Pénzügyi kockázatok kezelése
Pénzügyi kockázatok merülnek fel a folyamat a vállalati-yatiya kapcsolatok pénzügyi intézmények (bankok, pénzügyi, in-vestitsionnymi. Biztosítók, tőzsdék és egyebek.). Az okok a pénzügyi kockázat - az infláció tényezők, a növekedés a banki kamatok, csökkenti az értékét értékpapírok és mások.
A pénzügyi kockázatokat két csoportba sorolhatjuk:
1) kockázatok a pénz vásárlóereje;
2) kapcsolódó kockázatok tőkebefektetés (befektetési kockázatokat).
Kockázatok a pénz vásárlóereje, a kopott kockázatú következő fajták: az infláció és a de-inflációs kockázatok árfolyamkockázatok likviditási kockázatokat.
Az infláció a pénzromlás, és ennek következtében az árak. A defláció - ez a folyamat fordított az infláció, s kifejezte etsya alacsonyabb árakat, és ennek következtében megnövekedett vevő távú pénz hatalom.
Az inflációs kockázat - annak a kockázata, hogy az infláció kapott pénzbevétel csökkenhet szempontjából újra hivatalos vásárlóereje gyorsabban nőnek. Ilyen körülmények között, a vállalkozó egy igazi veszteség.
Deflációs kockázat - annak a kockázata, hogy a defláció alatt következik be a növekedés szintje az árcsökkenés, a romló gazdasági helyzet, Wii üzleti és alacsonyabb bevétel.
Árfolyam kockázat az a kockázat árfolyamveszteség kapcsolatos változások árfolyama egy pénznem a másik ellen lefolytatása külkereskedelem, hitel- és egyéb deviza tranzakciók.
Likviditási kockázat - annak a kockázata kapcsolódó esetleges veszteség, az értékesítés az értékpapírok és egyéb áruk miatt Menenius értékelni azok minőségét és használati értékét.
Befektetési kockázatok közé tartozik a következő al-kockázatok:
1) a veszteség kockázata a nyereséget;
2) a kockázata alacsonyabb hozamok;
3) a kockázat a közvetlen pénzügyi veszteség.
A kockázat az elmaradt haszon - a kockázata a közvetett (nem fa) pénzügyi veszteség (elmaradt haszon) az eredmény-Tate nem egy tevékenység (pl Stra-ANCE, fedezeti, befektetési, stb.)
A kockázat a hozam csökkenés bekövetkezhet eredményeként mennyiségének csökkentésére érdeklődés és osztalék portfólióbefektetések, a betétek és hitelek.
Portfólióbefektetések kapcsolódnak a befektetési portfolió szigetelő és képviselik a megszerzése az értékpapírok és egyéb eszközök. A „portfólió” származik az olasz „Porte Foglio” értelmében az összesített bú-mágus, amelyek rendelkezésre állnak a befektető.
Kockázatának csökkentése visszatérés a következő különböző láthatóság: kamatkockázatát és a hitelezési kockázatok.
Érdeklődési kockázatok közé a veszteség kockázatát kommerches-Kimi bankok, hitelintézetek, befektetési intézmények eredményeként meghaladó kamatokat fizeti őket az érintett média stvam-over kamatai. Százalékosan NYM kockázatok is a veszteség kockázatát, amelyek Pont-sti befektetők kapcsán a változás osztalékot a részvények, a pro-kamatlábai a kötvények piacán, bizonyítványok és egyéb értékpapírok.
Növekedése a piaci kamatlábak csökkenéséhez vezet az értékpapírok piaci értéke, különösen kötvények fix kamatozású. A növekedést az érdeklődés is elkezdődik tömeg Sovy visszaállítás értékpapírok alacsonyabb százalékos és a fix, a kibocsátás feltételeit előre, Niemann-vissza kibocsátó. A kamatkockázat terheli a befektető, hogy fektessenek be a közép- és hosszú lejáratú értékpapírok bu-mágusok fix- áram növekedését közepes nem piaci százalékkal szemben egy állandó szintre. Más szóval, a befektető megkapja a bevételek növekedése által egyre nagyobb az érdeklődés, de nem adják ki sredst szigetek alá helyezi a fent leírt feltételek.
A kamatkockázat A kibocsátó helyezték forgalomba a közép- és hosszú lejáratú értékpapírok rögzített árfolyam a jelenlegi piaci átlag százalékos csökkenését, összehasonlítva a rögzített szintet. Más szóval, a kibocsátó lehetett anyagi források a piacon, amelynek mértéke alacsonyabb, de már tette őket a kiadása értékpapírok.
Ez a fajta kockázat a gyors növekedés a kamatlábak feltételeinek infláció házireceptek kihatással rövid lejáratú értékpapírok.
Hitelkockázat - a kockázat a nem fizetés a hitelfelvevő a tőke és kamattartozás, hogy a hitelező. K. hitel füge-ku is felmerül az ilyen események, ahol a kibocsátó, kiállító hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nem lesz képes fizetni a kamatokat vagy fő.
Hitelkockázat is lehet a különböző kockázatok közvetlen pénzügyi veszteséget.
Kockázatok közvetlen pénzügyi veszteség az alábbi fajták: árfolyamkockázat, szelektív kockázat, csődbe-CIÓ, valamint a hitelezési kockázat.
Stock kockázatok veszélyes elvesztése bir-zhevyh tranzakciókat. E kockázatok közé tartoznak: a nemfizetés kockázatát, hogy valaki kereskedelmi ügyletek kockázata nem a jutalék kifizetését kompenzációs csomagok betétek brókercégek, stb
Szelektív kockázatok (a latin kiválas -., Kiválasztására) - Ez a rossz választás a módját a tőke befektetési kockázatokat, a fajta befektetési célú értékpapírok, összehasonlítva más típusú értékpapírok a kialakulását egy befektetési portfólió.
a csőd az a veszély miatt a rosszul megválasztott módszer a befektetés teljes izzadság-ri vállalkozó saját tőke, és képtelen fizetni a kötelezettségeket hozott. Az eredmények szerint, Tata vállalkozó csődbe megy.
Pénzügyi kockázat az idő függvényében. Általános szabály, hogy a kockázat mértéke az adott pénzügyi eszköz vagy all-Rianta befektetés idővel növekszik. Például az importőr veszteségek ma függ az időt attól a pillanattól kezdve arra a következtetésre jutunk, cheniya szerződést, mielőtt az ügylet lejárati ideje, valamint tanfolyamok amino-furcsa devizákkal szemben a magyar rubel tovább fog nőni-out.
A külföldi gyakorlat, mint a módszer mennyiségi op-meghatározottsága kockázati tőkebefektetések azt javasolta, hogy a fa a valószínűségek.
Ez a módszer lehetővé teszi, hogy pontosan meghatározzuk a várható jövőbeli de gyengéd hullámok a beruházási projekt, mint azok az eredmények a korábbi időszakokban. Ha a projekt beruházások ka táplált elfogadható az első időszak, akkor is elfogadható, és az azt követő időszakban.
Ha azt feltételezzük, hogy a pénzforgalom különböző időben városkörnyéki ódákat függetlenek egymástól, akkor az adott esetben menjen meghatározza valószínű eloszlást Denezh-fluxus az egyes időszakok.
Amikor a kapcsolat a pénzáramlások különböző pe-IRS van idő, akkor el kell fogadnia ezt a függőséget híd, és ennek alapján a közölt jövőbeli események azok előfordulnak.