Becslések költséghatékonyság
A pénzügyi hatékonyság a cég ad információt a cég sikeréhez kezelése és kivonás a legnagyobb ki a meglévő eszközök és a tőke.
Tőkearányos
Megtérülés (ROE) cég segít értékelni azt a képességét, hogy kapcsolja be a befektetett pénz van benne, hogy hasznot.
ROE tartják elosztjuk az összes bevétel a részvények értéke a forgalomban ebben az időszakban, és megszorozzuk 100-zal értéket képvisel százalékában:
ROE = (Összes bevétel / külső tőke) x 100
Például egy vállalat nettó nyeresége £ 5 millió az első negyedévben £ 100 millió részvény forgalomban időszakban. Ezután visszatér a saját tőke a cég 5% -ot a negyedévben.
Ez ronthatja a jövőben várható növekedés a vállalat, így az állomány kevésbé vonzóvá, és csökkenti azok árát.
Elméletileg tehát, annál nagyobb a ROE a cég, annál nagyobb az esélye a beruházásoknak a részvények.
Van azonban egy sor olyan tényező, amely torzítja a ROE a cég, és meg kell figyelni a vásárlás előtt vagy eladási részvények aránya alapján.
Például, ha egy vállalat megvásárolja a nagyszámú részvényeit, akkor csökken a részvények értéke a forgalomban, és javítja a ROE, ami vételi jelzést, amely nem igazolható.
A tőkearányos
A tőkearányos nyereség (ROCE) kiszámítani, a cég adózás előtti kamatok és adó (EBIT) a teljes befektetett tőke (a részvények és tartozások). Az érték képviseli százalékában:
Tőkemegtérülésben = (EBIT / összes befektetett tőke) x 100
Ez az érték hasonló a tőkearányos, de hozzá a saját adósság az, hogy az érték a „teljes befektetett tőke.” Ennek eredményeként, az érték lesz egy kicsit jobban értékeli a sikert a vállalat kap a tőkejövedelem elérhető.
Tőkemegtérülésben érték magasabb, mint az átlagos arány a hitel előnyös
Általános szabály, hogy meg kell keresni tőkemegtérülésben, egyenlő vagy nagyobb, mint az átlagos arány a hitel cég. Azt feltételezik, hogy a cég egy jó befektetés, amely meggyőzni, hogy vásárolni a részvényeit.
Alatti értékek az átlagos arány a hitel cég nyújt lefelé irányuló nyomást gyakorol a részvények árfolyama és a részvényesi értéket.
Például ha egy vállalat teszi a nyereség (levonása előtt és kamat), £ 800,000, van egy adóssága 200 £ 000, és a jegyzett tőke £ 5.000.000 (azaz a teljes befektetett tőke, £ 5,2 millió), a tőke megtérülése Ennek összege 15,4%.
Ha az átlagos költsége hitelek vállalati fiók 7%, ez egy jó lehetőség a beruházás alapján a jövedelmezőség a befektetett tőke.
Eszközarányos megtérülés
Eszközarányos megtérülés (ROA) megmutatja, hogy mennyi nyereséget a társaság kap egységnyi (£ 1-, $ 1, 1 €, és így tovább) tulajdonában lévő eszközök. Ez ad információt a hatékonysága az átalakítás a meglévő vállalati eszközöket a nyereség.
ROA tartják elosztjuk az összes bevétel összegét az eszközök és megszorozzuk 100-zal érték százalékában kifejezve:
ROA = (Összes bevétel / összes eszköz) x 100
A különböző iparágak különböző szabványok
Nagy eszközarányos megtérülés általában előnyös, ha keres részvényeket vásárol.
Különböző iparágakban általában van egy széles értéktartomány befektetett eszközei, nem ajánlott használni, ez az érték az összehasonlítás vállalatok különböző ágazatokban.
Hasonlítsa össze a vállalatok az azonos ágazatban
Így a legjobb, ha ezt az értéket használja az értékelésére vállalatok ugyanabban az ágazatban.
Például, ha az autó gyártója A-nak a nettó jövedelme £ 1.000.000 és eszközök értéke £ 10 millió a ROA 10%. Ha összehasonlítjuk azt az autó gyártója B, a nettó jövedelem £ 1.000.000 és a mérlegfőösszeg 20 millió £ ad értéke ROA 5%.
Más tényezők változatlansága mellett, a cég egy olyan jobb befektetés a kereskedő részvények, a cég jobb kezelése mutatkozik arra, hogy központi szerepet játszik a tevékenység - az átalakítás a tőke nyereséget.
Azt is keresni trendek a tevékenységek egy vállalkozás -, hogy vizsgálja meg a történelmi adatok eszközarányos megtérülés és annak változását. Ha ROA esik, ez lehet egy jel a részvények eladása a vállalat.
Ebben a leckében megtanultuk, hogy.
- ... értékelte a társaság pénzügyi helyzetét ad információt arról, hogyan lehet hatékonyan kezelni, hogy ki a legnagyobb előnye, hogy a rendelkezésre álló tőke és eszközei;
- ... megtérülés (ROE) segít, hogy értékelje a vállalat azon képességét, hogy átalakítja a befektetett ez azt jelenti, hogy nyereséget;
- ... ROE azonban lehet torz, mint például a visszavásárlási részvények, ami után ő is alkalmazza azt az indokolatlan vételi jelzést;
- ... tőke megtérülése hasonló a tőkearányos, de azt, hogy a részvényesek a cég adóssága adunk hozzá, hogy az érték a „teljes befektetett tőke”;
- ... méri, hogy mennyire jól a cég profitál a rendelkezésre álló tőkét;
- ... ha vásárol részvényeket nézd jövedelmezőségét a befektetett tőke, amely egyenlő vagy meghaladja az átlagos költsége a cég kölcsönöket;
- ... az eszközök megtérülési arány megmutatja, hogy mennyi nyereséget a vállalat kap a készülék (például £ 1) a meglévő eszközök - ad információt, hogy milyen jól átalakítja nyereséget;
- ... akkor használja ezt az értéket összehasonlítani a vállalatok egyik szektor vagy kutatási tendenciák tevékenységének egy cég.