árupiac
árupiac
Árupiacon utal, hogy a piac, amelyen a kereskedelem nyersanyag helyett előállított termékek. Puha árucikkek mezőgazdasági termékek, mint például a búza, kávé, kakaó és a cukor. Úgynevezett kemény áruk, mint például az arany, a gumi és az olaj. Befektetők férnek hozzá mintegy 50 fő árupiacok világszerte térfogatú tisztán pénzügyi tranzakciók sokkal jobb, mint a hangerő, a kiskereskedelem, mint amelynek eredményeként a termék leszállítását.
Future szerződések a legrégebbi módja, hogy fektessenek be áruk. Határidős biztosított tárgyi eszközök. Árupiacok közé tartozik a fizikai kereskedés és származékai kereskedés spot árak, határidős, határidős és opciós határidős. Gazdák egy egyszerű forma származékok kereskedés árupiacon évszázadok kezelni kockázatnak.
Származékos pénzügyi eszközök (a származékos pénzügyi) olyan pénzügyi eszközök, amelyek értéke származik a termék, amely az úgynevezett alap. Származékok vagy tőzsdei vagy OTC (tőzsdén kívüli). Egyre több származékos kereskedés útján elszámoló házak, néhány közvetítésével a központi szerződő fél, amely klíring és elszámolási szolgáltatásokat egy határidős tőzsdei és tőzsdén kívüli szolgáltatások az OTC piacon.
A történelem az árupiac
A pénzpiacok alapján termékek és áruk piacán az eredeti formában, úgy vélik, hogy eredetileg az Sumer 4500 BC és ie 4000 Sumérok első használt agyag szimbólumok lezárt edényben agyag, majd az agyag tabletták betűk, hogy képviselje az összeget - például a száma kecskék, amelynek meg kell adni. Ezúttal ígéretek és a szállítás napját hasonlít egy határidős szerződést.
Korai civilizációk használták másképp sertésekben, ritka kagylók vagy más elemek árupénzként. Azóta, a kereskedők arra törekedtek, hogy megtalálják a módját, hogy egyszerűsítse és egységesítse a kereskedelmi szerződéseket.
Az arany és az ezüst piacán alakultak ki a klasszikus civilizáció. Először is, a nemesfémek értékelik azok szépségét és belső értékét és a kapcsolt őket jogdíj. Egy időben, ezeket használjuk a kereskedelem és cserélni más áruk és a nyersanyagok, vagy nem voltak a munkaerő. Bizonyos mennyiségű aranyat, akkor lett a pénz. Hiánya az arany, egyedi sűrűség és hogyan lehet könnyen feldolgozták, és megmértük tette egy természetes kereskedelmi eszközök.
Végén kezdődött a 10. században, a árupiacok nőttek, mint egy mechanizmust a javak elosztását, a munkaerő, föld és a tőke egész Európában. Vége között a 11. és a végén a 13. századi angol urbanizáció, a regionális specializáció, bővítése és az infrastruktúra fejlesztése, bővítése a használata pénzverés és forgalmazás vásárokon és piacokon is bizonyították kereskedelmi. A elterjedése piacok szemléltetjük a létesítmény 1466 megbízható mérleg a falvakban a nyílásba, és Osdorp, mint amelynek eredményeként a lakók már nem kellett utazni Haarlem vagy Amszterdam, annak érdekében, hogy mérjük a sajt vagy hús helyi termelés.
1864-ben, az amerikai búza, kukorica, szarvasmarha és sertés széles körben vásárolt és eladott hagyományos eszközökkel, amelyek kereskedni kezdett a Chicago Mercantile Exchange (CBOT), a legidősebb a határidős és opciós csere a világon. Egyéb élelmiszerek adunk az árutőzsde törvény és az acél vásárolt és értékesített a CBOT az 1930-as és 1940-es, a kibővített listán rizs, hántolt termékek, vaj, tojás, ír burgonya és szója. Sikeres árupiacok igényel széles konszenzus a termék változik, hogy minden termék elfogadható a kereskedelem, mint az arany veretlen bizonyos tisztaság. Klasszikus civilizáció épített egy sor globális piacokon, hogy eladja az arany vagy ezüst cserébe fűszerek, ruha, fa, fegyver, melyek többsége a szabványos minőségű és időben szállítani.
A 19. században, a „tőzsdei lépett hatályba kitevők és a feltalálók, hogy javítsa a szállítás, raktározás és a finanszírozás, amely megnyitotta az utat a terjeszkedés az államközi és a nemzetközi kereskedelemben.” Hírnév és elszámolási lett központi kérdés, és az állam, amely képes kezelni őket a leghatékonyabban kifejlesztett egy hatékony pénzügyi központok.
Az árindex árucikkek
1934-ben a US Bureau of Labor Statistics elején a számítás a napi árindex a nyersanyagok, amelyek elérhetővé vált a nagyközönség 1940-ben. 1952 a Bureau of Labor Statistics közzétett index árak azonnali piacon, amely vált intézkedés ármozgások 22 érzékeny alapvető árucikkek, amelyek piacai állítólag kiderül, hogy az egyik első hatása alatt a gazdasági feltételek változásaira. Így az index vezető mutatója a közelgő változások az üzleti tevékenységet.
Commodity index alap
folt
Készpénz áru vagy „virtuális” áru utal fizikai áruk - például búza, kukorica, szója, kőolaj, arany, ezüst - ami a valóságban valaki vásárol és értékesít a piacon, szemben a származékok.
Call-opciók
Abban az esetben, call-opció ügyfelek megkötésére változat pénzügyi szerződés, amelyben a vevő megszerzi a jogot, de nem kötelezettséget, hogy vásárol egy megállapodás szerinti mennyiségű adott áru vagy pénzügyi eszköz (az alapul szolgáló eszköz) az eladó az opció egy bizonyos ideig (lejárati dátum), egy meghatározott áron (kötési áron). Az eladó (vagy „író”) vállalja, hogy eladja a terméket vagy pénzügyi eszköz, ha a vevő úgy dönt, hogy megvegye. Vevő fizet díjat (úgynevezett prémium) számára ezt a jogot.
Elektronikus árukereskedelem
A hagyományos piacok a tőzsde, mint például a New York Stock Exchange (NYSE), a legtöbb kereskedelmi tevékenység zajlik üzlethelységébe eredményeként a kölcsönhatás a face-to-face közötti közvetítőket és kereskedőket a nyílt tőzsdei kereskedési.
A legelső árutőzsdei kereskedett alapok (ETF-ek), mint például a SPDR arany osztja NYSE Arca: GLD és iShares Silver Trust NYSE Arca: SLV, a tulajdonosa valójában a fizikai áruk. Hozzájuk hasonlóan alapok NYSE Arca: PALL (palládium) és az NYSE Arca: PPLT (Platinum). Azonban a legtöbb future kereskedési stratégia használják.
termék piaci szerződések
A spot szerződés megállapodást, amelynek értelmében a szállítási és fizetési jelentkezik azonnal vagy rövid késleltetéssel. Fizikai kereskedelem általában magában foglalja a vizuális ellenőrzést végeznek, és a fizikai piacokon, mint például a mezőgazdasági termelők piacra. Származékos piacok, másrészt igényelnek harmonizált szabványokat, így a kereskedés is elvégezni anélkül, hogy szemrevételezéssel az árut.
Szabványügyi árupiacon
Amerikai határidős szójabab, például, a standard fajta használható, ha a szójabab - „GMO vagy keveréke GMO és nem GMO szójabab № 2 sárga eredete Indiana, Ohio és Michigan, gyártott az USA-ban (nem jelenik meg a képernyő, amely a tárolás).” Ezek használata „átadható grade”, ha a szójabab - „GMO vagy keveréke GMO és nem GMO szójabab № 2 sárga származott Iowa, Illinois és gyártott az USA-ban (nem jelenik meg a képernyő, amely a tárolás).” Meg kell jegyezni, a különbség az államok és az, hogy egyértelműen beszélve a termék státuszát GMO (genetikailag módosított organizmus), ami a szója elfogadhatatlan fogyasztani a legtöbb vásárló a természetes termékek.
Ezek az előírások a gyapot, narancslé, kakaó, cukor, búza, kukorica, árpa, sertéshús, tej, takarmány, gyümölcsök, zöldségek, más termények, egyéb bab, széna és egyéb állatok, hús, baromfi, tojás, vagy bármely más terméket, amely úgy van forgalomban.
származékok
határidős szerződés
Előre szerződés - a megállapodás két felet, hogy osszák meg néhány meghatározott időpontban a jövőben, ez az összeg az áruk egy bizonyos ár, a szerződés be nem fejeződik. Fix ár néven a határidős ár. Ezek határidős szerződések jöttek létre olyan módon, hogy csökkenti a kockázatot a árcsökkenés az élelmiszerek és mezőgazdasági árupiacok, a gazdák tudják, mit árat kapnak termékeik számára. Határidős ügyletek alkalmazhatók például a rizsre tizenhetedik századi Japánban.
határidős
Határidős szerződések szabványosított határidős szerződések, amelyek tőzsdén. Az előírások a határidős szerződések bizonyos áruk előre meghatározott száma, fajta, elhelyezkedés, stb és az eladó és a vevő csak azt határozza meg az árat és a szállítási idő, amely rögzíti idején a szerződés megkötése.
Mezőgazdasági határidős vannak a legrégebbi és használják az Egyesült Államokban több mint 170 éve. Modern acél határidős megkötött Chicagóban 1840-ben, az Advent a vasút. Chicago, központjában helyezkedik el, a kontinens megjelent fog a mezőgazdasági termelők a középnyugati és fogyasztott a lakosság a keleti parton.
fedezeti
Hedges, a bevett gyakorlat a mezőgazdasági termelőszövetkezetek, biztosítja szemben a rossz termés vásárlásakor határidős szerződés ugyanarra a tételre. Ha a co-op tette sokkal kevesebb terméket eladni, mert a rossz időjárás vagy rovarok, ez teszi ki az elmaradt haszon a piacon, feltéve, hogy a teljes szállítási csökkent mindenhol, amelyek azonos feltételek mellett.
Swap-származékok, amelyet a partnerek cseréje cash flow a pénzügyi instrumentum egyrészt a cash-flow a pénzügyi instrumentum a másik kezét. Ők vezették be 1970-ben.
Commodity (ETC) és a tőzsdei áru alapok (ETF)
Általában áru ETF olyan index alapok, amelyek nyomon követik a nem értékpapír indexek. Mivel nem értékpapírokba fektetnek, áru ETF nem szabályozzák, mint a befektetési társaság a befektetési társaságokról szóló törvény 1940 az USA-ban, bár a nyilvános ajánlattétel alá SEC felülvizsgálatot, és szükségük van egy „levél elutasítás az akció» SEC szerint a törvény értékpapír-kereskedelem 1934-ben. Ők azonban a szigorúbb szabályozást a Commodity Futures Trading Commission.
A legelső terméke ETF, mint a SPDR arany osztja NYSE Arca: GLD és iShares Silver Trust NYSE Arca: SLV, a tulajdonosa valójában a fizikai áru (mint például az arany és ezüst csíkok). Hozzájuk hasonlóan járt el, az NYSE Arca: PALL (palládium) és az NYSE Arca: PPLT (Platinum). Azonban a legtöbb ETC stratégiájának megvalósítása a kereskedelem határidős, ami oda vezethet, hogy teljesen más eredményt, mint az az áruk tulajdonjoga.
Árukereskedelem ETF nyújtanak kitettség egyre több fogyasztói termékek és áruindexek, köztük az energia, fémek, puha és mezőgazdasági termékek. Sok árualap, mint az olaj, lapozhatunk az úgynevezett határidős első hónapban hónapról hónapra. Ez biztosítja, hogy az expozíció az árut, de kiteszi a befektető kockázatokat, beleértve különböző árakat különböző körülmények között.
OTC (OTC) termék-származékok
Kereskedelmi OTC (OTC) származékos védjegyek eredetileg feltételezi a jelenlétében és távollétében két fél csere. Tőzsdei kereskedelem biztosítja a nagyobb átláthatóságot és szabályozási védelemre. Amikor a kereskedelmi OTC, az ár általában nem hozzák nyilvánosságra. OTC nagyobb kockázatot, de ez is növelik a nyereséget.
árutőzsdei
Árutőzsdei egy piac, ahol a kereskedés különböző áruk és termékek. A legtöbb árupiacon világszerte kereskedelem mezőgazdasági termékek és egyéb anyagok (például búza, árpa, cukor, kukorica, gyapot, kakaóbab | kakaó, kávé, tejtermékek, a sertéshús termékek, olaj, fémek, stb) és a szerződések alapján rájuk. Ezek a szerződések tartalmazhatnak spot árak, határidős, határidős és opciós határidős. Egyéb kifinomult termékek lehetnek kamatok, környezetvédelmi eszközök, swap és áruszállítási szerződéseket.
Kereskedelmi áru osztályok
Forrás: Nemzetközi Kereskedelmi Központ
energia Termékek
A földgáz kereskedés a NYMEX egységekben 10,000 BTU kereskedési szimbólum NG. Fűtőolaj kereskednek a NYMEX HO márkanéven szimbólum.
Egyéb energetikai termékek. A tisztított tereftálsav (PTA) kereskednek ZCE egység 5 tonna márkanéven TA szimbólum. Etanol kereskednek a CBOT egységekben 29.000 amerikai gallon kereskedési jel AC (nyitott árverés) és ZE (E).
Nemesfémek. Nemesfém jelenleg forgalmazott az árupiacon közé tartozik az arany, platina, palládium és ezüst, amelyeket értékesített troy uncia. Az egyik legfontosabb cserék ezen nemesfémek COMEX. Szerint a World Gold Tanács, befektetési arany a fő hajtóerő az ipar növekedését. Arany erősen ingadozó, amit a beáramló spekulatív pénz.
mezőgazdasági árucikkek
Mezőgazdasági termékek tartozik a kukorica, élelmiszeripari és rost termékek, valamint az állatállomány és a hús, és a különböző szabályozó hatóságok meghatározott mezőgazdasági termékekre.
egyéb termékek
Gumi kereskednek a Singapore Árutőzsde egysége 1 kg áron kifejezve az US cent. A pálmaolajat forgalmazott MYR (RM), Bursa Malajziában egysége 1 kg áron az US cent. Gyapjú a kereskedés ausztrál dollár egysége 1 kg. Polipropilén és lineáris kis sűrűségű polietilén (LL) jegyzik a London Metal Exchange egységekben 1000 kg áron amerikai dollárban.
A szabályozó hatóságok az árupiacon
USA-ban. Az Egyesült Államokban, a fő szabályozója termékek határidős piacain a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). National Futures Association (NFA) 1976-ban alakult, és egy önszabályozó szervezet a határidős ipar. Ez az első alkalom tevékenységét szabályozó NFA indult 1982 őszén, és a törvény az árutőzsde törvény és a Commodity Futures Trading Commission.
A pályázatokat a kereskedési rendszerek árupiacon
Szoftver kereskedelmi rendszerek rendelkezésre az elmúlt évtizedekben különböző konfigurációkban. Ez magában foglalja a szoftver, mint szolgáltatás. Az úgynevezett csomag Kockázatkezelés energia kereskedelem (ETRM) egy program, mint a hármas pont technológia, Solarc, OpenLink és Agiboo. Az egyik legnépszerűbb megoldás az áru csak Commodity, Szingapúrban ez app szolgál számos vállalat értékesítési pálmaolaj, étolaj, cukor és a búza.