Hitelkamat fogalma, funkciója, a gazdasági határok
Hitelkamat a kifejezés azt az elvet fizetési kölcsön. azaz az igény, hogy ne csak közvetlen vissza a bank a hitelfelvevő által kapott hitel források, hanem a fizetési a jogot, hogy használja őket. Hitelkamat - egy bizonyos mennyiségű készpénzt kell fizetni a hitelfelvevő a pénzeszközök felhasználását egy meghatározott időszakon belül.
A gazdasági lényege hitelkamat kifejezi a funkciók:
Befolyásoló tényezők összege hitelkamat, két csoportra oszthatók:
- külső - a monetáris politika a központi bank a refinanszírozási ráta, az infláció, a mértéke a lakosság bizalmát és az üzleti az állam és a kormány, a gazdaság, a gazdasági ciklus fázis a verseny;
- belső - futamidő, hitel összegét, a hitelfelvevő megbízhatóságát.
Típusai kamatok keletkezik a gazdaságban
Egy egész rendszer a kamatok, ami a lényege a különböző műveletek használt a modern gazdaságban. Mik a főbb típusai a kamatok:
1. Az átlagos betéti kamatláb - a költségek kölcsönzött források a bankrendszer;
2. A refinanszírozási ráta - a felszámított díjat a központi bank, amely szerint kölcsönöz a kereskedelmi bankoknak. Teljesen valósul meg, amikor a kereskedelmi bankok, a problémák megoldására a jelenlegi likviditási, viszont a jegybank, mint a végső hitelező által biztosított rendkívül likvid értékpapírok (állampapírok). Jelenleg ez határozza meg a szintet álló források;
3. A diszkontráta - a sebesség, amellyel a jegybank meséli számlák a kereskedelmi bankok;
4. Az arány az első osztályú hitelfelvevő - be lehet állítani a bank által az ügyfelek számára a jó hitel történelem;
5. Az arány a bankközi piacon. Oroszországban, négyen (által bejelentett MICEX-RTS)
- MIBOR - jelentette be a források elosztását;
- MIBID - jelentette be, hogy vonzza forrásokat;
- MIACR - tényleges hitelnyújtó;
- INSTAR - reálkamat, amely arra szolgál, mint a szabályozó a OTC bankközi piacon.
A kamatkockázat, kamatmarzs és elterjedése
Bank - az egyetlen intézmény, amely egyszerre végez műveleteket, és vonzza a források és azok forgalomba hozatalát saját nevében. A jelenléte két csoport számláló kötelezettségek kialakulásához vezet banki kockázatok, amelyek közül az egyik - a kamatkockázat ingadozásából eredő piaci kamatok. Változó árak vezethet csökkenését vagy teljes elvesztését bank nyeresége.
A kamatmarzs - a különbség a kamat vonzani és elhelyezése a banki források. Ez az alapja a banki nyereség. Így a kamatkockázat befolyásolja az értékét a kamatfelár. Kiszámítása terjedésének lehet az egyik olyan terület fedezeti (elleni biztosítás) kamatkockázat.
Spread - jelzi jellemző a változás a kamatmarzs az időben. Egy szemléltető példát az alábbiakban ismertetjük:
A kamatkockázat kezelése terjedésének ellenőrzésére és maximalizálja a kamatfelár.
A hatás a hitelkamatok az állam a gazdaság
Hitelkamat jelentős szerepet játszik a gazdaságban, a szakértők becslése befolyása nem egyedi. Tehát, egy fejlett piacgazdaság, a magas hitelezési kamatláb alacsony inflációs szint jelzi a magas kereslet a pénzt a részét a gazdasági szereplőktől.
Ugyanakkor drága hitelek, egyrészt, gátolja a növekedést a gazdaság, mert a fék a bővítés a meglévő termelési létesítmények és újak létrehozásához - a termelés, ahol a profitráta alacsonyabb hitelkamatot, ronthatja megfosztott hitelhez. Másrészt, a magas kamatok a kölcsön csak lehetővé teszi a nagy hatású projektek, amelyek pozitívan befolyásolják a lépést a tudományos és technológiai fejlődés a társadalom.
Alacsony hitelezési ráta azt jelenti, olcsó hitelek, olcsó pénz és növeli a pénzkínálat a hitelpiacon. Az alacsony kamatok kölcsönöket álló gazdasági szereplők, és hozzájárul az alacsony infláció a gazdasági növekedést. A lakosság egyre olcsó hitelek, hogy további vásárlásokat és növeli a kereslet az áruk. Vállalkozók vásárol olcsó hitelek, növeli a termékek és kielégíteni a megnövekedett kereslet rájuk. A növekedés az üzleti tranzakciók egymás között, hogy bővítse termelési hozzájárul a GDP növekedéséhez.
Annak megállapítására, a szerepe a hitelkamat pervostepnnoe jelentőséget tulajdonítanak a piaci jellegét a kapcsolatok között kialakuló hitelezők és a hitelfelvevők, hogy a kiegyensúlyozott hitelkínálat és irántuk a kereslet a gazdaságban.