Csoporton belüli finanszírozás készpénzzel összevonása
gazdasági tudományok
A cikk meghatározza, cash-pool. A használatának előnyei cash-pool vállalatcsoportok. Ez magyarázza a mechanizmus a fizikai és a virtuális cash-pool. Megállapította legutóbbi jogszabályi változások, amelyeket figyelembe kell venni, amikor végző csoporton belüli ügyletek. A fő probléma a cash-pool.
Kapcsolódó elemek
Orosz bankok aktívan fejlődik az irányt a belső ellenőrzés pénzmozgások a vállalati ügyfelek számára. Cache összevonásával része egy komplex települési és információs szolgáltatások néven Cash Management, amely alapvető követelmény a banki társasági szolgáltatás. Fontolja meg, hogy a mechanizmus a cash-pool és mik az előnyei annak használata a vállalatcsoportok.
Cache összevonása - a konszolidációs rendszer (készpénz söprés) finanszírozza a vállalatcsoport egy fiókot.
Csoport általában az alábbi szerkezetet: az anyaszervezet és kiterjedt fióktelepek, leányvállalatok és a távoli körzetek. A résztvevők a medencében lehet bármilyen szerkezeti csoport megosztottságot.
Előnyök használja cash-pool vállalatcsoportok:
- A hatékony likviditásmenedzsment cégcsoport;
- Operatív irányítás készpénz;
- felszámolása készpénz hiányosságok;
- növeli a használatát szavatolótőke;
- minimalizálva kamatköltség;
- a működési költségek csökkentése;
- feletti ellenőrzés biztosítása leányvállalata;
- átadása a kincstári funkciók a bank.
összevonása gyorsítótár további bevétel a csoport egésze és az egyes kiegészítő (Branch szerkezeti egység) elszigetelten (1., 2. ábra).
Két fő típusa cash-pool: a fizikai és a virtuális.
Fizikai cash-pool (fizikai cash-pool) - a konszolidáció alapok és végrehajtásának finanszírozását bankszámlák kifizetések pool résztvevői.
Modell fizikai cash-pool végrehajtása az alábbiak szerint:
- cégcsoport nyitott számlák ugyanazon a bank, a kincstár kiválasztott csoport. Például, a mester számlanyitás egy alapkezelő társaság, amely részt venni - leányvállalata.
- napi követel egyenlegek valamennyi résztvevő számlák automatikusan összevonni a mester fiókot.
- lehetőség van arra, hogy létrehozzák a szükséges egyensúlyt a résztvevő számlák: a számla lehet zárni egy egyenlege nulla (zero balancing), illetve figyelembe véve maradhat az eszköz részét (Target kiegyenlítő).
- További medence résztvevők választhatnak egy kényelmes módja a munka a fiókok:
- a nap folyamán medence a pártfinanszírozás Főfiók nem érkezik;
- finanszírozás mester számla érkezik esetében fedezethiány, hogy a fizetés a számla egy medence party;
- Ha egy résztvevő a kifizetést, a források felhasználása csak főfiók [6].
Minden közötti forgalmat főfiók és a medence pártok tükröződik a napi kibocsátás.
Ha a felek, hogy egyesítsék számlák tulajdonában különböző jogalanyok, az átutalást a mester számla és vissza szüksége van egy kölcsönszerződés vagy egyéb szerződés hátrányos jellegű.
Ha a felek a számlát tulajdonú leányvállalatokat, az alapok főfiók és át vissza egy egyszerű transzfer a fiókok.
Költségeit a bank szolgáltatásai közé tartozik a fizetés teljesítése a kincstári funkciók, amelyek magukban foglalják a díjak előfizetéses szolgáltatások, valamint az egyes adatokról.
Számlavezetési szerződés előírhatja, hogy a kamatláb a pozitív egyenleg mester számlákat.
Fizikai gyorsítótár összevonása sémát a 3. ábrán látható.
Névleges cash-pool (fiktív cash-pool) - kompenzációs hitelköltségekkel a folyószámlahitel formájában rovására konszolidált számlák egyenlegét a jogi személy, amely a vállalatcsoport.
Vezetési virtuális cash-pool mutatja a 4. ábra.
Számviteli szabályok hitelkamat
Periódusai határok kamatlábai tartozás segítségével határozható indikatív árak LIBOR, EURIBOR, SHIBOR függően a hitel és pénznem beállítását egy rögzített százalékos cikk szerint 269 NC RF [1].
- ügylet a garanciák biztosítása (garanciák), ha minden fél a tranzakció orosz szervezeteknek, amelyek nem a bankok;
- ügyletek, hogy kamatmentes hitelek kapcsolt felek közötti, a bejegyzés helye vagy lakóhelye a felek és a kedvezményezettek, amely az Orosz Föderáció [2].
Nehézségek a használata cash-pool
- korlátozása deviza jogszabályok az Orosz Föderáció: hogy megfeleljen a követelményeknek a deviza jogszabályok az Orosz Föderáció regisztrációs dokumentumokat a határokon átnyúló ügyletek (tranzakciók útlevél / követelmények hazaszállítására hitelek ki a külföldi lakosok);
- szabályok „haszonhúzó”: egy külföldi cég jövedelme származik Oroszországból (az első helyen, osztalék, kamat, jogdíj) szükséges megerősíteni a státuszát „haszonhúzó” jövedelem, hogy jogosultak legyenek a kedvezményes forrásadó megállapodások a kettős adóztatás elkerüléséről;
- Transzferár: meg kell erősíteni, hogy a kamatok a csoporton belüli hitelek piaci szintű.
Összefoglalva, arra lehet következtetni, hogy az új korszerű banki termékek nagy lehetőségeket kínál a forgóeszköz gazdálkodás keretében vállalati struktúrák. Cash-pool mechanizmus eddig lehetővé teszi megoldani sok problémát biztosításával kapcsolatos a vállalat likviditását. Különös figyelmet kell fordítani az adó- és devizával közötti tranzakciók csoport vállalatok a kockázatok csökkentése.