Hogy ment teknős - kereskedési stratégia teknősök (teknősök) - az épület automatizált kereskedési

láb
Van egy mondás: „Vannak régi kereskedők és vannak bátor kereskedők, de nincsenek régi merész kereskedők”. A kereskedők, akik nem használják megálló tönkremennek.
Turtles mindig megáll. A legtöbb ember számára, hogy sokkal könnyebb, hogy ragaszkodnak a reményben, hogy egy vesztes kereskedelem viszont nyereséges, mint megszabadulni a hátrányos helyzetből, és elismerem, hogy az ügylet nem működött.
Térjünk egy dolog. Megszabadulni veszteséges ügyletek nagyon kritikus. A kereskedők, akik nem vágott vissza veszteség nem lesz sikeres hosszú távon.
Szinte az összes példát kereskedési hogy elszabadult, és veszélyezteti az egész pénzügyi intézmények, mint például a Barings, Hosszú távú Capital Management és társainak az ügylet, amely már lehetővé tette, hogy dolgozzon hatalmas veszteségeket, mert nem zárt, amikor veszteségek kicsik voltak. A legfontosabb dolog az, hogy korlátozza a veszteségeket -, hogy előre meghatározni azt a pontot, ahol kialszik, mielőtt megnyitná a helyzet. Ha a piac fog jönni az ára, akkor kell menni.
Eltérés ez a módszer vezet a végén a katasztrófa.

láb Turtles
A jelenléte leáll, nem jelenti azt, hogy a teknősök mindig aktuális stop megbízások elhelyezett irodák. Mivel az álláspontok a koponya elég nagy volt, nem akartuk, hogy mi a pozíciókat, vagy kereskedési stratégiák forgalomba stop megbízások brókerek. Ehelyett volt egy bizonyos ár, elérését, ami számunkra nem megy ki a pozíció, vagy a limit vagy piaci rendet. Ezek a kimenetek nem alku tárgya. Ha egy adott áru kereskedett a stop ár, a pozíció zárva minden alkalommal, nincs kivétel.

forgalomba megálló
Turtles helyezték megáll a pozíció kockázattal. Nem foglalkozik nem veszélyeztetik több mint 2%. Mivel az ár mozgás 1N 1% -át képviselték a számla, a maximális stop, ami lehetővé tenné, hogy 2% -os kockázati volt egyenlő 2n. Turtles láb beállított 2N alatti lépését hosszú pozíciók és 2 n fent lépését a rövid pozíciók. Annak érdekében, hogy egy minimális teljes kockázati pozíció, ha az egységek adunk, a megállók korábbi egységek emelték 1/2 N. Ez azt jelenti, hogy az összes megáll a teljes helyzetben elhelyezett 2N a legutoljára hozzáadott egységet. Azonban, amikor az utolsó egység került egy nagyobb távolságra, vagy azért, mert a gyors piacon, ami csúszás, vagy azért, mert a rés a megnyitón, a láb eltérő lesz.
Például.
nyers
N = 1,20
55-napos kitörési = 28,30
Inputár leállítása
Az első egység 28,30 25,90

Inputár leállítása
Az első egység 28,30 26,50
A második egység 28.90 26.50

Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,10
A második egység 28.90 27.10
A harmadik egység 29,50 27,10

Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,70
A második egység 28.90 27.70
A harmadik egység 29.50 27.70
A negyedik egység 30.10 27.70
Az esetben, ha a 4. egység adunk magasabb áron annak a ténynek köszönhető, hogy a piac megnyílt a rés 30.80:
Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,70
A második egység 28.90 27.70
A harmadik egység 29.50 27.70
A negyedik egység 30.80 28.40

Egy alternatív stratégia leáll
Teknősök mondták alternatív stratégiát megállások, ami nagyobb jövedelmezőséget, hanem azt, hogy nehezebb volt végrehajtani, mert úgy érezte, egyre veszít kereskedik, ami alacsonyabb nyereség / veszteség arányát (aránya jövedelmező szakmák veszteséges). Ez a stratégia hívtunk Saw (whipsaw). Ahelyett, hogy a 2% -os kockázati minden kereskedelemben a láb távolságban helyezzük el. N egy fél-pont kockázatot. Ha a készülék ütötték megáll a készüléket újra be a piacra, ha a piac eléri a kezdeti belépési ár. Néhány Turtles forgalmazott ez a módszer jó sikerrel. „Saw” stratégia is megvan az a további előnye - nem kell mozgatni a megállók korábbi egységek hozzáadásával újak, mivel a teljes kockázat nem haladhatja meg a 2% -ot a négy egység.
Például, használja a stratégia a „Saw” leáll a kőolaj a következő lesz:
nyers
N = 1,20
55-napos kitörési = 28,30
Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,70

Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,70
A második egység 28,90 28,30

Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,70
A második egység 28,90 28,30
A harmadik egység 29,50 28,90

Inputár leállítása
Az első egység 28,30 27,70
A második egység 28,90 28,30
A harmadik egység 29,50 28,90
A negyedik egység 30.10 29.50

Előnyei a rendszer leáll Turtles
Mivel gyalog Turtles alapul N, hogy figyelembe veszik a piaci volatilitás. Több volatilis piacokon szélesebb leáll, de ők is már kevesebb szerződést egy yunite. Ez kiegyenlíti a kockázatokat összes be- és így jobb a diverzifikációt és erőteljesebb kockázatkezelés.

kimenetek
Van egy másik régi mondás: „Soha nem tönkremennek vesz egy profit.” A teknősök nem ért egyet ezzel az állítással. Profit túl korán - ez az egyik leggyakoribb hiba, amikor a kereskedelmi trend rendszereket.
Az árak soha nem megy egyenesen felfelé; el kell engedni a drágul ellen, ha fogsz lovagolni a trend. A korai trend ez gyakran azt jelenti, hogy a 10-30 százalékos nyereséget lehet helyettesíteni egy kis veszteség. A közepén egy trend 80-100 százalékos haszon is csökken 30-40%. A kísértés, hogy könnyítsen a helyzet, hogy zár a nyereség, nagyon nagy lehet. Turtles tudta, hogy a pont a rögzítés a nyereség függ jövedelmezőségét vagy gazdaságtalan az egész kereskedelem.
Turtle rendszer belép a pattanások. A legtöbb pattanások nem ér véget a trendet. Ez azt jelenti, hogy a legtöbb Turtles ügyletek voltak nyereségesek. Ha a nyerő ágakban nem hozott elég pénzt, hogy a veszteségek fedezésére, teknősök elveszett pénz. Minden nyereséges kereskedési rendszer egy másik optimális kilépési pontot.
Tekintsük a Turtle rendszer. Ha ki az üzletet nyereséggel 1N, míg kapsz ki vesztes pozíciók veszteséges 2N, akkor meg kell kétszer annyi ágakban veszteségek fedezésére a vesztes ágakban.
Van egy komplex összetevői közötti kapcsolat olyan kereskedési rendszer. Ez azt jelenti, hogy nem veszi figyelembe a helyes kiutat nyereséges pozíció figyelembe vétele nélkül a bejegyzés, a pénz kezelése, és egyéb tényezők. Helyes kiutat nyereséges pozíció - az egyik legfontosabb szempontja a kereskedelem és a legkevésbé értékes igen.
Turtles kimenetek
Hozam Systems 1 - 10 nap alacsony a hosszú pozíciók és a 10-napos magas rövid. Minden egység lehet kilépni, ha az ár ellen ment a helyzetben egy 10 napos szünetet.
Output System 2-20 nap alacsony a hosszú pozíció és a 20 napos magas rövid. Minden egység lehet kilépni, ha az ár ellen ment a helyzetben egy 20 napos kitörés.
Ahogyan az a bemenet, a teknősök általában nem razmescheali megszűnik, és helyette figyelte az ára a nap folyamán, és ki álláspontját, amint a kitörés bekövetkezik.

Ezek a kimenetek - nehéz
A legtöbb kereskedők, a Turtle rendszer kilép volt talán az egyetlen nehéz része a Turtle rendszer szabályai. Várakozás egy 10 vagy 20 napos alacsony, azonban gyakran azt jelenti, monitoringjára párolgott 20%, 40% és még elérte a 100% -os haszon. Van egy nagyon erős vágy, hogy kilép a korai. Meg kell nagy fegyelem nézni, mint a nyereség elpárolog, és tartsa a pozícióját, hogy utolérjék az igazán nagy lépés. Képesség, hogy tartsák be a fegyelem, és szigorúan követi a szabályokat - fémjelzi a tapasztalt sikeres kereskedő.

taktika
Vannak még néhány részletet, amelyek befolyásolják a nyereségesség a kereskedelmi rendszer a teknősök.
input megrendelések
Mint már említettük, Richard Dennis és William Eckhardt tanácsos Cherapaham nem használja leáll, ha a megrendelések. Azt tanácsolták, hogy figyelemmel kíséri a piac és a megrendeléseket, ha a piac elérte a stop ár.
Azt is mondták, hogy jobb helyre limit megbízások helyett piacon. Mivel limit megbízások adta a lehetőséget a jobb teljesítmény és kevesebb csúszás, mint a piacon. Általában az ár miatt kis véletlen ingadozások. Az ötletet, hogy limit megbízások a megrendelés (vásárolni) alsó szélénél e mozgások helyett forgalomba egy megbízás.
Limit megbízás nem mozog a piacon, ha ez egy kis rendet, és szinte mindig mozgatni kevesebb, mint a piacon, ha a megbízás nagy.
Beletelik némi készség, hogy meghatározzák a legjobb árat limitáras megbízás, de a gyakorlatban akkor képes lesz arra, hogy a legjobb teljesítményt limit megrendelések közel a piac, mint a piacon.

gyors piacok
Előfordul, hogy a piac nagyon gyorsan mozog, és ha a hely limitáras megbízás, akkor egyszerűen nem lehet végrehajtani. Abban az időben a gyors piaci mozgás mozoghat ezer dollárt szerződés mindössze néhány perc alatt. Ezekben az esetekben a teknősök azt tanácsolták, hogy ne essen pánikba, és várja meg a megrendelést, amíg a piac stabilizálódik. A legtöbb kezdő nehezen kivitelezhető. Ezek a pánik, és helyezze piaci megrendelések. Ők mindig csinálja a legrosszabb időkben, és gyakran ügyletet rosszabb áron a nap.
Egy gyors piaci, likviditási átmenetileg csökken. Abban az esetben, egy gyors növekedése a piac, az eladók ne áruljanak, és nem fogják megújítani, amíg az áremelkedés nem fogja abbahagyni. Ebben a forgatókönyvben a asci jelentősen emelkedik, és a spread vételi és az eladási bővül. Vevők most kénytelenek fizetni, sokkal magasabb áron, míg az eladók továbbra is emelik az árakat és az ár végül mozog annyira, hogy magában foglalja a piacon az új eladók, ami az árak stabilizálása, és néha még visszaállíthatja. A piaci megbízások forgalomba hozott gyorsan, rendszerint a lehető legmagasabb áron éppen azon a ponton, ahol az árak kezdenek stabilizálódni.
Turtles megvárta vannak jelei legalább átmeneti ára retracement előtt megrendelések, és ez gyakran vezet a jobb teljesítmény, mint volt lehetséges, hogy egy piaci rendet. Ha a piac stabilizálódott kívülre stop ár, elhagytuk a piacon, de nem így nélkül pánik.
egyidejű bemenet
Voltak napok, amikor a piacok már kicsi a forgalom, és mi csak azokkal a nyomkövető nyitott pozíció nélkül forgalomba az új megrendelések. Voltak napok, amikor a jelek jelentek meg egymás után néhány óra alatt. Ebben az esetben, akkor megrendelést a beérkezés sorrendjében jeleket. De voltak napok, amikor úgy tűnt, hogy minden történik egyszerre, és növelte a nyitott pozíciók nullától a maximálisan megengedett 1-2 nap. Gyakran előfordul, hogy ez eszeveszett ütemben felerősítette számos jeleket korrelált piacokon. Különösen akkor, ha a piacok nyitott egy rést, generáló bemeneti jelet. Ha kinyitja lehetett egyszerre fogadni jeleket a nyersolajból, fűtőolajat és ólommentes benzin. Ami a határidős szerződések gyakran kellett a bemeneti jelek ugyanazon a piacon szerződések alapján különböző teljesítményű hónap.

Az átmenet a szerződést egy másik végrehajtási időszak
Ha egy határidős szerződés lejár, a két fő tényezőt kell figyelembe venni, amikor mozog a szerződést távolabbi határidők.
Először is, az esetben, ha a szerződés a következő hónapban van egy jó tendencia, de a távolabbi szerződés - nincs. Tehát nem megy egy új szerződést, mielőtt a jelenlegi szerződés adja a legjobb eredményt.
Másodszor, egy másik szerződést kell eltelnie ahhoz, hogy a hangerő és a nyílt érdeklődés a lejáró szerződést fog esni erősen. Mennyibe - függ az egység méretétől. Általános szabály, hogy a teknősök váltott az új szerződések a megelőző hetekben a lejárati kivéve, ha a közbeszerzési szerződés nem sokkal jobb eredményt ad, mint a távolabbi.

következtetés
Ezek a szabályok a teljes kereskedési rendszer a teknős. Ezek nem túl bonyolult, de ezek ismeretében szabályok nem tesz gazdaggá. Meg kell tenni, hogy ezek teljesítésére.
Turtle rendszer nagyon nehéz követni, mert az eredmény attól függ, hogy a beállított viszonylag ritkák a nagy trendeket. Ennek eredményeként sok hónap lehet eltelnie nyereséges időszak, néha egy-két év. Ezekben az időszakokban, akkor kétséges a rendszert, és állítsa le a végrehajtását annak szabályait. Sok Turtles annak érdekében, hogy csökkentsék a kockázatot a kereskedési rendszer, némileg megváltoztatta a szabályokat, ami az ellenkező hatást.
Szintjének növelése a bizalom, akkor kell, hogy kövesse a szabályokat a rendszer, függetlenül attól, hogy a rendszer a teknősök, vagy bármely más rendszer. Személyesen is kell számításokat végezni a történeti adatok alapján. Nem elég, hogy hallja a másik, hogy a rendszer működik. Nem elég, hogy olvassa el a kutatási eredmények mások által végrehajtott. Meg kell csináld magad.