piaci kockázatok
Home → Banking
Összefoglalás tartalmaz 1 file:
Tanfolyam piaci risk.doc
427.00 KB | Microsoft Word fájlmegnyitási
Tanfolyam piaci risk.doc
A kamatkockázat az összegeként kiszámított két érték:
ahol SPR - Speciális (specifikus) kamatkockázat, azaz A mellékhatások kockázatát árváltozások hatása alatt kapcsolatos tényezők külön-kibocsátók hitelviszonyt és tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok; ODA - a teljes kamatkockázat, azaz A mellékhatások kockázatát árváltozások kapcsolódó kamatlábak ingadozása.
2.2 A fajlagos kamatkockázat
Ahhoz, hogy az A értékét SBP minden pénzügyi eszköz határozza meg a nettó hosszú vagy rövid pozíció. Megszerezte a bank értékpapír (mérleg eszközök) lesz a hosszú pozíció, az értékpapír elszámolása a passzív oldalon a mérleg - a rövid pozíció. Hasonló pénzügyi eszközök vannak tolva a hosszú és a rövid pozíciók. Az után kapott eltolt nettó eredmény az lesz a helyzet a pénzügyi eszköz.
Kiszámításához egyedi kamatláb kockázat továbbra is a mérleg beszámolóját az értékpapír bontásban kibocsátók. A számítás is vesz adatokat a mérlegen kívüli eszközök az eszköz és a nettó pozíció tekinthető a forgatáson (mérleg és mérlegen kívüli ügyletek). Például az értékpapírok mennyisége az eszköz balansa- 1000 egység. - hosszú. Ez eszköz rendelkezik egy forward szerződés eladni - egy rövid pozíció - 800 egység. Összefoglalva a hosszú és rövid pozíciók, megkapjuk a nettó hosszú pozíció - 200 egység.
A kapott pozíciók súlyozzuk a következő tényezők:
- pénzügyi eszközök kockázat nélkül - 0%;
- pénzügyi eszközök alacsony kockázatú (lejárata rövidebb, mint 6 hónap) - 0,25%;
- pénzügyi eszközök átlagos kockázati - 1%;
- pénzügyi eszközök magas kockázatú - 1,6%;
- pénzügyi eszközök nagyon magas kockázata - 8,00%.
A szánt pénzügyi eszközök kockázati csoportok figyelembe véve a következő tényezőket: ország-kibocsátó, a jelenléte a kormány garanciát vagy biztosítékot állampapír a kibocsátó ország, eszköz alapú nemzetközi bankok, futamidő kötelezettség, jelenléte idézetek szerepelnek a számítás a konszolidált pénzügyi indexek.
Átalakítható pénzügyi eszközök (kötvények és előnyös arányokat a jobb konverzió törzsrészvényekre) kezelik kötelezettségek és súlyozzuk faktorral szerinti kockázati csoport.
Kabrió pénzügyi eszközök nem tartoznak a számítás különleges kamatkockázat és kezelik megtestesítő értékpapírok a következő feltételek mellett:
- Az első napon, amikor átalakítás is lehet tenni a tőzsdei értékek jön kevesebb, mint 3 hónap, vagy kevesebb, mint 1 év, ha az első időpont már elmúlt;
- Szerszám hozam kevesebb, mint 10%. Hozam kiszámítása a különbség a jelenlegi piaci ára egy átalakítható a biztonság és a piaci ár a mögöttes részvény és százalékban kifejezve a piaci ára a mögöttes részvény.
Nettó hosszú és rövid pozíciók devizában váltják át nemzeti valutára érvényes átváltási árfolyamon váltják át a jelentés időpontjában. Az érték a speciális kamatkockázatát meghatározni minden típusú pénznemet, amelyben denominált pénzügyi eszközök.
Az érték a speciális (különösen) kamatlábkockázat (ORS) egyenlő lesz a teljes kockázati-súlyozott pozíciókat egyes valuta. Egy általános képletű ez a következőképpen fejezhető ki:
Amennyiben ERsprj - egyedi kockázat; E ∙ (PAI) j - egy eszköz a csoportból PAJ. lejáró időszakra j; E ∙ (PLI) j - Alsó a csoport PLJ. amely lejár, és az időszak j; k - a jel egy bizonyos kockázatot; SPR - specifikus kockázati tényező.
2.3 kiszámítása a teljes kamatkockázat
A számítás a teljes kamatkockázat következő lépéseket foglalja magában.
I. meghatározása a nettó pozíció az egyes kibocsátó.
Minden szereplő pénzügyi eszközöket kereskedési portfolió számítjuk hosszú és rövid pozíciókat. Kiszámításakor pozíciók értékpapírok, amelyek kivitelezése a mérleg visszavásárlási megállapodások keretében típusa, valamint a garanciával kapcsolatos szerzett bank értékpapír visszavásárlási megállapodások keretében szerepelnek a számítás nettó pozíciók a „mínusz” jel, és a kötelezettség bevonása - a „plusz”. Biztosítékokra, vegyék figyelembe, mint a hosszú pozíciót. Átvett értékpapírok fedezetként szerepelnek a számításban a kamatkockázat, ha azokat fedezetként elfogadott hitelek kapcsolódó 4. kockázati csoportba.
2. Allocation nettó pozíciók különböző időintervallumokban:
• pénzügyi eszközök fix kamatlábat kell elosztani függő időközökben a hátralevő időt a kifizetés időpontját;
• pénzügyi eszközök változó kamatozású kell elosztani függő időközökben a hátralévő időszakot átárazás;
• pénzügyi eszközökkel, amelyek végrehajtási ideje van a határ a két időszeletet kiosztott egy korábbi időrésben.
3. számítása a súlyozott hosszú és rövid pozíciókat minden időrésben. Az egyes időintervallumra össze külön-külön minden hosszú és rövid pozíciók összesített, az eredményeket a nettó pozíciókat. A kapott teljes nettó hosszú és rövid pozíciók minden egyes időintervallumban vannak súlyozva a megfelelő tényező egy adott intervallum, és határozzuk meg rendre nettó hosszú és rövid pozíciók.
4. meghatározása pozíciók minden egyes időrés esetében. Rövid pozíciók kompenzálják súlyozott hosszú súlyozott pozíció, és fordítva. Az a mennyiség, amely a súlyozott hosszú és rövid pozíciók kioltják egymást teljesen zárva súlyozott pozíciója minden egyes időrésben. Hosszú vagy rövid nyitott mérleg egyensúlyi helyzet időrés.
5. csoportosítása időrés. Az időrés figyelembe venni, vannak csoportosítva három zónára: 1. övezet magában foglalja a négy időpontban legfeljebb 12 hónap: 2. zóna három slot évről 4 évre; A harmadik terület magában foglalja a hat időrés 4 év alatt.
6. meghatározása a helyzet a zónákat. Az egyes zónákban meghatározott nyitott és zárt súlyozott pozíciók. Az összeg a nyitott súlyozott rövid pozíciók ellensúlyozza az összeg kopott nyitott long pozíciók, és fordítva. Az a mennyiség, egy nyitott rövid és hosszú pozíciók teljesen kioltja egymást, zárt súlyozott pozícióját zóna. Hosszú vagy rövid egyenlegek nyitott lesz súlyozott pozícióját a zónában. Ha a zóna tartalmazza csak a nyitott súlyozott hosszú vagy csak nyitott súlyozott rövid pozíciók, zárt súlyozott pozíciója a zóna 0.