az időszakban.
Néha bankok idézni csak egy módon: ajánlat - abban az esetben, hirtelen szükség az alapok a valuta abban az időben, és mint általában, a jegyzések az átlag felett; AKCIÓ- ha többletpénzeszközeinek a valuta.
Ez azt jelenti, hogy a kereskedelmi bankok vonzott USD egy hónapig évi 7%, és megmozdul, illetve 8%.
A bank, amely elvégzi egy idézetet, vállalja, hogy dolgozzon, vagy tegyen egy betét egy adott kamatláb. Ha beállítja a referencia-kamatláb, akkor kell figyelmeztetni társaik, hogy a kamatszint jelzi (azaz csak egy hivatkozást). Máskülönben a fogadások, amelyek prokotiruvanі kezelik nehéz körülmények elvégzéséhez szükséges.
A különbség a vételi és eladási árak az úgynevezett spread (spread), ez a forrása a banki nyereség, amely hordozza a idézetet.
Spread a mérete és értéke a vételi és eladási árak befolyásolják olyan tényezők:
- állapotát a bank, amely elvégzi a idézetek: nagybankok piaci döntéshozók engedheti meg magának, hogy idézni egy kis terjedését, és a nyereséget rovására nagy mennyiségű vonzza és alapkezelési. A kisebb bankok alacsony tranzakciós volumen kénytelen idézni alacsonyabb hitelkamatok és magasabb a forráselosztás;
- állapotát a bank, hogy kérje idézet: minél nagyobb a minősítés az ügyfél, annál kevésbé elterjedt fog szerepelni. Is van egy kapcsolat a értéke a bankok: ha az idézetet kér bank, amely rendszeresen együttműködik a bank, amely elvégzi az idézet, és a tranzakciók volumene a bankok között jelentős és folyamatosan növekvő terjedése kicsi. Ha az idézetek kérdezi egy kis bank, vagy egy bank, amellyel a bank, amely az idézet, soha nem dolgozott, akkor a spread jóval nagyobb lesz. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a kamatok tartalmaznak egy prémium hitelkockázat. Ország kockázat is jelentős szerepet játszik. Így a bankok kelet-európai kamatlábak lesznek idézett egy sokkal nagyobb elterjedése, mint a nyugat-európai és amerikai bankok;
- annak szükségességét, hogy vonzzák a források: ha egy bank tapasztalható akut erőforrásigénye, akkor idézett vonzóbbá kamatlába, és fordítva, ha a bank jelentős többletet az alapok, akkor próbálja meg elhelyezni őket a piacon, és jegyezze fel kisebb elhelyezési arány. Ezek a tényezők is indukálhat bankok idézni egyetlen ajánlatot ajánlatot vagy ajánlat
- letét pénznem: a leginkább likvid piac betétügylet dollárt, ott lesz a legkisebb elterjedt, van is egy nagyon likvid piacon betétek brit font, euró, svájci frank és a japán jen. A bankok idézni betéti kamatok más pénznemben, hanem egy sokkal nagyobb terjedését;
- betét: a globális bankközi devizapiacon betét összegét értéke 1 és 100 millió dollárt. Normál betét összege általában 10 Mill. Betétei kevesebb, mint 1 millió lesz idézett egy nagy elterjedt. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a bank jövedelmezőbb emelni, és helyezzük egy nagy összeget (az úgynevezett méretgazdaságosság). Szállás betétek több mint 100 millió fokozott kockázatával jár, ezért a fenti lesz jegyzett kamatlábak letétek.
Ha idézet kéri kicsi vagy kevéssé ismert bank, akkor a különbözet lesz szélesebb. Partner státusz is befolyásolja a kockázat mértéke műveletekben vele. Így a külföldi bankok idézve ukrán és az orosz bankok ajánlatot csak az irányt a bankközi betétek, ami azt jelenti, hogy csak a külföldi valuta, de megtagadják kell helyezni kapcsolatban nagy „ország kockázat” ukrán és az orosz kereskedelmi bankok.
Betét pozícióban - a összeg közötti különbség az eszközök és kötelezettségek devizában, amelyek eredményeként keletkezik végrehajtásának betét (azaz a beavatkozás és elhelyezése alapok).
Vonzása és alapkezelési devizában teremt hosszú vagy rövid pozíció a betét pénznemében.
Ha pénzt gyűjtsön egyenlegek levelező bankszámlák vdanіy valuta növekszik, és ezáltal hosszú pozíciót.
Ha a bank moccan összegét jelenti az egyenlegek levelező fiókok csökkent, illetve egy rövid pozíció. Bezár helyzetben lehet a következtetést a szemközti tranzakciót. Ha a bank egyidejűleg köt megállapodásokat látnivaló és elhelyezése alapok azonos mennyiségű azonos pénznemben ugyanebben az időszakban, a deviza pozícióját a bank zárva lesz.
Ha a kifejezés a megállapodás vagy az összeget a vonzott és elhelyezett források nem egyeznek meg, akkor a bank lesz egy nyitott pozíció.
A nyitott pozíció mindig kapcsolódik egy bank likviditási kockázatot és a kamatkockázat. Meg kell jegyezni, hogy a jelenlegi fejlettségi devizabetétek a bankközi piacon lehetővé teszi a bank minden gond nélkül, hogy a likviditást összehangoljuk bármely deviza tranzakciók tekintetében a kamatkockázat, a menedzsment a nehezebb feladat. Játék az kamatváltozás egyik fő eleme a banki tevékenység. Záró helyzete fix vagy változó kamatláb azonos bázis (azaz kamattal járó arbitrázs a véletlen az időzítés), a bank megkapja a garantált jövedelmet, hanem megfosztja magát attól a lehetőségtől, hogy egy kedvezőbb kamatláb változása.
Azonban a végrehajtás az érdeklődés választottbírósági a véletlen időzítés fix jövedelmet a bank és a bank nem tudja használni a kedvező kamatváltozásokból.
Ha a bank szándékosan rajzol és helyeken források különböző időpontokban, aminek célja, hogy lezárja a pozíciót később talán kedvezőbb (kamat arbitrázs más feltételek mellett), akkor tudja használni, hogy saját javára kedvező kamatváltozásokból, de szenvednek veszteséget, ha annak előrejelzések kamatmozgás nem indokolt.
Ennek eredményeként, a jövedelem a bank 18 US $ 750 .. Ez azt jelenti, kedvező körülmények között a bank kamatlábkockázatok, arbitrázs fogadás mismatch jobban megéri, de a bank ki van téve a kamatkockázat kedvezőtlen változások a piaci kamatlábak veszteségeket szenvednek.
A zárt helyzetében a betét nem védi a bank ellen kamatkockázat, ha műveleteket látnivaló és elhelyezése az alapok különböző alapkamat, például, hogy pénzt gyűjtsön egy fix és egy lebegő szállást. Ezekben az esetekben a bank köteles használni más piacokon vagy eszközöket, hogy megvédje a kamatkockázat (kamat határidős vagy swap).
Piacok betét és átváltási műveletek szoros kapcsolatban állnak egymással. Ennek hiányában korlátozásokat a tőke szabad mozgásának és átváltási műveletek kamatlába egy adott pénznemben vezethet árfolyam-ingadozások.
Ha a betéti kamatok az egyik pénznemben emelkedés (természetesen beszélünk országok stabil gazdaságok), a pénzügyi piaci szereplők megpróbálják átalakítani az eszközök, hogy az árfolyam annak érdekében, hogy növelje nyereségét rovására a befektetési alapok keretében kamatláb középiskolában. Ez viszont növeli a keresletet a devizára, és ennek következtében a növekedés a deviza spot árfolyam. Például az Egyesült Királyságban nőtt kamatlábai betétek brit font sterling lett jövedelmezőbb, mint betétek amerikai dollárban vagy euróban. Ahhoz, hogy növeli a jövedelem a bankok - a piaci szereplők átalakíthatja a szabad forrásokat brit font azok további elhelyezést. Felmerült az igény a brit font átváltási műveletek piac növekszik, és ezzel növeli az angol font és más valuták. Ez a tényező széles körben használják a központi bankok az országokban, amelyek nem rendelkeznek korlátozásokat a tőke szabad mozgását, annak érdekében, hogy növeljék az árfolyam a nemzeti valuta és a fizetési mérleg beállítása. Ami a határidős árfolyamok, akkor közvetlenül függ a kamatok közötti különbség [2].