Conversion műveleteket úgynevezett konverziós műveletek adásvételi (csere
Úgynevezett konverziós műveletek adásvételi (csere átalakítás) meghatározott összegeket valuta egy ország pénznemében más ország vagy nemzetközi valuta, egyeztetett árfolyam egy bizonyos időpontban.
Átalakítási műveleteket az úgynevezett „Forex» (forex vagy FX - rövid devizaügyletekért). A nemzetközi devizapiacon uralja közötti átváltási műveletek.
kereskedelmi bank átváltási műveletek vannak osztva kliens és választott. Először az OTP Bank végzi nevében és javára az ügyfelek (vállalatok, lakosság), második (választott csere) birtokában a bank saját költségén annak érdekében, hogy hasznot a különbség az árfolyamok. Árfolyam választottbírósági lehet meghatározni, mint egy vételi (eladási) árfolyam, majd elkövetése kontrsdelki (visszavásárlási) az árfolyamnyereség.
Megkülönböztetni deviza arbitrázs térbeli és időbeli. Az első használjuk profit .A különbség kurzusok különböző devizapiacokon. Arbitrazhist vétel (eladás) a valuta, például Szingapúrban, és szinte ugyanabban az időben révén levelező eladni (vásárlás) a pénznem, t. E. Commits kontrsdelku (fordított tranzakció), Londonban. Térbeli arbitrázs nem kapcsolódik devizaárfolyam-kockázat (a veszteségek kockázatát az árfolyam változások), valamint a vételi és eladási valuta készül egyidejűleg. A modern kommunikációs eszközök és távközlési térbeli arbitrázs a globális piacokon elvesztette korábbi jelentőségét, mint egyidejű aktivitása több tucat kereskedők a különböző bankok különböző országokban általában, hogy kiegyenlítse a bankközi árfolyam.
Az átmeneti választottbírósági árfolyamnyereség keletkezett megváltoztatásával ráta egy bizonyos ideig, így ez a választottbírósági kapcsolódó árfolyamkockázat.
A különböző deviza arbitrázs érdeklődés arbitrázs, amelyben a nyereség miatt a kamatok közötti különbség és az árfolyamok. Ha például a betétek átlagos kamatlába az euró képest növekedett az arány a font sterling, az angol cserélnek spekuláns
------ 241. oldal --funty euró, majd befektetni euró betét a magasabb kamatok és lejártával a betét csere euró fontot. Az ilyen választottbírósági az úgynevezett „fedetlen”, ez együtt jár az árfolyamkockázatot a gyengülése az euró a font. A biztosítási árfolyamkockázat hajtjuk választottbírósági „bevont” - ugyanakkor befektetés euró betét befektető adja euró betét kifejezést (amelynek összege megegyezik a betét euróban, és a kamatok a betét) fix áron font.
Az alapvető feltételei minden ügylet (ügyletek) tartalmazza a szerződés a megkötésének időpontjára és végrehajtása napon (értéknapon).
Kereskedelmi dátum (az ügylet dátuma), - ez a dátum a tranzakció a felek elérni megállapodás valamennyi lényeges feltételeket. A értéknapon devizaügyletek - ez ogovorennnaya felek a kihirdetésétől számított forrásokat a tranzakció figyelembe az ügyfél. Értéknapok csak hétköznap. Abban az esetben a bank ügylet és / vagy az ügylet egy szövetségi törvény hétvégére vagy munkaszüneti napra, és egy napot, át az időt a döntés az orosz kormány, a tökéletes ügylet és / vagy település egy ügylet elszámolásának számviteli első munkanapon követő napon a nyaralást. "
Értékétől függően az átállás dátumától műveleteket két csoportra oszthatók: készpénz (készpénzben), vagy az aktuális és sürgető.
A Magyar Nemzeti Bank határozza készpénz értéke dátum ügyletek „a Tode” egybeesik a napon a tranzakció, és tranzakciók „hangerő” jön a megkötését követő nap a tranzakció napján. Végrehajtása azonnali ügyletek végzett követő második munkanapon a következtetést (például, ha egy spotügylettel kötötték hétfőn, a nap az ő végrehajtás lesz szerdán, és az ügyletet kötötték csütörtökön, az érték dátum lesz hétfő, szombaton és vasárnap - nap szünet).
Spot szerződéseket - a leggyakoribb jelenlegi foglalkozik az egész világon. Az angol a helyszínen azt jelenti, „Cash Elérhető”. Ezért a „cash”, „pénz” kifejezést használjuk az aktuális deviza tranzakciók, azonban többségük (valamint devizaügyletek-) segítségével végzik el a transzfer. A jelenlegi piaci átváltási műveletek úgynevezett spot piaci (spot piacon).
Az aktuális átváltási műveletek is műveleteket a bankok a vételi és eladási deviza magánszemélyek (mind a rezidensek és nem-rezidensek).
Forward ügyletek határozza meg a Magyar Nemzeti Bank a tranzakció, amely alapján a felek nem korábban, mint a követő harmadik munkanapon a következtetését. Forward ügyletek két jellemzői.
------ Oldal 244 --Kurs az előre, általában eltér a mértéke a tranzakciós helyszínen. A határidős árfolyam által meghatározott prémium vagy diszkont.
A díj azt jelenti, hogy a határidős árfolyam magasabb, és a kedvezmény alacsonyabb, mint a spot árfolyam. Melsdu különbség a spot árfolyam és a határidős hívják elő a különbség, forward pontok vagy swap differenciát, swappontban (swappontban swapkamatláb). Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a különbség aránya a két ügylet szokásos csereügylet meghatározunk előre területeken.
A különbség a spot árfolyam és a határidős árfolyam tükrözi elsősorban a kamatok közötti különbség a megfelelő időszakra cserélhető valuta esetében. Előre díjak és kedvezmények lehetővé teszik, hogy semlegesítse a kamatok közötti különbség. Valuta alacsony kamatláb jegyzett határidős piacon a prémium kapcsolatban a pénznemben a magasabb kamat. Árfolyam magasabb kamat jegyzése a kedvezmény. Ezért a devizapiacon, az az előnye a magasabb kamat a deviza hajlamos ellensúlyozni az értékcsökkenés e valuta a határidős piacon, mint a spot árfolyam.
A helyzetet, amikor a forward prémium (diszkont) százalékában a spot árfolyam megegyezik a kamatok közötti különbség, az úgynevezett kamatparitással. Hozzávetőleges swap differenciát a feltételek kamatparitás határozza meg a képlet