A koncepció a pénz kibocsátása
Pénzkibocsátás. A bankrendszer kell biztosítania a nemzeti gazdaság készpénzben olyan mértékben, amely szükséges a normál működését. Növelése a gazdaság igényeihez pénz kapcsán a növekedés a nemzeti termék növekedése az árszínvonal vagy egyéb okok miatt vezet szükség van egy megfelelő pénzmennyiség növekedése a bankok, azaz a gyakorlása pénzkibocsátás.
Pénzkibocsátás - ez egy további kérdés a forgalomban lévő pénz, ami növekszik a cirkuláló pénzkínálat.
Probléma a forgalomban lévő pénz naponta a végzése során a banki műveletek. Probléma a forgalomban lévő készpénz bekövetkezik készpénzes tranzakciók, amikor a bankok készpénzt a bankok az ügyfelek (bérfizetés, a lakosság a kölcsön formájában készpénz, stb), valamint a központi bank a régi bankjegyek új csere. Kibocsátása nem készpénzes forgalomban lévő pénz alatt végezzük a hitel műveletek, amikor a bankok hitelezési az ügyfelek nem pénzbeli formában.
Azonban nem minden kérdés a forgalomban lévő pénz növekedéséhez vezet a pénzkínálat, akkor van egy probléma. Végrehajtása során a készpénz és hitel banki nemcsak a kérdés a pénz, de ugyanakkor, és vissza őket a bankok. Így együtt a kibocsátás készpénz bankok ugyanakkor végzett vétel készpénz (készpénzben gyűjtemény bevétel a kereskedelmi vállalkozások, átvételi készpénzletétből stb), és ezzel együtt a kiadását kölcsönök visszatér a korábban kiadott hitelek. A kibocsátási csak akkor fordul elő, amikor a kérdés a forgalomban lévő pénz meghaladja a visszatérés a bankok.
Így, ellentétben a problémát, a forgalomban lévő pénz nem mindig növekedéséhez vezet a pénzkínálat.
Attól függően, hogy milyen típusú készpénz, továbbá forgalomba kerülésének, megkülönböztetni a készpénz és készpénz nélküli pénzkibocsátás.
Készpénz kérdés révén hajtják végre, egy további kérdés a bankjegyeket - bankjegyek és érmék.
Készpénz nélküli pénzkibocsátás képviseli mennyiségének növekedése a bankszámlák bankok aktív műveleteket.
Készpénz nélküli elsődleges pénzkibocsátás képest a készpénz kérdés. A Bank a készpénz az ügyfelek, ha van pénz a bankszámlák, és ezen belül ezek az alapok. Ugyanakkor az összeg kiadását nem készpénzes elengedése történik az ügyfél számláján. A hangerő növeléséhez készpénz a készpénz részlegek a bankok az szükséges, hogy egyenlegek a beszámoló a bankok megnövekedett az első, azaz, hogy volt egy nem pénzbeli kérdés.
Készpénz és készpénz-pénz van az azonos jellegű, és szorosan kapcsolódnak. A működése során, tudják mozgatni egyik formából a másikba. Készpénz alakítjuk nem készpénzes, amikor mennek a bankok és jóváírják a számlák gazdasági témákról. Nem készpénzes pénzt át készpénzre, amikor a bankok az ügyfelek részét eltávolítják az alapok a számlákat, és kap őket a készpénz formájában.
Az egységes jellegét pénzbeli és nem pénzbeli eredményez egységét és kapcsolatrendszerét a kibocsátási folyamatok. Különösen, hogy a jelen körülmények között, és a készpénz és készpénz nélküli kibocsátási hitel jellegű, azaz a fizetés eszközt, függetlenül attól, hogy azok formája, a keringésbe alapján hitelügyletek.
Ez a következőképpen történik. Az elsődleges funkciója a bankok a felhalmozódott szabad források és későbbi elhelyezése a visszaváltható alapon. Az alapok felhalmozott betétek, a bankok adnak hitelt az üzleti vállalkozások, az állam és az emberek, egyre a hitelezők. Az eredmény egy szorzás (szorzás) a betétek és az összes tőke számlák a gazdasági szereplők számára megnő (bővebben, ez a folyamat az alábbiakban tárgyaljuk). A közelmúltbeli további forrásokat, hogy lássák el a kifizetések kapott hitelt. Így az adósság követelmények a bankok a hitelfelvevők vált fizetési eszköz - van az úgynevezett „hitel bevételszerzési”, azaz annak átalakulását extra a forgalomban lévő készpénz.
Kibocsátása nem készpénz. Mint már említettük, a nem pénzbeli kérdés elvégzett során az aktív műveletek bankok. A növekedés a nem készpénzes forgalomban lévő pénz előfordulhat végrehajtásában aktív tranzakciók központi bank és a kereskedelmi bankok.
Azonban meg kell jegyezni, hogy jelenleg a közgazdászok között nincs egyetlen szempontból a központi bank szerepét a nem pénzbeli kérdés a bankrendszer. Key helyzetben lehet a következőkben foglalhatók össze: - nem készpénzes kérdés, amelyet a központi bank; kereskedelmi bankok, a legtöbb esetben csak terjeszthető a jegybank által a nem készpénz. Az a képesség, a kereskedelmi bankok új betétek, azaz nem készpénz, szigorúan korlátozott volumene a rendelkezésre álló pénzeszközök levelező fiókok a jegybank; - nem pénzbeli kérdés hordozza nemcsak a központi bank - a kereskedelmi bankok létrehozása nem készpénzes pénzkínálat során aktív műveleteket ugyanúgy, mint a központi bank. A jegybank monopolhelyzetben a nem pénzbeli kérdés csak akkor, ha a szükséges tartalékokat aránya 100% volt. A jelenlegi részleges tartalék biztonsági betétek a kereskedelmi bankok is létrehozhat, nem készpénz, amelynek összege meghaladja a kezdeti növekedés hitelforrások; - nem készpénzes kérdés végzett a kereskedelmi bankrendszer. Nem készpénzes alkotó a monetáris bázis a központi bank, másodlagos, csakúgy, mint a kötelezettségeit a bankrendszer. A folyamat során a hitelezés a jegybank teremt a pénzkínálat, és újra elosztja a tartalékok egyes bankok ideiglenes használatra más bankok vagy a kormány.
Ennek megfelelően vannak különböző nézőpontok, hogy milyen mértékben a jegybank ellenőrizni és a hangerő nem pénzbeli kérdés (azaz egy ajánlat nem készpénzes), és különösen, hogy a jegybank növekedésének szabályozására különböző összetevői a monetáris bázis.
A leggyakoribb vélemény, hogy a folyamat nem pénzbeli kérdés, és részt vesznek. A jegybank és a kereskedelmi bankok: ha a jegybank nem kölcsönöznek a kereskedelmi bankok további alapok fenntartása a készpénzforgalom és növeli a tartalékok, nem pénzbeli kérdés a kereskedelmi bankok erősen korlátozott, vagy teljesen megszüntethető.
Így a alapján a nem pénzbeli kérdés a bankrendszer a növekedés a monetáris bázis a jegybank az ország.
Hogy növeljék a pénzkínálat a központi bank nyújt hitelt a kereskedelmi bankok és a kormány, valamint a vásárlás deviza (lásd. 4.1.). Keresztül a felsorolt műveletek egyszerűsített mérleg a központi bank növelte vagyonát. Ennek megfelelően, a növekedés a kötelezettségei - a forgalomban lévő készpénz és a kereskedelmi bankok tartalékok.
Így az érték a monetáris bázis, így az értéke a készpénz források a központi bank mennyiségétől függ az aktív műveleteket. Amikor során ezeket a műveleteket megnő kötelezettségei a központi bank, ennek megfelelően források növelése, amelyeket lehet végrehajtani aktív műveleteket. Így az aktív és passzív működését a központi bank szoros kapcsolatban állnak egymással. Bizonyos értelemben azt mondhatjuk, hogy a központi bank maga teremti hitelforrások annak működését. A központi bank irányítja a monetáris bázis beállításával aktív és passzív műveletek, de az ellenőrzés nem lehet teljes. Például a jegybank nem tudja pontosan megjósolni és mennyiségének szabályozására a hitelek a kereskedelmi bankok, mert nem csak attól függ a jegybank szóló döntés a támogatási kölcsönök, hanem a döntéseket maguk a kereskedelmi bankok, a pénzügyi állapotát. Felett a szint devizatartalékok függ árfolyamrendszer az országban. A rögzített árfolyamot, hogy megőrizze központi bank gyakran kénytelen végezni tranzakciók vételi és eladási deviza, ami a nem kívánt szintjének változását a devizatartalékok.
Banki szorzó. Mint már említettük, az természetesen a nem pénzbeli kérdés kereskedelmi bankok bevonásával, valamint a központi bank, hogy hozzon létre a nem készpénz, ha azok vállalják aktív műveleteket.
Elmozdulás teremt a kereskedelmi bankok készpénz források nagyságától függ a felesleges tartalékok, hogy az általuk használt aktív műveleteket. A kereskedelmi bankok, készpénzállomány a központi bank likvid eszközök és a központi bank - források, hogy vissza kell kérésükre. Minél nagyobb a felesleges tartalékok a kereskedelmi bankok, a több további nem pénzbeli pénzkínálat, akkor bocsátanak forgalomba, ceteris paribus.
Meg kell jegyezni, hogy a maximális hitelösszeg, hogy kiad egy kereskedelmi bank, arra korlátozódik, hogy a felesleges tartalékok. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a források hitelt nyújtott által igénybe kifizetések és át számlák más bankok, így ennek megfelelően csökkent a felesleges tartalékok a bank. Ha figyelembe vesszük a bankrendszer egészét, a felesleges tartalékok a bank, bekerülni a folyamat hitelezés és a kifizetéseket egy másik bankszámlára, mennyiségének növelése a betétek, így a felesleges tartalékok utoljára. Ennek köszönhetően, a második bank, viszont növelheti a hitelezési volumen, amely végül növekedéséhez vezet a felesleges tartalékok a harmadik bank. Az eredmény egy több bővítése betétek, úgynevezett betét (vagy hitel) animáció.
Így a betétek növekedése a bankrendszer az eredménye értékének növelése összes felesleges tartalékok a kereskedelmi bankok. Hogy a számlák a központi bank, ezek a tartalékok miatt nőtt az aktív műveletek a központi bank, ami növeli a monetáris bázis, valamint növekedésének vkladov12 gazdasági szereplők kereskedelmi bankok számlákat.
Fontolja meg, hogy a növekedés a tartalékok a kereskedelmi bankok vezet szorzás betétek, vagyis a nem pénzbeli kérdés a kereskedelmi bankok.
Az egyértelműség és egyszerűsítés az animációs modell bemutatjuk számos feltételezés: - kereskedelmi bankok nem rendelkeznek felesleges tartalékok, és használja őket, hogy hirdessen hitelek az ügyfelek számára; - minden kereskedelmi bankok kérdés hitelek a teljes értéke a felesleges tartalékok; - az alapok letéti számlák a kereskedelmi bankok, ne kapcsolja be készpénzre, és nem marad a kezében az ügyfelek; - kiadott hitel összeget jóváírják a jelenlegi (elszámolási) számla az ügyfél; - minden eszközzel, nyújtott kölcsön egy bank, míg a kiadások hitelfelvevők át a betétszámla egy másik bank és az ott tárolt, növelve a felesleges tartalékok.
Az akció a legegyszerűbb modell a mechanizmus a szorzó betétek látható a következő példa.
Tegyük fel, hogy a központi bank emelte a felesleges tartalékok a bankrendszer, a Bank hitelt nyújt az összeg 1 100 millió. P.
Következésképpen, Bank-1 felesleges tartalékok nőtt 100 Mill. P.
1. bank ad hitelt az összeget az ügyfél, ezzel is növelve a betétek volumene a bankrendszer által a 100 milliót. P. Bank-1 felsorolja az ügyfél kapott kölcsön jelenti, hogy a beszállító egy másik bank (Bank-2), mint az áru kifizetésének szállított. Következésképpen az 1. bank nem túlzott tartalék, valamint a betét összegének 100 Mill. P. mozog bank 2.
Miután az alapok Bank-1 átkerült a szállító összeg az ő folyószámla Bank-2 emelkedett 100 Mill. P. Ennek megfelelően, a Bank 2 betétek nőtt az azonos mennyiségű. A Bank a média felesleges tartalékok, amelyek adható kölcsön, mivel a forgalmazó nem szándékozik használni őket számításokat. Így, a teljes összeg a betétek a bankrendszer nőtt 100 Mill. P.
Mint már korábban említettük, a központi bank arra használ, hogy szabályozza a pénzkínálatot a gazdaságban mechanizmus kötelező redundancia. Tegyük fel, hogy a kötelező tartalék van beállítva 10%.
Ebben az esetben a 100 Mill. P. további lerakódások 2 bank átadja a betéti tartalék alap a jegybank 10 Mill. o. A fennmaradó összeg 90 Mill. P. melyik lesz a felesleges tartalékok, akkor termel a hitelt az ügyfél. Az utóbbi használja a bevételt kifizetések megvásárolt árut, a hitel összegét át a Bank-3.
Ennek eredményeként, az összeg átadása részt Bank-3 azt jelenti, hogy növelni kívánja a 90 Mill. P. és az általános növekedés a betétek a banki rendszer (beleértve a betét által létrehozott Bank-2) lesz 190 millió. o.
Bank 3 A kapott 90 Mill. P. emellett vonzott eszközökkel 9 Mill. o. levonja a kötelező tartalék alap és a megmaradó felesleges tartalékok összege 81 millió. o. Ez használ a további hitelezés.
Ennek eredményeként a folyamat megnőtt az összes betétek a bankrendszer továbbra addig az időpontig, amíg az összes felesleges tartalékok nem szerepel a kötelező tartalék alap. Ez a folyamat tükröződik a táblázatban. 4.2.
A táblázatból látható, hogy a növekedés a felesleges tartalékok, ha a bankrendszer 100 Mill. P. alatt letétbe animáció vezetett teljes nyereség betétek bankrendszer 1 milliárd. o. A kötet multiplexeit betétek függ tartalék követelmények.
Hasonló folyamat kiterjesztése betétek a bankrendszer fog bekövetkezni, ha a központi bank növeli a rendelkezésre álló tartalékok a kereskedelmi bank, nem ad neki hitelt, mint a vásárlás eredménye az ő értékpapír, illetve deviza.
A fenti folyamat több bővítése betétek a bankrendszer létezésére utal a matematikai összefüggést a növekedés meghaladja a banki tartalékok és a növekedés összes betét a bankrendszer. Ez a függőség fejezi ki a koncepció a bank (betét) szorzó.
Bank (betét) multiplikátor - az a tényező, jelezve, hogy hányszor növeli a teljes összeg a betétek a bankrendszer növekvő felesleges tartalékok a kereskedelmi bankok.
Annak érdekében, hogy meghatározzuk a maximális mennyiségű betétek növekedését (AD), a feleslegben szükséges foglalni extra kapott a bankrendszer, szorozva az összeg a szorzó bank: AD = 100 millió rubel .. • 10 = 1000 ppm. P. (1 milliárd. P.).
A valóságban azonban, az értéke a banki szorzó általában kevesebb, mint ami lehet számítani a fenti képlet alkalmazásával. A gyakorlatban minden banknál marad egy bizonyos mennyiségű felesleges tartalékok, és az ügyfelek készpénzt a számlákat. Ez azt jelenti, hogy a szorzótényező nem csak attól függ a tartalékolási követelmények által meghatározott központi bank, hanem más tényezők, amelyeket a központi bank nem tud közvetlenül befolyásolni.
Meg kell jegyezni, hogy csökkent a felesleges tartalékok a bankrendszer többszöröse csökkentése bankbetétek. A felesleges tartalékok a bankrendszer lehet csökkenteni, egyrészt, mivel az intézkedések a központi bank, hogy korlátozza a pénzkínálat növekedése: növekvő tartalékolási kötelezettség csökkentése a kereskedelmi bankok hitelezési, megemelte a kamatokat a hitelek kereskedelmi bankok, az értékpapírok eladásából és deviza kereskedelmi bankok . Másodszor, a felesleges tartalékok a kereskedelmi bankok csökkenteni lehet annak a ténynek köszönhető, hogy a vásárlók inkább, bármilyen okból visszavonja egy részét a betétek és alakítják át készpénzre.