Spot -
A spot ár - az ár. amely szerint az igazi értékesített termék, értékpapír vagy deviza egy adott időpontban és adott helyen a feltételek azonnali szállítás.
Ez vonatkozik a kereskedelem a tőzsdén, hogy lezárja a kötelezettségek határidős ügyletek, valamint a következtetésre azonnali ügyletek. Spot ügylet a kötelezettségek teljesítését a felek által az ügylet (a téma a szállítási szerződés szerint az eladó és a vevő által) két munkanapon belül.
Spot árat kell különböztetni az ár egy szerződés, vagy határidős ára használt a következtetést előre vagy határidős ügyletek. ahol kötelezettségek teljesítését vállalt a felek a jövőben.
A szokásos piaci helyzetben, ahol nincs túlzott kereslet az áruk, a jövőben ár általában magasabb. A különbség a határidős szerződés / határidős és azonnali ára miatt a költségek a hitel és a költségek tárolásra vagy eladó dostavkuprodukta a jövőben. Ez a piaci helyzet az úgynevezett halasztási díj.
A vételár a termék vagy a spot ár nevezzük azt az árat, amelyet egy fizikai termék jelenleg kereskedés a szokásos árupiacon. Ellentétben készpénz, a határidős ár az említett termék az árat, amelyen forgalmazott (vásárolt vagy eladott), határidős ügyletek.
Ha konjunktúra fordul oly módon, hogy a helyszínen ár magasabb, mint az ár egy forward szerződés / határidős szerződés, a helyzet az úgynevezett bekuordeyshn (az angol backwardation -. «Retardation").
Spot árakat használnak:
- értékelni a helyességét a választott ár mielżtt előre megállapodást;
- kivonat számlák szállításokra, amelyek rendezik a spot ár idején termék szállítása;
- kiindulópontként a vita az árképzés szempontjából az ügyletek a következő idézet nap.
Az az ár, amely ebben az időben és ezen a helyen értékesíti valódi termékeket vagy értékpapír. Spot árakat használnak, hogy értékelje a helyességét választott ár mielőtt előre koncessziós kivonat számlák szállításokra, amelyek rendezik a spot ár idején termék szállítás, és kiindulópontként a vita az árképzés szempontjából az ügyletek a következő idézet nap.
Idézetek a spot devizapiac egy igazi bankközi deviza árfolyamok és pénzváltás piacon. látjuk a képernyőkön foglalkozó központok (DC) - ez nem egészen ugyanaz.
Azok idézetek devizapiacon Forex. lát minden kereskedő az ablakon az információs rendszerek (Reuters Dow, DBC, stb) - az indikatív árak, azaz a Az ár nem jelenti azt, fennáll a bank vásárolni vagy eladni, a megadott szintet. Között a pénzügyi intézmények, amelyek az idézet az árfolyamok, vannak bankok és intézmények különböző szinten - a tiszteletben árjegyzők magyar SNGeshnyh és egyéb irodák.
Idézetek devizapiacon Forex helyszínen egy automatikusan küldött, a másik viszont, hogy nem zárja ki a hibákat, és próbálja mozgatni az ár mindkét irányba. Ugyanilyen fontos az is, hogy hány vállalkozók egy rendszer, vagy más - például a Reuters szállít információt 2.600 bankok a Dow - 1000 a DBC - 500.
Abban az esetben, Foglalkozó Központ (DC). hogy az ügyfél pénzt nem vonják vissza a piacon, vagy csak kimenet egy „ferde helyzet”, azaz a. e., ha az ügyfelek pozíciók nem kiegyensúlyozott, és az uralkodó vételi vagy eladási, idézetek Forex nemzetközi devizapiacon is torzul foglalkozó központ »konyha«, a saját érdekeit.
Még ha megkérdezni egy tapasztalt kereskedő vagy közgazdász is megkapta a Nobel-díjat, „Mi a spot ár, honnan jött, aki azt állítja?” Akkor gyakran hallani, hogy ez az ár a legújabb megállapodás a fizikai fém, vagy a jelenlegi piaci ár a szállítás veretlen.
Itt egy meglehetősen tipikus magyarázat lehetne beszerezni az „ipar szakértő”.
„Éppen ezért a spot ár a New York eltér az arány az arany rögzítő Londonban. A spot ár rendszeresen változik, mint a részvény ára tükrözi a vételár és eladási által jelzett nagykereskedők szállítási fizikai fém. "
De ez valójában?
Tény, hogy nem számít, mit gondol, vagy hallottad valahol, minden más.
A világban kevés nagy nagykereskedelmi piacok fizikai fém, ahol valós vételi és eladási és végzik a szállítást. A leghíresebb közülük - ez a London Bullion Market Association tagjai (LBMA). Ez egy egyesület a kereskedők nem tőzsdei piac, ahol az árat a naponta kétszer, és az úgynevezett London „rögzítő”, ahol minden egyes partner önállóan működik, mint egy központi elszámoló nincs ott.
By the way, van jól megalapozott állítások és a tényleges bizonyíték arra, hogy a LBMA már felmászott a papír piacán számos követelmények nem elosztása fémek. kereskedési mennyiségek, amelyekre időnként meghaladják a rendelkezésre álló ajánlatát fizikai fém. Azaz, egy olyan rendszer frakcionált banki fém. Egyesek azt mondják, hogy a szint a váll ezen a piacon 100: 1.
veretlen piacán az Egyesült Államokban rendkívül szétaprózott sok közül kereskedők nem meghatározott árak egymás között, mint ők Londonban. Van egy „nagykereskedelmi” források, de még ők is töredezett, mint tudod képzelni.
A lényeg az, hogy az azonnali ára az arany és ezüst - ez csak egyfajta kiszámítására a nettó jelenérték (NPV) alapján a piaci ára a határidős szerződések a következő aktív hónapban.
A spot ár alapján számított határidős szerződések, illetve a származtatott határidős „valós érték” SP index, amely lényegében egy számítást NPV.
Ahol F = valós értéke a határidős ár (Fair Value terminál tranzakciók ár)
S = index spot (spot index ár)
i = kamatláb (kifejezve pénzpiaci hozam) (kamatláb (kifejezve pénzpiaci hozam))
d = osztalék mérete (kifejezve hozam pénzpiaci) (osztalék mértéke (kifejezve pénzpiaci hozam))
t = napok száma az aktuális spot ár dátumot az ár egy határidős szerződés (napok száma az aktuális spot értéknappal az értéknappal előre szerződés).
Mivel a legtöbb számítás nettó jelenérték mi lesz valamilyen mutató értékét „pénz”, hogy kedvezményes időtartam, ami a záró a szerződés a mai napig. Arany nincs osztalék, de a helyes kiszámítása során figyelembe kell venni az ár választott (opportunity cost).
Tekintettel arra, hogy az „ára a pénz”, vagy a rövid távú kamatok nulla körül, egy átmeneti díj a helyszínen határidős, gyakorlatilag észrevehetetlen. De annak a ténynek köszönhető, hogy a számítási módszerek azonnali ára zárva nekünk, nem fogom lakik ezen.
A fentiekből fontos megjegyezni, hogy a helyszínen árat kell az elkövetkező hónapokban, a záró határidős ügyletek segítségével egy adott számítás. És ahelyett, hogy a fizikai fém piacon meghatározza az árat, a valóságban, szinte minden lakossági ügyletek társított az Egyesült Államokban függ a „spot ár” származik a papír piacán, amely nem alapul a ma elérhető a valódi fém.
Tehát mi az arány a „spot”, és a határidős árfolyam a devizapiacon?
A kurzus „spot” - egy alap természetesen a Forex. Eszerint van a település jelenlegi kereskedelmi és nem kereskedelmi műveletek. A határidős kamatláb székhelye résztvevője a valuta a szerződés, amely ténylegesen végre kell hajtani egy bizonyos ideig egy meghatározott időpontban.
Így a határidős árfolyam egy három hónapos időszakon belül nem szabad összetéveszteni a jövőbeli alakulását a „spot” három hónap alatt. Határidős árfolyam - ez a fajta „foglalás” mértéke egy meghatározott jövőbeli időpontban.
Az egyik legfontosabb fogalmakat a Forex piacon az az elképzelés, a valós és a nominális árfolyam.
A reálárfolyam lehet meghatározni, mint az arány a termékek árai a két ország között történt az adott valutában. Például,
ahol er - reálárfolyam Pd - az árszínvonal hazánkban és Pf - az árszínvonal külföldön en - a nominális árfolyam.
Nominális árfolyam azt mutatja, a devizaárfolyam érvényben lévő pillanatban a Forex piacon.
Az árfolyam állandó maradjon vásárlóerő paritás, ez hasonló jellegű a valós árfolyam. Arra utal, hogy a nominális árfolyam, a pénznem, amelyben a reálárfolyam nem változott.
A dinamika az árfolyam két pénznem. Persze, ez nem ad teljes képet a valós mozgás. Például a felértékelődése a német márka az amerikai dollárral szemben nem zárja ki, hogy egyidejűleg a márka aránya miatt a valuta elleni Svájc és stabil maradt kapcsolatban a francia svájci valuta. De a dollár, ez a helyzet egyszerűen azt jelenti, hogy az árfolyam esett szemben mindhárom valuta, de a svájci frank (CHF) gyorsabb ütemben.
Annak érdekében, hogy meghatározzuk a dinamika az árfolyam egészének várják az index valuta. Határidő kiszámításánál minden egyes valutában kapja a súlyát függően részesedése tulajdonítható külkereskedelmi ügyletek az ország. A összessége súlyok egyike (100%). A valutaárfolyamok szorozni a tömeget, majd összegezte a kapott értékek és az átlagos értéket kell venni.
A modern körülmények között az árfolyam alakul ki, mint bármely piaci áron, a hatása a kereslet és kínálat. Kínálat egyensúlyáról a nemzetközi devizapiacon megállapításához vezet a piaci egyensúlyi szintje az árfolyam. Ez az úgynevezett „alapvető egyensúly”.
Minél magasabb deviza árfolyam kapcsolatban a hazai, minél kisebb a szám a nemzeti szereplők Forex piac készen nyújtani neki cserébe külföldi és fordítva, minél alacsonyabb a ráta a nemzeti valuta a külföldi, annál több a nemzeti piaci szereplők hajlandók megvenni deviza. Ez magyarázza a lejtőn a kínálat deviza.
Wikipedia - a szabad enciklopédia, a Wikipedia
dealingcube.com - a nemzetközi devizapiacon Forex kereskedők szemlélte
finam.ru - Szótár
forex.com - Nemzetközi Forex Market