Hogyan lehet gyorsítani a forgalmat a működő tőke
Mi a fő feladata az irányítás forgóeszközök irányítás a szervezet? Minden eszközzel, hogy csökkentse a időszakai készletek forgási és a kötelezettségek és növeli az átlagos fizetési határidő a számla fizetendő, annak érdekében, hogy csökkentsék a jelenlegi pénzügyi igényeit, amíg átalakítása negatív értéket.
Tekintsük továbbá a mozgásteret, hogy csökkentsék a jelenlegi pénzügyi igényeit a szervezet és az időzítés a működő tőke forgalmának tartozó, „varrás” a pénzügy és a marketing: elvének drága vételi és eladási olcsó áruk, teljes mértékben összhangban van a képlet a Dupont; kedvezmények az ügyfelek idejének csökkentésére számítás (spontán finanszírozás) és akciós számlák és a faktoring.
1. Spontán finanszírozás
Tekintsük a meghatározása kedvezményt biztosított a csökkentésére kiszámítása idején (spontán finanszírozás).
Biztosítja a vevő a késedelem fizetés az áru, az eladó ténylegesen nyújtó partnerük nem szabad kölcsönt. Ki közülük ki kell fizetni, anélkül, hogy kinyitná a pénztárcáját? Azáltal, hogy egy kiterjesztése 45 nap, a szervezet fog elmaradt haszon (ugyanaz a veszteség) - legalábbis az összeg a banki kamat, amelyet fel lehetne „jön” 1,5 hónap, a szervezet megkapta azonnal. Továbbá, ha a nyereségesség srednebankovskuyu meghaladja a kamatláb, az összeg a kifizetés, azonnal kirúgta a szervezet viszont hozhat még nagyobb növekmény.
Másrészt, gyakran nehéz megvalósítani az árut, anélkül, hogy egy kereskedelmi kölcsön. Azokban az országokban, a fejlett piacgazdaságokban már régóta talált és sikeresen alkalmazzák a módszert enyhítésére nehézséget a munka szolgáltató és a vevő nebespribylny: spontán finanszírozás. Ha fizet az áru lejárta előtt egy bizonyos idő, csak akkor veheti igénybe egy jelentős árengedményt. Ezen időszak után fizet teljes, persze, hazudik a kifizetés rendje. Mit jövedelmezőbb, hogy fizesse ki a dédelgetett dátum, akkor is, ha kell használni erre a banki kölcsön, vagy megtartani az utolsó, és elveszíti a kedvezményt? Aligha szükséges sietni a válasszal.
Itt egy példa az amerikai gyakorlatban. A terméket eladta a feltételei: 1% kedvezmény, ha fizet 15 napon belül, a maximális futamidő 30 nap késéssel. A szint a banki kamatok - 10% évente.
Ár hiba = [1% / (100% - 1%)] * 100 * [360 nap. / (Nap 30 -. 15 nap.)] = 24,2%.
Ahogy 24,2%> 10%, akkor van értelme, hogy elutasítja az ajánlatot szolgáltató: költségcsökkentés 14,2 százalékponttal (vagy több mint kétszer) drágább banki hitelek.
Spontán finanszírozás egy viszonylag olcsó módja forráshoz jutás. Ezeket a kölcsönöket nem igényelnek kliens szoftver és vonzza elég hosszú türelmi idő.
2. megvitatása számlák
A hatékonysága forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségek is növelhető egy ésszerű kedvezmény számlákat.
A jelenlegi szabályozás a forgalomban számlák meghatározza számlák és szabályozza az intézkedések az összes karakter a számla műveleteket, így nincs értelme, hogy lakjanak ezekben a kérdésekben. Érdeklődjön most hatására csak a fő gazdasági célja a számviteli számlák - azonnali átalakítása követelés a szolgáltató pénzt a számlájára. De mögötte öröm fizetni (szó szerint „idő - pénz”):
Kedvezmény, dörzsölni. = Névleges értéke számlák - összege a banki ügyfelek, dörzsölni.
Az érték a diszkont egyenesen arányos a hátralévő napok száma a nyilvántartásba vétel időpontjától számla fizetési határidejének lejártáig rajta, a számla megnevezését és méret a bank diszkontráta:
Kedvezmény, p = [névleges számlák, p * napok száma a regisztráció időpontja a fizetési határidő] / [100% * 360 nap.] * Bank aránya.
Minél nagyobb a névleges értéke a váltókat, a bank tart nagy mennyiségű formájában kedvezményt. Ugyanakkor, a kevesebb nap van hátra addig, amíg a kifizetés időpontját a számlát, a kevésbé kedvezmény miatt a Bank.
Ahhoz, hogy gyorsítsák fel a gyűjtemény egy számlát, a tulajdonos nem köteles eladni a bank, és akkor feküdt. De ugyanakkor, mint a szabály, hogy a bank megköveteli egy úgynevezett Laval, t. E. A garancia az időben történő kifizetése a számlát. A kezes (kezes, kezesség) lehet egy harmadik személy vagy személyek egyike, aki aláírta a számlát.
3. Faktoring
Faktoring lehet meghatározni, mint a tevékenységét a szakosított szervezeteinek (a faktorcég faktoring vagy bankkártya), hogy pénzt szedjen adósok ügyfele (ipari és kereskedelmi vállalat) és adósságkezelési követelményeknek.
A faktoring ügyletek a három érintett fél:
- Faktorcég (vagy faktoring osztályának a bank) - szakosított szerve, aki megvásárolja számlákat az ügyfelek;
- kliens (áruk szállítója, a hitelező) - Ipari és kereskedelmi vállalat, lépett megállapodást kötött egy faktoring cég;
- társaság (a hitelfelvevő) - a cég - a vevő az árut.
Faktoring szolgáltatás támogatás nélkül vagy finanszírozási. Az első esetben, az ügyfél, aki eladta számlát faktoring cég megkapja a végső számla összegét a futamidő végén. A második esetben, az ügyfél igényelheti az azonnali fizetés a számla, függetlenül az előírt fizetési határidő az áru. Ebben az esetben a faktorcég alapvetően nyújt hitelt ügyfeleinek, azaz Ez biztosítja finanszírozás formájában koraszülött kifizetését a szállított áruk. Más szóval, a faktoring cég megtéríti az ügyfél az összeg legnagyobb részét a számlán. A fennmaradó összeget köteles téríti az eladó idején érettségi a termék.
Faktoring cégek fizetni a számlát idején érettségi vagy korai. Az utóbbi esetben az ellátja funkcióját a bank, mivel a korai forrás biztosítása az ügyfél felér neve neki kölcsön. A legfontosabb szolgáltatás az, hogy garantálja a kifizetést az ügyfél. Ez a garancia a teljes összeget fedezi a hazai és nemzetközi műveleteket: a faktoring cég köteles a megrendelő által elfogadott összes számlát, még abban az esetben az adós fizetésképtelensége.
Az ára faktoring két elemből áll:
- Bizottság (szolgáltatási díjak százalékában a számla összege);
- felszámított kamat a korábbi fizetés a benyújtott dokumentumokat.
Az a lehetőség, követelések behajtása, t. E. megkapta a pénzt függőkárok és számlákat, különösen vonzó a kis szervezetek, mert az ő problémája átmeneti likviditás hiánya és a hiány a bevételek miatt az adós fizetésképtelenségét akkor a legnagyobb. A hasznosságát faktoring cégeknek az elsődleges időszak a teremtés és az elején a termelési tevékenység nem lehet túlbecsülni.
Ugyanakkor a fék a magas költségek a hitel, a szinte teljes hiánya módszertani alapja faktoring ügyletek nem tesznek említést, és a tudományos irodalomban.
Ha célszerű igénybe leszámítva, faktoring? Faktoring, valamint a váltó leszámítolási, érdemes alkalmazni, ha a nyereség közvetlen átvételét pénz több, mint részesülő az életedben. Ez általában akkor történik, ha:
- a szervezet képes használni forrásokat a margin meghaladó mértékben a diszkontráta és (vagy) érték (%) faktoring szolgáltatások (jutalékok és díjak hitelezéssel). Egy ilyen összehasonlítást kell végezni, figyelembe véve az idő a pénz értékét. Csak miután ismételt nyilvánvalóan kiváló jövedelmezőségét potenciális pénzeszközök felhasználását, valamint amikor a nagyon rövid ideig, nem tud hozzáférni a kiegészítő becslések;
- veszteségek az infláció várhatóan meg fogja haladni a költségek diszkontálás és (vagy) a faktoring. Meg kell összehasonlítani az arány ezeket a költségeket a várható infláció (mindkettő - százalékában a vizsgált időszakban). Ha az infláció magasabb lesz, nem valószínű, hogy lenne értelme, hogy megvárja az elfogadott fizetési határidőt. Ugyanakkor a bankár is gondoskodik a pozitív hozam inflációval korrigált;
- hiánya működő tőke felmerülő késedelem miatt fizetés a vevő, lehetetlen, hogy fedezze a banki hitel, mert a magas költségek az utóbbi.
Balepy Alekcandrovich Schepbakov - vont Közgazdaságtudományi dotsent; Tanszékvezető financov és az adópolitika, a Kar Üzleti Novocibirskogo Állami Műszaki univepciteta szakértő távoktatási központ „Elitarium”